二、组合型选择题

　　51[单选题] 审核制度下的两级行政审批的安排存在诸多弊端，包括(　　)。

　　Ⅰ.地方政府负责对企业进行一般性审核

　　Ⅱ.地方政府负责对企业进行实质性审核，涉足企业事务，模糊了职责关系

　　Ⅲ.企业申请上市要经过两级审核，导致发行费用很高

　　Ⅳ.诱使企业为获取上市资格而对政府部门进行寻租行为

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：审核制度下的两级行政审批的安排存在诸多弊端，这种安排的弊端一是地方政府负责对企业进行实质性审核，涉足企业事务，模糊了职责关系;二是企业申请上市要经过两级审核，导致发行费用很高;三是诱使企业为获取上市资格而对政府部门进行寻租行为。

　　52[单选题] 下列关于场外交易市场的说法正确的是(　　)。

　　Ⅰ.场外市场又被称为“柜台市场”或“店头市场”

　　Ⅱ.交易的方式逐渐演变为通过网络系统操作

　　Ⅲ.场内市场和场外市场都可以采取电子交易的方式

　　Ⅳ.从交易的组织形式看界限已逐渐变得模糊

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：场外交易市场的定义。从交易的组织形式看，资本市场可区分为交易所场内市场和场外交易市场，场外交易市场是相对于交易所场内市场而言的，是在证券交易所之外进行证券买卖的市场。传统上我们对场内市场和场外市场在物理概念上进行了区分：交易所市场的交易是集中在交易大厅内进行的;场外市场又被称为“柜台市场”或“店头市场”，则是分散在各个证券商柜台的市场，无集中交易场所和统一的交易制度。但随着信息技术的发展，证券交易的方式逐渐演变为通过网络系统将订单汇集起来，再由电子交易系统处理，场内市场和场外市场都可以采取电子交易的方式，在这种情况下两者的物理界限已逐渐变得模糊。

　　53[单选题] 开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的(　　)。

　　Ⅰ.证券公司Ⅱ.商业银行

　　Ⅲ.中国结算公司A股结算会员Ⅳ.中国结算公司境外B股结算会员

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。

　　54[单选题] 对金融市场的概念理解正确的有(　　)。

　　Ⅰ.金融市场的主要参与者是资金的供应者和需求者

　　Ⅱ.金融市场的交易对象是同质的金融商品，即货币资金等

　　Ⅲ.金融产品的价格和资金借贷的利率

　　Ⅳ.金融市场不受固定场所、固定时间的限制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：金融市场的概念应当从以下三方面理解：第一，金融市场的交易对象是同质的金融商品，即货币资金等。第二，金融市场的主要参与者是资金的供应者和需求者。交易双方不再是单纯的买卖关系，而是建立在信用基础之上的，一定时期内的资金使用权的有偿转让。第三，金融市场不受固定场所、固定时问的限制。因此我们可以这样认为，金融市场是办理各种票据、有价证券和外汇买卖以及同业之间进行货币借贷的场所。

　　55[单选题] 股票发行制度主要有三种，即(　　)，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。

　　Ⅰ.监管制度Ⅱ.审批制度

　　Ⅲ.核准制度Ⅳ.注册制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：股票发行制度主要有三种，即审批制度、核准制度和注册制度，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。

　　56[单选题] 衍生证券市场包括(　　)。

　　Ⅰ.金融互换市场

　　Ⅱ.金融期权市场

　　Ⅲ.金融期货市场

　　Ⅳ.金融远期市场

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：衍生证券市场主要包括金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和金融互换市场。

　　57[单选题] 满足下列(　　)条件，即可判定该股票是红筹股。

　　Ⅰ.在海外注册

　　Ⅱ.在中国香港上市

　　Ⅲ.公司的主要业务在中国境内，其大部分盈利来自该业务

　　Ⅳ.公司的主要业务在中国境外，其大部分盈利来自该业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：在海外注册，在中国香港上市，公司的主要业务在中国境内，其大部分盈利来自该业务，满足以上三个条件，即可判定该股票是红筹股。

　　58[单选题] 允许基金管理公司开展特定客户资产管理业务的意义包括(　　)。

　　Ⅰ.有助于基金管理公司扩大业务发展范围

　　Ⅱ.有助于为机构投资者等资金规模较大的投资者提供“量体裁衣”式的服务

　　Ⅲ.有助于促进证券市场的稳定与健康发展

　　Ⅳ.有助于增强基金管理公司的实力

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：允许基金管理公司开展特定客户资产管理业务，不但有助于基金管理公司扩大业务发展范围，增强基金管理公司的实力，也有助于为机构投资者等资金规模较大的投资者提供“量体裁衣”式的服务，满足其个性化证券投资需求，促进证券市场的稳定与健康发展。

　　59[单选题] 以下关于深港通的说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ.是深港股票市场交易互联互通机制的简称

　　Ⅱ.深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票

　　Ⅲ.有助于吸引外资流入A股市场，进一步实现股票市场的对外开放

　　Ⅳ.加快促进深市A股证券研究的国际化，有助于稳步提升A股市场活力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：深港通，是深港股票市场交易互联互通机制的简称，指深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 和沪港通一样，深港通的实行将有助于吸引外资流入A股市场，进一步实现股票市场的对外开放，加速改善A股与海外市场之间存在显著差异的估值体系，使深市股票估值国际化，同时加快促进深市A股证券研究的国际化，有助于稳步提升A股市场活力。市场开放度的提升对国内资本市场的投资者结构与投资风格在边际上会有较大影响，将优化深圳交易所的市场结构，逐渐改变以散户为主导的交易局面，注重培养市场长期投资的理念。

　　60[单选题] 银行间债券市场的债券登记包括(　　)。

　　Ⅰ.债券要素登记Ⅱ.债权债务登记

　　Ⅲ.企业债券登记Ⅳ.可转换公司债券登记

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：B

　　参考解析：银行间债券市场的债券登记分为债权债务登记和债券要素登记两部分。债权债务登记，指中央结算公司对债券发行人和持有人确认成立的债权债务关系及其数额总量的记录，即登记债券被谁所有。

　　61[单选题] 由于特殊的历史原因，我国A股上市公司内部普遍形成了两种不同性质的股票，即非流通股和社会流通股。这两类股票表现出(　　)的特征，这一特殊的市场制度与结构被称为股权分置。

　　Ⅰ.不同股Ⅱ.不同价

　　Ⅲ.不同权Ⅳ.不同量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：由于特殊的历史原因，我国A股上市公司内部普遍形成了两种不同性质的股票，即非流通股和社会流通股。这两类股票表现出不同股、不同价、不同权的特征，这一特殊的市场制度与结构被称为股权分置。

　　62[单选题] 证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列(　　)条件。

　　Ⅰ.已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷;信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试

　　Ⅱ.有足够负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证券业协会组织的专业评价

　　Ⅲ.最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定

　　Ⅳ.中国证监会规定的其他条件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：经营证券经纪业务已满3年;公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险;公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期问的情形;财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定;客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实;已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷;信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试;有足够负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证券业协会组织的专业评价;中国证监会规定的其他条件。

　　63[单选题] 融资融券交易中提前了结交易的风险是指出现以下(　　)等情况时，投资者将可能面临被券商提前了结融资融券交易的风险，造成经济损失。

　　Ⅰ.投资者融入的证券被调整出标的证券范围

　　Ⅱ.标的证券暂停交易或终止上市

　　Ⅲ.因投资者自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施

　　Ⅳ.投资者丧失民事行为能力、破产、解散

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：提前了结交易的风险：如果投资者融入的证券被调整出标的证券范围、标的证券暂停交易或终止上市，或因投资者自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施，以及出现投资者丧失民事行为能力、破产、解散等情况时，投资者将可能面临被券商提前了结融资融券交易的风险，造成经济损失。

　　64[单选题] 1897年，(　　)和其他主要资本主义国家达成了将货币和黄金保持固定比价的协议，建立了国际金本位制度，从而提高了国际金融市场的稳定性。

　　Ⅰ.英国

　　Ⅱ.德国

　　Ⅲ.美国

　　Ⅳ.俄国

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：1897年，英国、德国、美国、俄国和其他主要资本主义国家达成了将货币和黄金保持固定比价的协议，建立了国际金本位制度，从而提高了国际金融市场的稳定性。

　　65[单选题] 证券公司开展自营业务，要求(　　)。

　　Ⅰ.治理结构健全

　　Ⅱ.内部管理有效

　　Ⅲ.能够有效控制业务风险

　　Ⅳ.员工超过100人

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、11、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：证券公司开展自营业务，要求治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险;公司有合格的高级管理人员及适当数量的从业人员、安全平稳运行的信息系统;建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系。

　　66[单选题] 根据选择权的性质划分，金融期权的类型包括(　　)。

　　Ⅰ.认沽权Ⅱ.利率期权

　　Ⅲ.看涨期权Ⅳ.互换期权

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：根据选择权的性质划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。其中，看涨期权又称认购权，指期权的买方具有在约定期限内(或合约到期日)按协定价格(也称敲定价格或行权价格)买入一定数量基础金融工具的权利;看跌期权又称认沽权，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。

　　67[单选题] 基金份额持有人享有的权利有(　　)。

　　Ⅰ.公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况，查阅基金的财务会计账簿等财务资料

　　Ⅱ.参与分配清算后的剩余基金财产

　　Ⅲ.对基金份额持有人大会审议事项行使表决权

　　Ⅳ.查阅或者复制公开披露的基金信息资料

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：基金份额持有人享有下列权利：分享基金财产收益;参与分配清算后的剩余基金财产;依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会;对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;查阅或者复制公开披露的基金信息资料;对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;基金合同约定的其他权利。此外，公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料;非公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况，有权查阅基金的财务会计账簿等财务资料。

　　68[单选题] 风险管理基本流程的第一步，要广泛地、持续不断地收集风险和风险管理相关的信息，分析的风险类型包括(　　)、分析法律风险等。

　　Ⅰ.分析战略风险Ⅱ.分析财务风险

　　Ⅲ.分析市场风险Ⅳ.分析运营风险

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：风险管理基本流程的第一步，要广泛地、持续不断地收集风险和风险管理相关的信息，分析的风险类型包括分析战略风险、分析财务风险、分析市场风险、分析运营风险、分析法律风险等。

　　69[单选题] 风险的非财务转移方式主要有(　　)。

　　Ⅰ.委托Ⅱ.外包

　　Ⅲ.招标Ⅳ.出售

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析：风险的非财务转移主要包括委托、外包、招标和出售等方式。

　　70[单选题] 下列属于场外交易市场的特征的是(　　)。

　　Ⅰ.券商可根据市场情况随时调整所挂的牌价

　　Ⅱ.投资者直接与证券商进行交易

　　Ⅲ.管理比证券交易所宽松

　　Ⅳ.有固定的、集中的交易场所

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：场外交易市场的特征。(1)场外交易市场是一个分散的无形市场。它没有固定的、集中的交易场所，而是由许多各自独立经营的证券经营机构分别进行交易的，并且主要是依靠电话、电报、传真和计算机网络联系成交的。(2)场外交易市场的组织方式采取做市商制。场外交易市场与证券交易所的区别在于不采取经纪制，投资者直接与证券商进行交易。(3)场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主。由于证券种类繁多，每家证券经营机构只固定地经营若干种证券。(4)场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场。在场外交易市场上，证券买卖采取一对一交易方式，对同一种证券的买卖不可能同时出现众多的买方和卖方，也就不存在公开的竞价机制。具体地说，是证券公司对自己所经营的证券同时挂出买人价和卖出价，并无条件地按买入价买人证券和按卖出价卖出证券，最终的成交价是在牌价基础上经双方协商决定的不含佣金的净价。券商可根据市场情况随时调整所挂的牌价。(5)场外交易市场的管理比证券交易所宽松。由于场外交易市场分散，缺乏统一的组织和章程，不易管理和监督，其交易效率也不及证券交易所。但是，美国的NASDAQ市场借助计算机将分散于全国的场外交易市场联成网络，在管理和效率上都有很大提高。