51. 创业板市场的功能包括( )。

　　Ⅰ.承担风险资本的退出窗口作用

　　Ⅱ.优化资源配置

　　Ⅲ.促进产业升级

　　Ⅳ.投机活动

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本题考查创业板市场的功能。Ⅰ项正确，创业板市场的功能包括风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用。Ⅱ、Ⅲ项正确，创业板市场的功能包括资本市场固有的功能，创业板市场具有优化资源配置、促进产业升级等作用。Ⅳ项错误，创业板市场关注的是成长型企业，看中的是长期发展，而不是投机。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，Ⅳ项不符合题意。故本题选 A 选项。

　　52. 独立衍生工具的特征包括( )。

　　Ⅰ.与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资

　　Ⅱ.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系

　　Ⅲ.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资

　　Ⅳ.在未来某一日期结算

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】本题考查独立衍生工具的特征。独立衍生工具其有下列特征： 1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同任一方不存在特定关系; 2)不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资;(3)在未来某一日期结算。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ符合题意，故本题选 B 选项。

　　53. 赋予股东优先认股权的主要目的包括( )。

　　Ⅰ.保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例

　　Ⅱ.保护原有普通股票股东的利益和持股价值

　　Ⅲ.确保公司股份能足额认购

　　Ⅳ.增加公司的募集资金

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】D

　　【解析】本题考查优先认股权的目的。赋予股东优先认股权有两个主要目的： 1)能保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例;(2)能保护原普通股票股东的利益和持股价值。故本题选 D 选项。

　　54. 我国的国有资产管理部门可以对所有权属于国家的各类资产的经营和使用进行组织、指挥、协调、监督和控制，其目标是实现国有资产的( )。

　　Ⅰ.盈利

　　Ⅱ.保值

　　Ⅲ.变现

　　Ⅳ.增值

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】B

　　【解析】本题考查政府机构类投资者。我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选 B 选项。

　　55. 普通股股东的权利包括( )。

　　Ⅰ.出席股东大会，参与公司重大决策

　　Ⅱ.查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询

　　Ⅲ.在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产

　　Ⅳ.依法转让其所拥有的公司股份

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】本题考查普通股股东的权利。普通股股东的权利包括： 1)公司重大决策参与权; 2)公司资产收益权和剩余资产分配权;(3)其他权利。《中华人民共和国公司法》规定股东享有的其他权利主要有：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询;第二，股东持有的股份可依法转让;第三，公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意，故本题选 A 选项。

　　56. 根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括( )。

　　Ⅰ.股权类资产的远期合约

　　Ⅱ.债权类资产的远期合约

　　Ⅲ.远期利率协议

　　Ⅳ.远期汇率协议

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本题考查金融远期合约的品种。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括：(1)股权类资产的远期合约; 2)债权类资产的远期合约; 3)远期利率协议; 4)远期汇率协议。故本题选 C 选项。

　　57. 短期资金流动是指期限为一年或一年以内的资金流动，它主要包括( )。

　　Ⅰ.投机性资金的流动

　　Ⅱ.贸易性资金的流动

　　Ⅲ.套利性资金的流动

　　Ⅳ.保值性资金的流动

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本题考查国际短期资金流动。国际短期资金流动，是指期限为一年或一年以下的资金的跨国流动。国际短期资金流动主要包括贸易性资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意，故本题选 C 选项。

　　58. 期货交易与现货交易的区别是( )。

　　Ⅰ.交易的对象不同

　　Ⅱ.交易的目的不同

　　Ⅲ.对交易价格的定义不同

　　Ⅳ.交易的方式不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】本题考查期货交易与现货交易的区别。期货交易与现货交易的区别表现在以下几个方面：(1)交易对象不同。(2)交易目的不同。(3)交易价格的含义不同。(4)交易方式不同。(5)结算方式不同。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意，故本题选 C 选项。

　　59. 发行人和主承销商应当在发行公告中披露( )。

　　Ⅰ.战略投资者的选择标准

　　Ⅱ.持有期限

　　Ⅲ.向战略投资者配售的股票金额

　　Ⅳ.向战略投资者配售的股票总量

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】本题考查股票发行披露的内容。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选 B 选项。

　　60. 企业集团财务公司发行金融债券应具备( )。

　　Ⅰ.良好的公司治理机制

　　Ⅱ.资本充足率不低于 10%

　　Ⅲ.风险监管指标符合监管机构的有关规定

　　Ⅳ.近 3 年无重大违法违规记录

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】本题考查金融债券的发行条件。企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：1)具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统，Ⅰ项符合题意; 2)具有从事金融债券发行的合格专业人员; 3)依法合规经营，符合中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定，Ⅲ项符合题意;(4)财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 100%，发行金融债券后，资本充足率不低于 10%，Ⅱ项符合题意;(5)财务公司设立 1 年以上，经营状况良好，申请前 1 年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期; 6)申请前 1 年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足; 7)申请前 1 年，注册资本金不低于3 亿元人民币，净资产不低于行业平均水平; 8)近 3 年无重大违法违规记录，Ⅳ项符合题意;(9)无到期不能支付债务; 10)中国人民银行和中国银监会规定的其他条件。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意，故本题选 D 选项。

　　61. 可转换债券具有( )特征。

　　Ⅰ.市场容量大，筹资能力强

　　Ⅱ.可转换债券是一种附有转股权的特殊债券

　　Ⅲ.避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低

　　Ⅳ.可转换债券具有双重选择权的特征

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】 1)可转换债券是一种附有转股权的特殊债券; 2)可转换债券具有双重选择权的特征。故本题选 B 选项。

　　62.按照我国《上市公司证券发行管理办法》规定.上市公司再融资的方式有( )。

　　Ⅰ.向原股东配售股份

　　Ⅱ.向特定对象公开募集股份

　　Ⅲ.发行可转换公司债券

　　Ⅳ.非公开发行股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】考查上市公司再融资的途径。按照我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

　　63.货币市场基金的投资对象期限在 1 年期以内，包括( )。

　　Ⅰ.银行短期存款

　　Ⅱ.国库券

　　Ⅲ.公司短期债券

　　Ⅳ.银行承兑票据及商业票据

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在 1 年以内，主要包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。故本题选 D 选项。

　　64.QFII 是在一定规定和限制下， )，通过严格监管的专门账户投资( )，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。

　　Ⅰ.汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币

　　Ⅱ.汇出一定额度的本币资金，并转换为外地货币

　　Ⅲ.当地证券市场

　　Ⅳ.外地证券市场

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【答案】A

　　【解析】考查合格境外机构投资者制度(QFII)的概念。

　　65.基金类投资者包括( )。

　　Ⅰ.证券投资基金

　　Ⅱ.社保基金

　　Ⅲ.企业年金

　　Ⅳ.社会公益基金

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】考查基金类投资者。基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。

　　66.下列属于申请证券评级业务许可的资信评级机构应当具备的条件( )。

　　Ⅰ.具有证券从业资格的评级从业人员不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于 10 人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于 3 人

　　Ⅱ.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度

　　Ⅲ.最近 5 年未受到刑事处罚，最近 3 年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形

　　Ⅳ.最近 3 年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】申请证券评级业务许可的资信评级机构应当具备的条件： 1)具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币 2000 万元;(2)具有证券从业资格的评级从业人员不少于20 人，其中包括具有 3 年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于 10 人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于 3 人;(3)具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度;(4)最近 5 年未受到刑事处罚，最近 3 年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形; 5)最近 3 年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录; 6)中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。

　　67.股票分析方法中，进行技术分析的假设包括( )。

　　Ⅰ.市场的行为包含一切信息

　　Ⅱ.价格沿趋势移动

　　Ⅲ.股票的价值决定价格

　　Ⅳ.历史会重复

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】考查股票分析法技术分析的三个假设。

　　68.在分析影响股票价格的公司经营状况因素时，可以从( ) 等方面进行分析。

　　Ⅰ.公司治理水平与管理层质量

　　Ⅱ.产业竞争结构

　　Ⅲ.财务状况

　　Ⅳ.货币政策

　　A.Ⅰ、Ⅲ、

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、

　　【答案】A

　　【解析】考查公司经营状况分析的各个方面。公司经营状况的好坏，可以从公司治理水平与管理层质量、公司竞争力、财务状况等方面来分析。

　　69.下列属于用来转移或防范信用风险的金融衍生工具的有( )。

　　Ⅰ.利率互换

　　Ⅱ.信用联结票据

　　Ⅲ.信用互换

　　Ⅳ.保证金互换

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具用于转移或防范信用风险，是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。故本题选 B 选项。

　　70.公司的各种财务指标之间存在一定的钩稽关系，根据杜邦公式，净资产收益率通常可以分解为( ) 的乘积。

　　Ⅰ.资产周转率

　　Ⅱ.杠杆比率

　　Ⅲ.每股收益

　　Ⅳ.销售利润率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】考查杜邦公式的基本含义。净资产收益率等于销售利润率、资产周转率和杠杆比率三者的乘积。