61. 背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。具体来讲，背景包括( )。

　　Ⅰ 不同方案的比较

　　Ⅱ 事情发生前人们的想法

　　Ⅲ 问题的表述方式

　　Ⅳ 信息的呈现顺序和方式

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:背景，或者说呈现和描述事物的方式是会影响我们的判断的，这就是“背景依赖”。具体来讲背景包括：(1)不同方案的比较。(2)事情发生前人们的想法。(3)问题的表述方式。(4)信息的呈现顺序和方式。

　　62. 下列关于RSI指标运用的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 根据RSl上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用

　　Ⅱ 短期RSI>长期RSI，应属空头市场

　　Ⅲ RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号

　　Ⅳ 当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:两条不同参数的RSI曲线的联合使用法则：(参数小的RSl称为短期RSl，参数大的RSI称为长期RSI)短期RSI>长期RSl，则属多头市场;短期RSI<长期RSl，则属空头市场。

　　63. 金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为( )。

　　Ⅰ 股权类产品的衍生产品Ⅱ 货币衍生产品

　　Ⅲ 利率衍生产品Ⅳ 信用衍生产品

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为股权类产品的衍生产品、货币衍生产品、利率衍生产品、信用衍生产品以及其他衍生产品。

　　64. 情景分析中所用的情景通常包括( )。

　　Ⅰ 基准情景Ⅱ 最好的情景

　　Ⅲ 任何情景设置Ⅳ 最坏的情景

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:情景分析中所用的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定(如直接使用历史上发生过的情景)，也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。

　　65. 下列关于家庭债务管理状况分析的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 通过负债比率(总负债/总资产)，可以观察到客户的总体负债是否太高

　　Ⅱ 偿债能力分析反映了客户家庭的理财积极程度

　　Ⅲ 需要结合客户家庭的收入支出表和资产负债表中的信息，对其偿债能力进行交叉分析

　　Ⅳ 通过资产负债表中的各类负债占比情况，基本上可以比较直观地了解客户家庭的资产负债结构

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:融资比率分析指标(投资性负债/投资性资产)反映了客户家庭的理财积极程度。

　　66.技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意( )。

　　Ⅰ 技术分析适用于预测未来较短时间的行情

　　Ⅱ 技术分析是经验的总结

　　Ⅲ 技术分析直接选取公开的数据

　　Ⅳ 技术分析是科学体系

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:A

　　解析:技术分析是经验的总结不是科学体系，通过技术分析所得到的结论并由此进行的交易操作并非绝对正确，只是以概论的形式为投资者带来收益。

　　67.在风险价值计量中包含的基本因素有( )。

　　Ⅰ 未来一定时期Ⅱ 给定的置信度

　　Ⅲ 风险权重Ⅳ 资产负债差额

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:D

　　解析:风险价值描述了在某一特定的时期内，在给定的置信度下，某一金融资产或其组合可能遭受的最大潜在损失值。风险价值计量中包含两个基本因素，即未来一定时期和给定的置信度。

　　68.进行市场间利差互换时投资者面临的风险有( )。

　　Ⅰ 过渡期会延长

　　Ⅱ 新买入债券的价格和预期的趋势不同

　　Ⅲ 到期收益率走势和预期的趋势不同

　　Ⅳ 全部利率反向变化

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:D

　　解析:进行市场间利差互换时投资者也会面临风险，比如过渡期会延长、新买入债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势不同等。

　　69.追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括( )。

　　Ⅰ 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合

　　Ⅱ 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合

　　Ⅲ 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合.

　　Ⅳ 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险即方差较小的组合;当两种证券组合具有相同的收益率方差时选择收益率较高的组合。

　　70.行业轮动的驱动因素有( )。

　　Ⅰ 投资者理念变化 Ⅱ 国家政策因素

　　Ⅲ 公司自身运行状况因素Ⅳ 科技进步与行业成长周期因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:A

　　解析:行业轮动的驱动因素有：(1)国家政策因素。(2)公司自身运行状况因素。(3)科技进步与行业成长周期因素。(4)投资者理念变化。

　　71.避税规划的主要特征有( )。

　　Ⅰ 有规则性Ⅱ 非违法性

　　Ⅲ 以价格为主要手段Ⅳ 前期规划性和后期的低风险性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:避税规划的主要特征有以下几点：非违法性，有规则性，前期规划性和后期的低风险性，有利于促进税法质量的提高及反避税性。

　　72.下列属于股权分置改革积极影响的有( )。

　　Ⅰ 不同股东之间的利益行为趋于一致化

　　Ⅱ 有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制

　　Ⅲ 市场的资源配置以大股东的利益为出发点

　　Ⅳ 金融创新进一步活跃

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:股权分置改革的积极影响有很多，股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化。股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出。

　　73.下列属于客户现金流量表收入项目的有( )。

　　Ⅰ 银行存款Ⅱ 工资薪金税后收入Ⅲ 稿费收入Ⅳ 股票分红

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:客户现金流量表里的主要收入项目有工资和薪金税后净收入、自雇收入、投资收入、其他收入等。

　　74.下列关于MACD背离原理的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号

　　Ⅱ 底背离，可做卖

　　Ⅲ 顶背离，可做买

　　Ⅳ 当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，称为底背离

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:根据MACD背离原则：如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。当股价走势出现2个或3个近期低点时.而DIF(DEA)并不配合出现新低点，称为底背离，可做买。当股价走势出现2个或3个近期高点时，而DIF(DEA)并不配合出现新高点，称为顶背离，可做卖。

　　75.按照风险发生的形式，可以将信用风险分为( )。

　　Ⅰ 结算后风险Ⅱ 系统性风险

　　Ⅲ 结算前风险Ⅳ 结算风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:按照风险发生的形式，可以分为结算前风险和结算风险。结算前风险是交易对手在合约规定的结算日之前违约带来的风险。结算风险作为一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算过程中一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。

　　76.下列关于已获利息倍数的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 反映企业支付利息费用的能力Ⅱ 也称利息保障倍数

　　Ⅲ 是企业息税前利润与利息费用的比例Ⅳ 是衡量企业偿付负债能力的指标

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:A

　　解析:利息保障倍数又称已获利息倍数.是企业息税前利润与利息费用的比例，是衡量一个企业偿付负债能力的指标。利息保障倍数越高，说明企业支付利息费用的能力越强，利息保障倍数越低，说明企业难以保证用经营所得来及时足额地支付负债利息。

　　77.下列属于客户信用风险评级的主要计量方法的有( )。

　　Ⅰ 专家判断法Ⅱ 信用评分模型Ⅲ 现金流量分析Ⅳ 违约概率模型

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:客户信用评级主要针对交易主体。其等级主要由债务人的信用水平决定。客户信用评级大致经历了专家判断法、信用评分模型和违约概率模型三个主要发展阶段。

　　78.客户的非财务信息主要是指( )等。

　　Ⅰ 社会地位Ⅱ 收支情况

　　Ⅲ 年龄Ⅳ 风险承受能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:客户非财务信息是指除客户财务信息以外的与投资规划有关的信息，包括客户的社会地位、年龄、投资偏好、健康状况、风险承受能力和价值观等。

　　79.个人税收规划的基本内容包括( )。

　　Ⅰ 避税规划Ⅱ 节税规划

　　Ⅲ 转嫁规划Ⅳ 风险规划

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:税收规划由于其依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。

　　80.证券产品进场时机选择的要求有( )。

　　Ⅰ 进场时机的选择应结合证券市场环境

　　Ⅱ 进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上

　　Ⅲ 选择进场时机需要积极的投资思维跟进

　　Ⅳ 进场时机的选择应当制定合理的退出目标

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:C

　　解析:证券产品进场时机选择的要求有：(1)进场时机的选择应结合证券市场环境。(2)进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上。(3)选择进场时机需要积极的投资思维跟进。(4)进场时机的选择应当制定合理的退出目标。