71[单选题] 资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金，是企业所有者权益的组成部分。它是在公司的生产经营之外，由(　　)形成的股东权益收入。

　　Ⅰ.资本

　　Ⅱ.资产本身

　　Ⅲ.其他原因

　　Ⅳ.利润

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：资本公积金是一种可以按照法定程序转为资本金的公积金，是企业所有者权益的组成部分。它是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。

　　72[单选题] 融资买入申报内容应当包括(　　)。

　　Ⅰ.投资者信用证券账号Ⅱ.融资融券交易专用代码

　　Ⅲ.标的证券代码Ⅳ.买入数量;买入价格(市价申报除外)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：融资买人申报内容应当包括：投资者信用证券账号;融资融券交易专用代码;标的证券代码;买人数量;买人价格(市价申报除外);“融资”标识;证券交易所所要求的其他内容。

　　73[单选题] 证券公司在以下(　　)时点，将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单。

　　Ⅰ.担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日

　　Ⅱ.担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日

　　Ⅲ.证券公司在确认不再拥有与项目有关的敏感信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除

　　Ⅳ.证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时间前移，但不应造成敏感信息的泄漏和不当流动

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司在以下时点，将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单：一是担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日;二是担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日;三是证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时间前移，但不应造成敏感信息的泄漏和不当流动;四是证券公司在确认不再拥有与项目有关的敏感信息后，可以将该项目公司和与其有重大关联的公司或证券从限制名单中删除。

　　74[单选题] 企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ.财务公司设立1年以上，经营状况良好

　　Ⅱ.申请前1年利润率不低于行业平均水平

　　Ⅲ.申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平

　　Ⅳ.近3年无重大违法违规记录

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统;具有从事金融债券发行的合格专业人员;依法合规经营，符合银监会有关审慎监管的要求;财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期;申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足;申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平;近3年元重大违法违规记录;无到期不能支付的债务;银监会规定的其他审慎性条件。

　　75[单选题] 关于证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)，以下说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.不得低于证券交易金额的3‰

　　Ⅱ.不得高于证券交易金额的3‰

　　Ⅲ.不得高于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费

　　Ⅳ.不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

　　76[单选题] 直接融资的种类有(　　)。

　　Ⅰ.商业信用

　　Ⅱ.国家信用

　　Ⅲ.消费信用

　　Ⅳ.民间个人信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：直接融资的种类：商业信用、国家信用、消费信用、民间个人信用。

　　77[单选题] 证券市场监管的原则有(　　)。

　　Ⅰ.依法监管原则

　　Ⅱ.保护投资者利益原则

　　Ⅲ.“三公”原则

　　Ⅳ.监督与自律相结合的原则

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券市场监管的原则： (1)依法监管原则。依法监管首先是“有法可依”，其次是“有法必依”，加强对证券市场违法违规行为的查处力度，维护证券市场的正常秩序。

　　(2)保护投资者利益原则。从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

　　(3)“三公”原则。公开原则，要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场作息的公开化。

　　公平原则，要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。公正原则，要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。

　　(4)监督与自律相结合的原则，是指在加强政府、证券监管机构对证券市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。

　　78[单选题] 储蓄国债和记账式国债的区别有(　　)。

　　Ⅰ.流通属性不同Ⅱ.利率确定方式不同

　　Ⅲ.发行对象不同Ⅳ.变现方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：①发行对象不同。储蓄国债面向个人投资者发行。记账式国债面向全社会发行。 ②利率确定方式不同。当前，储蓄国债利率由财政部和中国人民银行比照储蓄存款基准利率、结合金融市场情况确定;记账式国债利率通过记账式国债承销团成员招投标确定。近年来，同期限记账式国债利率一般低于储蓄国债。

　　③流通属性不同。储蓄国债不可以上市流通，记账式国债可以上市流通。

　　④变现方式不同。

　　79[单选题] 关于证券投资者保护基金的监督管理，下列正确的有(　　)。

　　Ⅰ.基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责，保证基金的安全

　　Ⅱ.基金公司日常运营费用按照国家有关规定列支，具体支取范围、标准及预决算等由基金公司董事会制定，报财政部审批

　　Ⅲ.中国证监会负责基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责基金公司的国有资产管理和财务监督

　　Ⅳ.中国人民银行负责对基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：根据《证券投资者保护基金管理办法》第20条至第29条的规定，基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责，保证基金的安全。基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券(包括中央银行票据)和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。基金公司日常运营费用按照国家有关规定列支，具体支取范围、标准及预决算等由基金公司董事会制定，报财政部审批。 中国证监会负责基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责基金公司的国有资产管理和财务监督。中国人民银行负责对基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督。

　　基金公司应建立科学的业绩考评制度，并将考核结果定期报送证监会、财政部、中国人民银行。基金公司应建立信息报告制度，编制基金筹集、管理、使用的月报、季报信息，报送证监会、财政部、中国人民银行。基金公司每年应向财政部专题报告财务收支及预、决算执行情况，接受财政部的监督检查。基金公司每年应向中国人民银行专题报告再贷款资金的使用情况，接受中国人民银行的监督检查。

　　80[单选题] 国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》后，最先设立的两个基金是(　　)。

　　Ⅰ.基金兴华Ⅱ.基金金泰

　　Ⅲ.基金安信Ⅳ.基金开元

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　参考解析：1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——基金开元和基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。

　　81[单选题] 下列属于股权分置改革的意义的是(　　)。

　　Ⅰ.不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化

　　Ⅱ.股权分置改革有利于证券市场核心功能的恢复，资源配置功能进一步优化;有利于上市公司定价机制的统一，股票价格成为各方共同的价值判断标准，真正实现市场化的价格形成和资源配置机制

　　Ⅲ.股权分置改革所形成的全流通的市场结构，使中国资本市场开始具备建立上市公司发展长期激励机制的条件

　　Ⅳ.股权分置改革之后市场上股票的供给增加，为资本运作和衍生工具的快速发展奠定了制度基础

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：股权分置改革的意义： (1)不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化。

　　(2)股权分置改革有利于证券市场核心功能的恢复，资源配置功能进一步优化;有利于上市公司定价机制的统一，股票价格成为各方共同的价值判断标准，真正实现市场化的价格形成和资源配置机制。

　　(3)股权分置改革所形成的全流通的市场结构，使中国资本市场开始具备建立上市公司发展长期激励机制的条件。

　　(4)股权分置改革之后市场上股票的供给增加，为资本运作和衍生工具的快速发展奠定了制度基础。

　　(5)中国资本市场的运行规则也在进行重大调整。股改之前中国资本市场的运作规则，带有鲜明的股权分置的制度烙印。

　　(6)股权分置改革对大股东非理性行为的约束更为明显。

　　82[单选题] 根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历(　　)。

　　Ⅰ.幼稚期

　　Ⅱ.成长期

　　Ⅲ.成熟期

　　Ⅳ.稳定期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历幼稚期、成长期、成熟期、稳定期四个阶段。即使行业不同，处于相同生命周期的股票价格通常也会呈现相似的特征。

　　83[单选题] 下列关于风险对冲说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.金融学上，对冲指特意减低另一项投资的风险的投资

　　Ⅱ.一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易

　　Ⅲ.近年来信用衍生产品的不断创新和发展，风险对冲也被广泛用来管理信用风险

　　Ⅳ.风险对冲只可以管理非系统性风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：金融学上，对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。近年来信用衍生产品的不断创新和发展，风险对冲也被广泛用来管理信用风险。与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，通过调节对冲比率将风险降低到预期水平。

　　84[单选题] 所谓有面额股票，是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也称为(　　)。

　　Ⅰ.股票票面金额

　　Ⅱ.股票票面价值

　　Ⅲ.股票面值

　　Ⅳ.股票价格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：所谓有面额股票，是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也称之为股票票面金额、股票票面价值或股票面值。

　　85[单选题] 以下关于流通国债说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.可以在流通市场上交易的国债

　　Ⅱ.可以自由认购、自由转让，通常不记名

　　Ⅲ.转让价格取决于对该国债的供给与需求

　　Ⅳ.在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债可以自由认购、自由转让，通常不记名。转让价格取决于对该国债的供给与需求，一般在证券市场上进行转让，如证券交易所或柜台市场。在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分。

　　86[单选题] 做市商交易的特征有(　　)。

　　Ⅰ.维持市场流动性，满足投资者投资需求

　　Ⅱ.有效稳定市场价格，增强市场稳定性

　　Ⅲ.具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值

　　Ⅳ.能够增强市场的透明度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：做市商交易的特征有：(1)维持市场流动性，满足投资者投资需求;(2)有效稳定市场价格，增强市场稳定性;(3)具有价格发现的功能，有助于发现和提升企业价值;(4)能够增强市场的透明度。

　　87[单选题] 下列属于优先股的特点的是(　　)。

　　Ⅰ.固定的股息率Ⅱ.股息分派优先

　　Ⅲ.剩余资产分配优先Ⅳ.一般无表决权，收益率相对较低

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：优先股的特点：(1)固定的股息率;(2)股息分派优先;(3)剩余资产分配优先;(4)一般无表决权;(5)收益率相对较低。

　　88[单选题] 证券业协会的宗旨是(　　)。

　　Ⅰ.遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策

　　Ⅱ.遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理

　　Ⅲ.维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展

　　Ⅳ.发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员的合法权益

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券业协会的宗旨：遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理;发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员的合法权益;维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。

　　89[单选题] 影响债券利率的主要因素有(　　)。

　　Ⅰ.借贷资金市场利率水平Ⅱ.债券的变现能力

　　Ⅲ.筹资者的资信Ⅳ.债券期限长短

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：影响债券利率的主要因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信和债券期限长短。

　　90[单选题] 下面对债券买断式回购的表述正确的是(　　)。

　　Ⅰ.债券的所有权随着交易的发生而转移

　　Ⅱ.逆回购方式协议期间不能动用债券

　　Ⅲ.债券的所有权并未随交易的发生而转移

　　Ⅳ.债券在协议期内可由逆回购方自由支配

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：在买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方。由于所有权发生转移，买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量的同种债券返售给债券持有人即可。