审计师

导航

中级审计师《企业财务管理》知识点精华:单项投资风险报酬率

来源 :中华考试网 2017-04-27

  【考点四】单项投资风险报酬率

  思路:计算期望报酬率→计算方差、标准离差→计算标准离差率→计算风险报酬率→计算投资报酬率

计算期望报酬率

计算方差、标准差

在预期收益率相等的情况下,标准差或方差越大,则风险越大
【注意】不适用于比较具有不同预期收益率的资产的风险

计算标准离差率

标准离差率(V)=标准离差/期望值
标准离差率越大,资产的相对风险越大——比较预期收益率不同的资产的风险

计算风险报酬率

风险报酬率=风险报酬系数×标准离差率

确定投资报酬率

投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率,即K=RF+RR=RF+b·V

分享到

相关推荐