中级审计师《企业财务管理》知识点精华：投资组合风险报酬率的衡量-中华考试网

焚题库我的课程我的订单官网直达

考试资讯

来源 :中华考试网 2017-04-28

中

　　【考点五】投资组合风险报酬率的衡量

可分散风险（非系统性）	通过投资组合能分散	协方差
可分散风险（非系统性）	通过投资组合能分散	相关系数	－1≤r≤1：（1）相关系数为1，表示证券报酬率之间成正方向，完全不能抵消风险；（2）相关系数为－1，表示证券报酬之间成反方向，完全可以抵消。
不可分散风险（系统性）	通过投资组合不能分散	贝塔系数	贝塔系数＝某资产风险收益率/市场风险收益率【注意】大于1：风险程度高于证券市场

　　1.投资组合的贝塔系数：

　　2.投资组合的风险报酬率=贝塔系数×(证券市场的平均报酬率-无风险报酬率)

　　3.投资组合必要报酬率=无风险报酬率+贝塔系数×(证券市场的平均报酬率-无风险报酬率)

分享到