81.现实地看，大家普遍认为今天的一块钱要比明天的一块钱更值钱。之所以大家有这种看法，是因为()。

　　Ⅰ.对货币的占用具有机会成本

　　Ⅱ.投资有风险，需要提供风险补偿

　　Ⅲ.需要对通货膨胀损失进行补偿

　　Ⅳ.货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:货币之所以具有时间价值，是因为(1)货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报，货币占用具有机会成本。(2)通货膨胀会致使货币贬值。(3)投资有风险，需要提供风险补偿。

　　82.下列关于监测信用风险指标的计算方法的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款×100%

　　Ⅱ.预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%

　　Ⅲ.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额×100%

　　Ⅳ.逾期贷款率=逾期贷款余额/款总余额额×100%

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款×100%

　　83.关于客户的证券投资需求与理财需求间的关系，下列说法正确有()。

　　Ⅰ.证券投资是客户个人理财需求的一个重要组成部分

　　Ⅱ.收入越高的客户越热衷于以证券投资需求为其主要理财方式

　　Ⅲ.券商可以给客户设计出风险偏低的证券投资组合

　　Ⅳ.对于偏好银行理财产品的客户，股票投资是属于偏激进型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:选择理财方式还要考虑客户的风险偏好等因素，收入只是其中一方面

　　84.影响金融机构流动性风险的因素包括()。

　　Ⅰ.资产负债期限结构

　　Ⅱ.资产负债币种结构

　　Ⅲ.资产负债分布结构

　　Ⅳ.资产负债利率结构

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:投资机构应根据自身业务规模和特色设定多种流动性比率/指标，满足流动性风险管理需要。在日常经营管理过程中，时刻关注当前流动性状况，恰当把握和控制各项流动性比率/指标的上下波动幅度，适度调整资产负债的期限、币种、分布结构。

　　85.某投资者于年初将10万元本金按年利率8%进行投资。那么，该项投资()。

　　Ⅰ.按单利计算，在投资第二年年末的终值为11.4万元

　　Ⅱ.按单利计算，在投资第三年年末的终值为12.4万元

　　Ⅲ.按复利计算，在投资第二年年末的终值为11.664万元

　　Ⅳ.按复利计算，在投资第三年年末的终值为15.3896万元

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:按单利计算，在投资第二年年末的终值=10×(1+8%×2)=11.6(万元)，按单利计算，在投资第三年年末的终值=10×(1+8%×3)=12.4(万元)。按复利计算，在投资第二年年末的终值=10×(1+8%)2=11.664(万元)，接复利计算，在投资第三年年末的终值=10×(1+8%)3=12.5971(万元)。

　　86.在组建证券投资组合时，投资者需要注意()。

　　Ⅰ.威廉指标的适用性

　　Ⅱ.个别证券的选择

　　Ⅲ.投资时机的选择

　　Ⅳ.多元化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题

　　87.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示()。

　　Ⅰ.投诉电话

　　Ⅱ.投诉传真

　　Ⅲ.投诉电子信箱

　　Ⅳ.负责投诉处理人的人员姓名

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

　　88.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的()。

　　Ⅰ.发布日期

　　Ⅱ.发布机构

　　Ⅲ.核心思想

　　Ⅳ.发布人

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告做出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。

　　89.下列关于风险预算的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.市场风险预算是指董事会或高级管理层所确定的对于收入和一个给定时期内(通常为1年)有市场风险所带来的资本损失承受程度

　　Ⅱ.影响风险预算分配的主要因素包括：资产组合中的最显著风险是什么、这些风险相关性如何、预计一年中如何利用这些风险

　　Ⅲ.业绩评估是对风险预算使用以及是否与止损约束一致进行监督的关键数据

　　Ⅳ.止损约束和头寸约束，对于把损失限制在确定水平上(风险预算)都很必要

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:题中四项说法均正确。

　　90.证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在在评估客户()的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

　　Ⅰ.投资偏好

　　Ⅱ.风险承受能力

　　Ⅲ.服务需求

　　Ⅳ.资产状况

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

　　91.所得税的基本筹划方法包括()。

　　Ⅰ.纳税人身份的务划

　　Ⅱ.纳税时间的筹划

　　Ⅲ.纳税环节的筹划

　　Ⅳ.计税依据的筹划

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:C

　　解析:所得税的基本筹划方法包括：(1)针对纳税人的筹划。(2)计税依据的筹划

　　92.下列关于债务规划的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.通常优于偿还临近到期的借款

　　Ⅱ.偿还高利率信用贷款时，采取本金平均摊还法可以更快地还清本金

　　Ⅲ.转贷规划是以高利率负债置換低利率负债

　　Ⅳ.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合在一家

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:转贷规划的目的是以低利利率负债置换高利率负债。Ⅲ项错误。

　　93.根据巴塞尔协议Ⅱ，违约的定义是估计()等信用风险参数的基础。

　　Ⅰ.违约意愿

　　Ⅱ.违约概率

　　Ⅲ.违约损失率

　　Ⅳ.违约风险暴露

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:违约的定义是内部评级法的重要定义，是估计违约概率、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)等信用风险参数的基础。

　　94.资本资产定价模型的假设条件包括()。

　　Ⅰ.投资者能够发现市场上的套利机会

　　Ⅱ.证券上的收益率具有单因素模型所描述的生成过程

　　Ⅲ.投者对证券的收益和风险及证券的关联性具有完全一致的预期

　　Ⅳ.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:C

　　解析:资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项：(1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。(2)投资者对证券的收益、风险及证证券的关联性具有完全相同的预期。(3)资本市场没有摩擦。

　　95.下列属于证券组合被动管理方法特性的有()。

　　Ⅰ.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合

　　Ⅱ.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的

　　Ⅲ.期望获得市场平均收益

　　Ⅳ.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:根据投资者对市场有效性的判断，可以把投资策略分成主动投资策略和被动投资策略两种。如果认为市场是有效的，那么投资者应选择被动的投资策略。例如，指数基金管理公司可以简单地投资于指数期货或者按照市场指数中各种证券所占的比重建立组合。如果认为市场是无效的，即相信通过证券分析可以发现价格被低估或高估的证券，从而获得超常的投资收益率，那么投资者应选主动的投资策略。

　　96.在其他条件相同的情况下，下列关于等额本息偿还与等额本金偿还的表述中，正确的有()。

　　Ⅰ.等额本息偿还每期还款额相等，比较易管理;等额本金偿还每期还款不等，比较不易管理

　　Ⅱ.等额本息偿还的还款总利息支付额较多;等额本金偿还的前期还款现金流量高，后期低，总利息支付额较少

　　Ⅲ.等额本息偿还第一期还款利息比等额本金偿还第一期还款利息多

　　Ⅳ.等额本息偿还适合还款能力固定者;等额本金偿还适合前期还款能力强，想减轻利息负担者

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:等额本息还款法和等额本金还款法每期所还利息都是上期还款后剩余本金所产生的利息，第一期还款中的利息是全部贷款金额在第一期所积累的利息，在其他条件相同的情况下，等额本息还款法第一期还款利息与等额本金还款法第期还款利息相等。

　　97.关于行为金融理论，下列说法正确的有()。

　　Ⅰ.过度自信会导致交易不足

　　Ⅱ.禀赋效应会导致过度交易

　　Ⅲ.可得性偏差会导致本土偏好

　　Ⅳ.锚定效应会导致货币幻觉

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:A

　　解析:过度自信会导致过度交易;禀赋效应会导致交易不足。

　　98.一般而言，进行套期保值操作需要遵循的基本原则有()。

　　Ⅰ.买卖方向相同的原则

　　Ⅱ.品种相同原则

　　Ⅲ.数量相等原则

　　Ⅳ.月份相同或相近原则

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:一般而言，进行套期保值操作要遵循下述基本原则：(1)买卖方向对应的原则。(2)品种相同原则。(3)数量相等原则。(4)月份相同或相近原则。

　　99.制定保险规划的原则包括()。

　　Ⅰ.转移风险原则

　　Ⅱ.损失补偿原则

　　Ⅲ.保险利益原则

　　Ⅳ.量力而行原则

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:制定保险规划的原则包括：转移风险的原则;量力而行的原则;分析客户保险需要。

　　100.下列各项中，不属于货币时间价值基本参数的是()。

　　Ⅰ.货币供给量

　　Ⅱ.β系数

　　Ⅲ.利率

　　Ⅳ终值

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:C

　　解析:货币时间价值的影响因素包括：时间;收益率或通货膨胀率;单利与复利。