二、组合型选择题(以下备选项中只有一项最符合题目要求，共80小题，每小题1分，共80分)

　　41.证券公司提供证券投资顾问增值服务的所有组织管理方式中，均需要对()实行统一管理。

　　Ⅰ.制度建设

　　Ⅱ.人员资格

　　Ⅲ.培训考核

　　Ⅳ.研报撰写

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:证券公司提供证券投资顾问増值服务的所有组织管理方式中，均对制度建设、人员资格培训考核等实行统一管理。

　　42.李某一家五口，成员由女儿、儿子、儿媳、孙子组成，儿子2005年因病死亡，孙子和儿媳共同生活，2008年李某患重病，亲笔立下遗嘱，将本人的所有财产由女儿继承，李某死亡后，女儿继承了李某的遗产，此时儿媳提出李某生前遗嘱无效，声称她和李某的孙子有权继承房产和存款，并向法院提出诉讼。本案所涉及的继承关系包括()。

　　Ⅰ.代位继承

　　Ⅱ.遗嘱继承

　　Ⅲ.法定继承

　　Ⅳ.遗赠

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:D

　　解析:代位继承是和本位继承相对应的一种继承制度，是法定继承的一种特殊情况。它是指被继承人的子女先于被继承人死亡时，由被继承人子女的晚辈直系血亲代替先死亡的长辈直系血亲继承被继承人遗产的一项法定继承制度。故本题中李某儿子应继承的那份财产应该由李某的孙子继承。本题涉及代位继承、遗嘱继承和法定继承。

　　43.衍生工具通常包括()。

　　Ⅰ.远期合约

　　Ⅱ.期货合约

　　Ⅲ.期权合约

　　Ⅳ.互换合约

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:题中四项均属于衍生工具。

　　44.关于资本资产定价模型中的β系数，下列说法中正确的有()。

　　Ⅰ.某一证券的β系数可以视为这种证券与市场组合协方差的一种表示方式

　　Ⅱ.一个证券组合的β系数等于该组合中各种证券β系数的简单算术平均数

　　Ⅲ.市场均衡时切点组合的β系数为1

　　Ⅳ.证券β系数测度了证券非系统风险

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:从市场组合的方差公式可以看出，市场组合方差是市场中每一证券(或组合)与市场组合协方差的加权平均值。加权值是单一证券(或组合)的投资比例，因此，βp可以作为单一证券(组合)的风险测定。β系数是证券组合系统风险的量度。

　　45.证券组合按照不同的投资目标可以分为()。

　　Ⅰ.收入型

　　Ⅱ.增长型

　　Ⅲ.指数化型

　　Ⅳ.货币市场型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:A

　　解析:证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、増长型、收入和増长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。

　　46.关于客户的定量信息，下列说法正确的有()。

　　Ⅰ.普通个人和家庭档案等信息均属于定量信息

　　Ⅱ.定量信息中包括客户保单信息

　　Ⅲ.客户的雇员福利不属于定量信息

　　Ⅳ.遗嘱是定量信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:客户的雇员福利属于定量信息，Ⅲ项错误。

　　47.下列关于信用额度的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.最大信用额度=最大信用卡消费额度+最大抵押贷款额度

　　Ⅱ.最大信用额度的计算，与央行、商业银行的信貸政策所决定的信算倍数上限、贷款乘数上服有关

　　Ⅲ.银行核定信用额度考虑的因素包括借款人的年薪、职业、在职年数、家庭状况，是否有其他借还款记录、是否提供非配偶保证人等

　　Ⅳ.个人信用记录对信用度有很大影响，如有信用卡或贷款违约的记录，很多银行就会马上退回贷款申请，或者需要增加抵押品或增加保证人才能受理贷款申请

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:最大信用额度=最大信用贷款额度+最大抵押贷款额度。Ⅰ项错误。

　　48.王某出生生于1986年，硕士毕业后已工作3年，正在等备结婚。下列关于理财规划的各项表述中，较为适合王某的有()。

　　Ⅰ.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等

　　Ⅱ.加强现金流管理，合理安排日常收支

　　Ⅲ.适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资

　　Ⅳ.以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:A

　　解析:王某属于个人生命周期的建立期，在此期间必须加强现金流管理，合理安排日常收支，适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资，一方面积累投资经验，另一方面利用年轻人风险承受能力较强的特征博取较高的投资回报。Ⅰ项属于退休期理财重点，Ⅳ项属于高原期的理财重点。

　　49.业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括()。

　　Ⅰ.作为供客户随时查阅的资料

　　Ⅱ.作为日后纠纷处理的证据

　　Ⅲ.作为证券投资顾问业绩考核的依据

　　Ⅳ.公司规范管理、档案管理的要求

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:C

　　解析:业务留痕的作用有：(1)业务留痕可作为投资顾问业绩考核的依据。(2)业务留痕可作为日后纠纷的证据。(3)业务留痕是公司规范管理管理的要求。

　　50.下列关于债务管理的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.总负债一般不应超过净资产

　　Ⅱ.还款的期限不要超过退休的年龄

　　Ⅲ.短期债务和长期债务的比例应为0.4

　　Ⅳ.当债务问题出现危机时，可以通过债务重组来实现财务状况的改善

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:在债务管理中应当注意以下事项：(1)债务总量与资产总量的合理比例。比如总负债一般不要超过净资产。(2)债务期限与家庭收入的合理关系。(3)债务支出与家庭收入的合理比例。0.4只是一般的概念，还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素。(4)短期债务与长期债务的合理比例。(5)债务重组。债务出现危机时，债务重组是实现财务状况改善的重要方式。

　　51. 下列属于影响汇率波动主要因素的有( )。

　　Ⅰ 国际收支Ⅱ 汇率政策

　　Ⅲ 市场预期及投机冲击Ⅳ 各国国内政治、经济因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正确答案:C

　　解析:汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致投资者金融资产发生损失的风险。汇率波动取决于外汇市场的供求状况，主要包括国际收支、通货膨胀率、利率政策、汇率政策、市场预期以及投机冲击等，以及各国国内的政治、经济等多方面因素。

　　52. 不同债券品种在( )等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。

　　Ⅰ 利息Ⅱ 税收特性

　　Ⅲ 违约风险Ⅳ 可回购条款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:不同债券品种在利息、违约风险、期限(久期)、流动性、税收特性、可回购条款等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。

　　53. “羊群效应”产生的原因有( )。

　　Ⅰ 投资者信息不对称、不完全

　　Ⅱ 推卸责任的需要

　　Ⅲ 减少恐惧的需要

　　Ⅳ 缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:金融投资决策中的羊群行为是普遍存在的，其发生的原因可以归纳为以下几个方面：(1)投资者信息不对称、不完全。模范他人的行为以节约自己搜寻信息的成本。(2)推卸责任的需要。(3)减少恐惧的需要。(4)缺乏知识经验以及其他的一些个性方面的特征。

　　54. 证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括( )。

　　Ⅰ 证券研究报告

　　Ⅱ 风险承诺书

　　Ⅲ 基于理论模型形成的投资分析意见

　　Ⅳ 基于证券分析方法形成的投资分析意见

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

　　55. 下列有关家庭生命周期的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 家庭形成期是从结婚到子女婴儿期

　　Ⅱ 家庭成长期收入增加而支出稳定

　　Ⅲ 家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰

　　Ⅳ 家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:养老护理和资产传承是家庭衰老期阶段的核心目标.家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少。该阶段建议进一步提升资产安全性。

　　56. 财政政策分为( )。

　　Ⅰ 紧缩性财政政策Ⅱ 扩张性财政政策

　　Ⅲ 中性财政政策Ⅳ 针对性财政政策

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。

　　57. 判断一个行业成长能力所需要考虑的因素有( )。

　　Ⅰ 需求弹性和生产技术

　　Ⅱ 产业关联度

　　Ⅲ 生命周期

　　Ⅳ 市场容量与潜力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:D

　　解析:影响行业成长能力的主要因素有：(1)需求弹性。(2)生产技术。(3)产业关联度。(4)市场容量与潜力。(5)行业在空间的转移活动。(6)产业组织变化活动。

　　58. 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当( )。

　　Ⅰ 忠实客户利益，切实维护客户合法权益

　　Ⅱ 遵守法律、行政法规的规定

　　Ⅲ 遵循诚实信用原则，勤勉、审慎的为客户提供证券投资顾问服务

　　Ⅳ 公司利益优先

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正确答案:B

　　解析:证券投资顾问业务的基本原则是：(1)依法合规。证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。(2)诚实信用。证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。(3)公平维护客户利益。证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。

　　59. 下列关于可行域的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ 可行域可能是平面上的一条线

　　Ⅱ 可行域可能是平面上的一个区域

　　Ⅲ 可行域就是有效边界

　　Ⅳ 可行域是由有效组合构成的

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案:A

　　解析:可行域包括有效边界和有效组合，也包括非有效边界和无效的组合。

　　60. 下列关于单根K线应用分析的说法中，正确的有( )。

　　Ⅰ K线实体越长，说明上升或下跌力度越强

　　Ⅱ 影线的长短反映阻力或支撑的强弱

　　Ⅲ 在进行K线分析时，需结合实际成交量水平来研判

　　Ⅳ K线的趋势指示意义不需要结合前一阶段的股价趋势综合判断

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案:D

　　解析:K线的趋势指示意义需结合前一阶段的股价走势综合判断。