指标

公式

分析

短期偿债能力分析（3个）

流动比 率

流动资产/流动负债

（1）比率越高，偿还流动负债的能力越强。
（2）过高的流动比率也并非好现象，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，可能会影响企业的获利能力

短期偿债能力分析　

速动比率（酸性测试）

速动资产/流动负债

（1）速动资产：流动资产扣除存货后的资产。包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据等，不包括存货、预付账款、非流动资产。
（2）比率越高，说明偿还流动负债的能力越强。

现金比率

（货币资金+现金等价物）/流动负债

（1）反映企业的直接支付能力；
（2）比率高说明有较好的支付能力；比率太高也并非好现象，影响获利能力

长期偿债能力分析（4个）　

资产负债率

负债总额/资产总额

（1）反映企业偿还债务的综合能力；
（2）比率越高，企业偿还债务的能力越差

股东权益比率

股东权益总额/资产总额

（1）股东权益比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也越小，偿债能力越强。
（2）权益乘数：股东权益比率的倒数。该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。
【注意】股东权益比率＋资产负债率＝1；
股东权益比率×权益乘数＝1

长期偿债能力分析

产权比率

负债总额/股东权益总额

（1）揭示企业财务风险以及股东权益对债务的保障程度；
（2）比率越低说明企业长期财务状况越好、企业财务风险越小，债权人的债务越安全

利息保障倍数

（税前利润+利息费用）/利息费用

（1）反映企业经营所得支付利息的能力；比率太低说明难以用经营所得按时支付利息；
（2）一般利息保障倍数至少大于1

指标

公式

分析

应收账款周转率

赊销收入净额/应收账款平均余额

应收账款平均收账期＝365/应收账款周转率
（1）赊销收入净额指销售收入中扣除了销售退回、销售折扣、折让的净额。
（2）比率越高，则收账速度快，资产流动性强；比率过高或过低都不是好现象，过高可能会限制销售量

存货周转率

销售成本/平均存货

存货周转天数＝365/存货周转率
表示一定时期内企业存货周转的次数，测定企业存货的变现速度。存货周转率越高，企业的销售能力越强；过低销售状况不好；但比率过高也未必是好事

流动资产周转率

销售收入/流动资产平均余额

比率越高，则流动资产周转的越快，提高资金的利用效率。多少才算好没有一个确定的标准

固定资产周转率

销售收入/固定资产平均值

也称固定资产利用率。比率越高，说明固定资产的利用率越高，管理水平越好。

总资产周转率

销售收入/资产平均总额

也称总资产利用率。用来分析企业全部资产的使用效率。如果这个比率较低，说明企业利用其资产进行经营的效率较差

指标

公式

分析

资产报酬率

净利润/资产平均总额

衡量企业利用资产获取利润的能力；比率越高说明获利能力越强

股东权益报酬率

净利润/股东权益平均总额

比率越高说明企业获利能力越强

销售毛利率

（营业收入-营业成本）/营业收入

比率越大说明企业从销售获得利润的能力越强

销售净利率

净利润/营业收入

比率越大说明企业通过扩大销售获得利润的能力越强

成本费用净利率

净利润/成本费用总额

成本费用是企业为了取得利润而付出的代价，包括营业成本，税金，各项费用等

指标

公式

分析

销售增长率

本年营业收入增长额/上年营业收入总额

比率大于0则本年营业收入增加；反之则减少；比率越高说明企业的经营成长性越好

资产增长率

本年总资产增长额/年初资产总额

比率越高，说明资产规模增长的速度越快，企业的竞争力会增强

资本增长率

本年所有者权益增长额/年初所有者权益

比率越高，说明企业资本积累能力越强，企业的发展能力也越好

利润增长率

本年利润总额增长额/上年利润总额

比率越高表示企业的成长性越好，发展能力越强