中级审计师《企业财务管理》知识点精华:投资组合风险报酬率的衡量
来源 :中华考试网 2017-04-28
中【考点五】投资组合风险报酬率的衡量
可分散风险(非系统性) |
通过投资组合能分散 |
协方差 |
|
相关系数 |
-1≤r≤1: | ||
不可分散风险(系统性) |
通过投资组合不能分散 |
贝塔系数 |
贝塔系数=某资产风险收益率/市场风险收益率 |
1.投资组合的贝塔系数:
2.投资组合的风险报酬率=贝塔系数×(证券市场的平均报酬率-无风险报酬率)
3.投资组合必要报酬率=无风险报酬率+贝塔系数×(证券市场的平均报酬率-无风险报酬率)