第十一章 理财规划书制作的标准和流程

　　【理财规划书的特点】 1.可读性 2.实用性 3.完整性 4.逻辑性 5.一致性 6.专业性

　　【理财规划书的主要内容】

　　1.客户家庭基本信息 2.家庭财务状况分析

　　3.理财目标的评估和分析

　　(1)全生涯模拟仿真

　　(2)设置模拟环境

　　(3)分析结果和初步建议

　　4.调整和明确客户的理财目标

　　5.综合理财规划建议

　　(1)家庭财务保障规划建议 (2)投资规划建议

　　(3)现阶段各项支出预算的建议

　　6.其他内容

　　(1)法律声明文件 (2)执行细节时间表 (3)相关信息披露 (4)方案执行确认书

　　(5)持续理财规划服务协议 (6)附录

　　附：计算题

　　例1：康先生的儿子今年10岁，他打算8年后送儿子去英国读4年大学。已知康先生目前有生息资产10万元，并打算在未来8年内每年末再投资2万元用于儿子出国留学的费用。就目前情况来看，英国留学需要花费30万元。康先生认为自己这样投资足以凑足儿子届时留学所需资金。假设教育费用每年增加8%，年投资报酬率为4%。那么作为理财师，帮助康先生计算一下其是否可以达到目标，如果不能，那么缺口是多少? 解：

　　①8年后留学费用=30*(1+8%)^8=55.53(万元)(普通终值)

　　②PV=-10 PMT=-2 N=8 I=4

　　CPT FV=32.1141

　　(普通终值+年金终值)

　　③费用缺口=55.53-32.1141=23.41599(万元)

　　例2.王先生今年40岁，他目前的年支出额为10万元，假定通货膨胀率为3%,投资收益率为6%，假定王先生预期余寿为40年。那么王先生选择在50岁退休需要准备的养老金为多少? 解：

　　实际收益率=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%

　　50岁年支出额=10*(1+3%)^10=13.44(万元) FV=0 I=2.91 N=30 PMT=-13.44 期初年金 CPT PV=274.38

　　50岁需准备养老金金额=274.38(万)

　　40岁需准备养老金金额=274.38/(1+6%)^10=153.2849(万元)

　　财务分析与绩效评价(财务管理知识参考)

　　【考点一】偿债能力分析

　　短期偿债

　　流动比率=流动资产/流动负债 比率越高，偿还流动负债的能力

　　越强，但过高的流动比率也并非

　　好现象 速动比率=速动资产/流动负债

　　叫做酸性测试，速动资产不包括存货、预付账款、非流动资产

　　现金比率=(货币资金+现金等价

　　物)/流动负债

　　反映企业的直接支付能力

　　长期偿债

　　资产负债率=负债总额/资产总额 反映企业偿还债务的综合能力;

　　比率越高，企业偿还债务的能力

　　越差 股东权益比率=股东权益总额/资

　　产总额

　　权益乘数=资产总额/股东权

　　益总额

　　(1)股东权益比率越大，负债比

　　率就越小，偿还长期债务的能力

　　就越强。

　　(2)股东权益比率×权益乘数=1 产权比率=负债总额/股东权益总额 比率越低说明企业财务风险越小，债权人的债务越安全 利息保障倍数=(税前利润+利息

　　费用)/利息费用

　　反映企业经营所得支付利息的能力;比率太低说明企业难以用经

　　营所得按时支付利息

　　【考点二】营运能力分析(关键词：周转)

　　应收账款周转率 应收账款周转率=赊销收入净额/应

　　收账款平均余额 应收账款平均收账期=365/应收账款周转率 比率越高，资产流动性强;比率过高或过低都不是好现象

　　存货周转率 存货周转率=销售成本/平均存货

　　存货周转率越高，企业的销售能力越强

　　流动资产周转率

　　销售收入/流动资产平均余额

　　固定资产周转率

　　销售收入/固定资产平均值

　　总资产周转率 销售收入/资产平均值

　　【考点三】获利能力分析(关键词：报酬、净利)

　　资产报酬率 净利润/资产平均总额 股东权益报酬率 净利润/股东权益平均总额 销售毛利率 (营业收入-营业成本)/营业收入 销售净利率 净利润/营业收入 成本费用净利率

　　净利润/成本费用总额

　　【考点四】发展能力分析(关键词：增长)

　　销售增长率 本年营业收入增长额/上年营业收入总额 资产增长率 本年总资产增长额/年初资产总额 资本增长率 本年所有者权益增长额/年初所有者权益 利润增长率 本年利润总额增长额/上年利润总额

　　【考点五】财务趋势分析

　　趋势分析：比较财务报表、比较百分比财务报表、比较财务比率

　　【考点六】综合分析(杜邦分析法) 净资产收益率 =净利润/所有者权益

　　=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益) = 资产净利率×权益乘数

　　=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)×(总资产/所有者权益) = 销售净利率×总资产周转率×权益乘数

　　(获利) (营运) (偿债)

　　【考点七】企业绩效评价

　　财务绩效定量

　　评价指标

　　盈利能力指标、资产质量指标、债务风险指标、经营增长指标

　　管理业绩定性评价指标 企业发展战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献