第五节 借贷资本和利息

　　一、借贷资本的形成和本质 注意理解，常以选择题出现。

　　1、借贷资本的形成

　　借贷资本是从职能资本(包括产业资本和商业资本)的运动中分离出来的特殊资本形式。　　职能资本家手中暂时闲置的货币资本，成为借贷资本的主要来源：

　　(1)暂时闲置的固定资本折旧费;

　　(2)暂时闲置的流动资本;

　　(3)暂时闲置的用于资本积累的剩余价值。有的资本家却会需要补充的货币资本。这样，他们之间就产生了借贷关系。

　　2、借贷资本的本质

　　借贷资本的本质是为了取得利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。利息就是产业资本在生产过程中所获取的雇佣工人创造的剩余价值的一部分。借贷资本一方面体现着资本家剥削雇佣工人的关系，另一方面又体现着资本家之间共同瓜分剩余价值的关系。

　　二、利息和利息率 注意理解，常以简答题出现。

　　‍1、利息的本质和来源

　　借贷资本的产生，意味着资本的所有权和使用权发生分离。利息就是职能资本家使用借贷资本而让给借贷资本家的一部分剩余价值，它是剩余价值的特殊转化形式。

　　职能资本家通过使用借到的货币资本从事生产经营活动，可以获得平均利润。分割为两部分：一部分是借贷资本家获得的利息，另一部分是职能资本家获得的企业利润。企业利润就是指存在着利息的情况下产业利润和商业利润的总称，它在数量上就是平均利润和利息的差额。利息的来源，归根到底是生产部门的雇佣工人所创造的剩余价值的一部分。

　　平均利润分割为利息和企业利润，这就进一步掩盖了资本主义剥削关系，好像它们的来源都不是雇佣工人所创造的剩余价值。

　　2、利息率

　　利息率是一定时期内的利息量与借贷资本总额的比率，即：利息率=一定时期的利息量/借贷资本总量。利息的数量则由借贷资本总额和利息率两个因素所决定，即：利息量=借贷资本总额×利息率。

　　利息率由于受各种因素的影响可以在一定范围内发生变动，即低于平均利润率高于零。利息率的高低受两个因素的影响：一是平均利润率本身的高低;二是由平均利润分割为利息与企业利润的比例(借贷资本供给与需求决定)。

　　而在一定的平均利率水平和借贷资本的供求平衡时，利息率实际上是由一个国家的习惯和法律传统所决定的。在一个国家的既定时期内，一般是由国家金融机构加以确定的。

　　三、资本主义银行和银行利润 注意理解，常以选择题出现。

　　‍1、资本主义银行及其职能

　　在资本主义社会，货币资本的借贷主要是通过银行进行的。银行有两个主要职能：一是吸收存款;二是发放贷款。所以，银行是充当货币资本的所有者和使用者、即贷款人和借贷人的信用中介，同时，银行还充当资本家相互之间的支付中介。

　　银行资本家向职能资本家提供贷款而形成的借贷关系，就是银行信用。银行的信用业务有负债业务和资产业务，负债业务是以吸收存款方式借入资金，资产业务是通过发放贷款贷出资金。

　　2、银行资本和银行利润

　　银行资本由两个部分构成：一是自有资本;二是借入资本。银行所掌握的自有资本和借入资本的总和即银行资本。

　　银行资本家向银行业投资，目的也在于获取利润，而且所获得的利润也应相当于平均利润，不过这个平均利润是相对于银行资本家的自有资本来说的，即银行资本家所获得的银行利润与其自有资本的比率。银行向外贷款所收取的贷款利息，大于吸收存款所支付的存款利息，两者的差额再减去经营银行的业务费用，就形成银行利润。银行利润在数量上相当于银行资本家自有资本所获得的平均利润。

　　银行利润的来源是生产部门的雇佣工人所创造的剩余价值，它是由向银行借款的职能资本家将其剥削雇佣工人所获得的剩余价值的一部分作为利息付给银行而形成的，这就表明，银行资本家也参与了剩余价值的瓜分。

　　银行资本家是依靠剥削银行雇员的剩余劳动而实现的。银行雇员的劳动并不创造价值和剩余价值，但他们的劳动也分为必要劳动和剩余劳动，在剩余劳动时间内为银行资本家实现银行利润。

　　四、股份公司 注意理解，常以选择题出现。

　　‍1、股份公司的产生

　　股份公司是以发行股票的方式集中分散的货币资本而合资经营的企业。它是现代企业的一种重要的经营组织形式。

　　股份公司有多种形式，其典型和一般的形式是股份有限公司，它是通过发行股票筹集资本所设立的企业法人组织，企业以其经营的法人财产为限，股东以其投资额为限，对企业的债务承担有限责任。

　　股份公司产生首先，生产社会化程度的提高，使得生产规模和企业规模不断扩大。其次，资本主义信用制度的发展，促进了股份公司的产生和发展。股份公司是以资本的所有权和使用权相分离为前提的，因而是信用这种借贷关系的一种特殊的形式。股份公司发行股票一般是通过作为信用中介的金融机构来进行的，而且有时银行也成为购买股票的投资者。是与资本主义信用制度的发展密不可分的。

　　2、股票和股息

　　股票是向股份公司投资入股并有权取得股息收入的凭证。股票持有者不能向公司退股，不能从企业抽走投资。股东如不想继续持股，只能到证券市场上出售股票。

　　股票持有者有权参加股份公司利润的分配。股息就是股票持有者按照股票的票面额从股份公司利润中分得的收入。资本主义股份公司的利润是剩余价值的转化形式，因而股息实质上是雇佣工人所创造的剩余价值的转化形式。

　　3、 股份公司的组织结构和股票控制额

　　股份公司作为法人组织，其组织结构一般包括权力机构、经营管理机构、监督机构;与此相应，股份公司一般需建立决策、执行和监督体系。这三种机构和体系的具体组织形式，就是股份公司的股东会、董事会(包括董事会聘任的经理)、监事会。其中，股东会是公司的最高权力机构;董事会是公司的经营决策机构，董事会所聘任的经理负责企业的日常生产经营管理;监事会是公司的监督机构。三者各司其职，权责明确，并相互制约。

　　股东大会是股份公司的最高权力机构，股东大会上的表决权是按股票数目计算，每张股票有一个投票表决权，大股东和大资本家实际上成为股份公司的真正所有者。

　　大股东控制股份公司所需要的股票数量称做股票控制额。往往只需占股票总额的30%或20%，甚至5%即可，这叫作相对控股权。

　　小额股票的发行，有利于资本家广泛吸收游资，特别是吸收一般劳动者手中的少量积蓄由大资本家支配。但资产阶级却以劳动者购买少量股票为由，大肆宣扬实现了“资本民主化”，消灭了劳动与资本的界限。实际上，劳动者即使购买了小额股票，并不能使他们成为资产者，更不可能改变他们受剥削的经济地位。资本主义的股份公司在本质上是大资本控制小资本的形式，也是大资本支配其他阶层货币收入的形式。

　　4、 股票价格

　　股票这种商品没有价值，但却有价格。股票价格实际上是股息收入的资本化。股票价格与股息成正比变化，与存款利息率成反比变化。用公式表示为：股票价格=股息/存款利息率。

　　股息和存款利息率是决定股票价格的基本因素，但是，还有其他一些因素影响股票价格，股票价格往往与股票的票面额不一致。