2018年证券从业资格考试证券投资顾问考前冲剌试题（7）
来源 :中华考试网 2018-11-30
中61.对金融机构而言，建立流动性风险管理的配套机制至少包括()。
Ⅰ.将公司经济效益与风险管理团队薪金奖励直接挂钩
Ⅱ.有一个能实现日频度现金流计量的专业系统
Ⅲ.建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系
Ⅳ.有一套清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
正确答案为：A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
对金融机构构而言，建立流动性风险管理的配套机制至少包括:(1)培养一支专业团队。应该有一个独立、专业的流动性风险管理团队。(2)打造一个高效系统统。应该有一个能实现日频度现金流计量、统计的专业系统。(3)建立一套敏感指标。建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系。(4)科学的授权考核。清晣划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制。
62.常用的评估流动性风险的方法包括()。
Ⅰ.缺口分析法
Ⅱ.久期分析法
Ⅲ.模型评价法
Ⅳ.现金流分析法
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
正确答案为：D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
流动性风险评估方法包括流动性比率/指标法、现金流分析法、缺口分析法、久期分析法。
63.简单随机样本的获得方法，可以分为()。
Ⅰ.有放回抽样
Ⅱ.随机抽样
Ⅲ.不放回抽样
Ⅳ.连续抽样
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
您的回答：A. Ⅰ、Ⅲ
答案解析：
简单随机抽样是一种最简单、最基本的抽样方法。抽样中选取个体的方法有两种，即放回和和不放回。
64.广义的有价证券包括()。
Ⅰ.商品证券
Ⅱ.基金证券
Ⅲ.货币证券
Ⅳ.资本证券
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
正确答案为：A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
65.根据不变股利增长模型，影响市净率的主要因素有()。
Ⅰ.股利支付率
Ⅱ.股利增长率
Ⅲ.股权投资成本
Ⅳ.净资产收益率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
正确答案为：A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
影响市净率的主要因素是股利支付率、股利增长率、净资产收益率和股权投资成本。
66.关于证券投资技术分析，下列表述正确的有()。
Ⅰ.当价格上升时，成交量继续增加，价格的上升趋势可能将会继续
Ⅱ.当价格上升时，成交量不再增加，价格的上升趋势可能将会改变
Ⅲ.当价格下跌时，成交量继续增加，价格的下趋势可能将会继续
Ⅳ.当价格下跌时，成交量不再萎缩，价格的下跌趋势可能将会改变
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案为：A. Ⅱ、Ⅳ
答案解析：
当价格上升时，成交量不再增加，意味着价格得不到买方确认，价格的上升趋势就将会改变;相反，当价格下跌时，成交量萎缩到一定程度就不再萎缩，意味着卖方不再认同价格继续往下降了，价格下跌趋势就将会改变。
67.可赎回债券的约定赎回价格可以为()。
Ⅰ.利息
Ⅱ.发行价格
Ⅲ.与不同赎回时间对应的一组赎回价格
Ⅳ.债券面值
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
37
D.Ⅰ、Ⅳ
正确答案为：C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
可赎回债券的约约定赎回价格可以是发行价格、债券面值，也可以是某一指定价格或是与不同赎回时间对应的一组赎赎回价格。
68.关于投资者进行期现套利，一般是指期货价格()。
Ⅰ.高于无套利区间上界
Ⅱ.低于无套利区间上界
Ⅲ.高于无套利区间下界
Ⅳ.低于无套利区间下界
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
正确答案为：A. Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
期现套利是指期货价格与其对应的现货指数之间出现定价偏差时进行的交易。当期货价格高于无套利区间上界时就存在买现货卖期货的正向套利机会，反之就可以进行买期货卖现货的反向套利。
69.投资者预期股票价格上涨，可以通过()，构造牛市价差期权。
Ⅰ.购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权
Ⅱ.购买较高执行价格的看跌期权和出售较低执行价格的看跌期权
Ⅲ.购买较低执行价格的看涨期权和出售较高执行价格的看涨期权
Ⅳ.购买较高执行价格的看涨期权和出售较低执行价格的看涨期权
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
正确答案为：C. Ⅰ、Ⅲ
答案解析：
牛市价差期权由两种不同执行价格的期权头寸组成，购买一个确定执行价格的看涨期权和出售一个相同标的、到期日相同的较高执行价格的看涨期权得到。此外，通过购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权也可以建立牛市价差期权。
70.从形式上看，套期保值与期现套利有很多相似之处，但也有一定的区別，主要表现在()。
Ⅰ.时间不同步
Ⅱ.两者的目的不同
Ⅲ.两者在现货市场上所处的地位不同
Ⅳ.两者在期货市场上所处的地位不同
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.ll、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
正确答案为：B. Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
从形式上看，套期保值与期现套利有很多相似之处。比如，同样是在两个市场，同样是方向相反，同样是数量相等，甚至同样是时间上同步，但也有一定的区别，主要表现在:(1)两者在现货市场上所处地位不同。(2)两者的目的不同。(3)操作方式及价位观不同。
71.在市场分割理论下，利率期限结构取决于()。
Ⅰ.短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比校
Ⅱ.对未来利率变动方向的预期
Ⅲ.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
Ⅳ.短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
正确答案为：A. Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
利率期限结构在市场分割理论下，取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，
或者说取决于短期资金市场供需曲线交又点的利率与长期资金市场供需曲线交又点的利率的对比。
72.下列各项中，属于对冲策略步骤的有()。
Ⅰ.对冲时机的确定
Ⅱ.对冲工具的选择
Ⅲ.对冲期货合约数量的确定
Ⅳ.套利盈利的计算
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
您的回答：B. Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
对冲策略的步骤包括风险敞口分析、市场分析、对冲工具的选择、对冲比率的确定等。其中，对冲期货合约数量的确定属于对冲比率的确定。
73.合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，预算编制的程序包括()。
Ⅰ.设定长期理对规划目标
Ⅱ.预测年度收入
Ⅲ.算出年度支出预算目标
Ⅳ.计算合理的现金储蓄目标
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案为：C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
预算编制的程序包括:设定长期理财规划目标、预测年度收入、算出年度支出预算目标、对预算进行控制与差异分析。
74.关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相关因素的有()。
Ⅰ.收入情况
Ⅱ.资产水平
Ⅲ.实际需要
Ⅳ.投资风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
正确答案为：D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
消费的合理性与客户的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素相关。
75.下列关于预算与实际的差异分析的说法中，错误的有()。
Ⅰ.总额差异的重要性小于细目差异
Ⅱ.要定出追踪的差异金额或比率门槛
Ⅲ.依据预算的分类个别分析
Ⅳ.若差异很大则需要各个项目进行改善
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
正确答案为：B. Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
羞异分析应注意的要点如下:(1)总额差异的重要性大于细细目差异。(2)要定出追踪的差异金额或比率门槛。(3)依据预算的分类个别分析。(4)刚开始做预算若差异很大，应每月选择个重点项目改善。(5)如果实在无法降低支出就要设法增増加收入。
76.印花税的税率采用()形式。
Ⅰ.累进税率
Ⅱ.定额税率
Ⅲ.比例税率
Ⅳ.特别税率
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
正确答案为：A. Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
印花税的税率采用定额税率和比例税率两种形式。
77.税收规划的基本方法，主要包括()。
Ⅰ.避免应税所得的实现
Ⅱ.充分利用“税前扣除”，利用税收优惠
Ⅲ.推迟纳税义务发生的时间
Ⅳ.避免适用较高税率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案为：D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
税收规划的基本方法，主要包括:(1)避免应税收入(或所得)的实现。(2)避免适用较高税率。(3)充分利用“税前扣除”。(4)推迟纳税义务发生时间。(5)利用税收优惠。
78.所得税的基本筹划方法包括()。
Ⅰ.纳税人身份的筹划
Ⅱ.纳税时间的筹划
Ⅲ.纳税环节的筹划
Ⅳ.纳税依据的筹划
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
正确答案为：A. Ⅰ、Ⅳ
答案解析：
所得税的基本筹划方法包括:(1)针对纳税人的筹划。(2)计税依据的筹划。
79.总体而言，投资者进行投资的主要目的包括()。
Ⅰ.本金保障
Ⅱ.资本增值
Ⅲ.经常性收益
Ⅳ.评估收益
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案为：B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
答案解析：
总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的:本金保障、资本增值、经常性收益。
80.投资规划的步骤包括()。
Ⅰ.客户分析
Ⅱ.资产配置
Ⅲ.证券选择
Ⅳ.投资实施和投资评价
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案为：A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案解析：
投资规划的步骤包括客户分析、资产配置、证券选择、投资实施、投资评价。
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