第 71 题

　　债券期限的影响因素包括( )。

　　I . 资金使用方向

　　II. 市场利率变化

　　III. 债券的变现能力

　　IV. 筹资者的资信

　　A.ⅡⅢ Ⅳ

　　B.ⅠⅡⅢ

　　C.Ⅱ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正确答案】B

　　影响债券期限的主要因素包括(1)资金使用方向。(2)市场利率变化。(3)债券的变现能力。

　　第 72 题

　　关于我国证券公司的发展历程，下列说法正确的有( )。

　　I .对证券流通与发行的中介需求日增，由此催生了最初的证券中介业务和第一批证券经营机构

　　II. 1988 年，国债柜台交易正式启动

　　III. 1990 年 12 月 19 日和 1991 年 7 月 3 日，上海、深圳证券交易所先后正式营业.各证券经营机构的业务开始转入集中交易场

　　IV. 随着经济体制、金融体制改革的深化和全国性统一证券市场体系的确立，1998 年年底，我国《证券法》出台

　　A.ⅠⅡ

　　B.Ⅰ Ⅳ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正确答案】D

　　题中四个选项都是我国证券公司的发展历程的正确说法。

　　第 73 题

　　以下关于股票的性质，说法正确的有( )。

　　1 .股票是有价证券

　　II. 股票是要式证券

　　III. 股票是证权证券

　　IV. 股票是资本证券

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅢ

　　C.ⅠⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正确答案】D

　　股票是有价证券。有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。股票是要式证券。股票应具备 《公司法》规定的相关内容、如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。股票是证权证券，可分为 i 权证券和证权证券。股票是资本证券，也是综合权利证券。

　　第 74 题单选题(本题 1 分)

　　证券投资基金存在的风险主要有( )

　　I . 市场风险

　　II. 管理能力风险

　　III. 改制风险

　　IV. 技术风险

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅠⅡⅣ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　证券投资基金存在的风险主要有市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险。

　　第 75 题

　　下列关于我国证券公司短期融资券的说法中，正确的是( )。

　　Ⅰ. 约定在一定期限内还本付息

　　Ⅱ. 在证券交易所发行

　　Ⅲ. 在银行间债券市场发行

　　Ⅳ. 以短期融资为目的

　　A.ⅠⅡⅢ

　　B.ⅠⅡⅣ

　　C.ⅠⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正确答案】c

　　证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内 5 本付息的金融债券。

　　第 76 题

　　普通股票股东行使资产收益权有一定的法律上的限制，其一般原则包括( )。

　　I .股份公司只能用留存收益支付红利

　　II .红利的支付不能减少其注册资本

　　III.红利的支付可以适当减少其注册资本

　　IV.公司在无力偿债时不能支付红利

　　A.ⅠⅡⅢ

　　B.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　C.ⅠⅡⅣ

　　D.ⅡⅢ Ⅳ

　　【正确答案】c

　　普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中在法律上的限制的一般原则包括(1)股份公丢 只能用留存收益支付红利。(2)红利的支付不能减少其注册资本。(3)公司在无力偿债时不能支付红利<

　　第 77 题

　　申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备( )等条件。

　　I. 具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于 3 人

　　II. 具有证券从业资格的评级从业人员不少于 10 人

　　III. 最近 5 年未受到刑事处罚

　　IV. 最近 5 年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良朗信记录

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅢ

　　【正确答案】D

　　具有证券从业资格的评级从业人员不少于 20 人。故 II.项说法错误。最近 3 年在税务、工商、金融等行 政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。故 IV 项说法错误。

　　第 78 题

　　按联结的基础金融产品分类，结构化金融衍生产品包括( )。

　　I .股权联结型产品

　　II. 利率联结型产品

　　III. 汇率联结型产品

　　IV. 商品联结型产品

　　A.ⅠⅡ Ⅳ

　　B.ⅠⅢ Ⅳ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正确答案】D

　　按联结的基础金融产品分类，结构化金融衍生产品包括股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结 型产品、商品联结型产品。

　　第 79 题单选题(本题 1 分)

　　衍生证券投资基金包括( )

　　I . 期货基金

　　II. 期权基金

　　III. 认股权证基金

　　IV. 货币市场基金

　　A.Ⅰ Ⅱ

　　B. Ⅲ Ⅳ

　　C.ⅠⅡⅢ

　　D.ⅠⅡⅣ

　　【正确答案】C

　　衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。

　　第 80 题

　　契约型基金与公司型基金的区别有( )。

　　I . 资金性质不同

　　II. 投资者的地位不同

　　III. 基金的营运依据不同

　　IV. 发行规模不同

　　A.ⅠⅡⅢ

　　B.ⅠⅡⅣ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ Ⅳ

　　【正确答案】A

　　契约型基金与公司型基金的区别主要有(1)资金的性质不同。(2)投资者的地位不同。(3)基金的营运依 据不同。

　　第 81 题

　　债券的票面要素包括( )。

　　I .债券的票面价值

　　II. 债券的到期期限

　　III. 债券的票面利率

　　IV. 债券发行者名称

　　A、I .III

　　B、I. II.III.IV

　　C、I.III.IV

　　D、IIl.IV

　　【正确答案】B

　　债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表示。通常，债券票面上的要素 包括债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率和债券发行者名称。

　　第 82 题

　　以下哪一种风险属于非系统性风险( )。

　　I .财务风险

　　II .经营风险

　　III. 利率风险

　　IV. 流动性风险

　　A.ⅠⅡⅢ

　　B.ⅡⅢ Ⅳ

　　C.ⅠⅡ Ⅳ

　　D.ⅠⅢ Ⅳ

　　【正确答案】c

　　非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定时间变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券 产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。

　　第 83 题

　　下列关于债券交易方式的说法中，不正确的是( )。

　　A、债券交易方式包括现券买卖与回购交易两种

　　B、现券交易品种目前为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券

　　C、用于回购的债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债券和企业中期票据

　　D、债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易

　　【正确答案】A

　　上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。现券交易品种目前为国债 和以市场化形式发行的政策性金融债券。用于回购的债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债券 和企业中期票据。债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在 未来某一特定时间进行的交易。目前深、沪证券交易所均不开通债券期货交易。

　　第 84 题

　　宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。这说明宏观经济风险具有( )。

　　A、累积性

　　B、隐藏性

　　C、或然性

　　D、潜在性

　　【正确答案】A

　　宏观经济风险的累积性。指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到 一定程度的时候就会引发经济危机。

　　第 85 题

　　在我国，新股网上竞价发行是指( )利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的卖方，按照发行人确定的底价将 公开发行的股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户，投资者作为买方，以不低于发行底价的价格及限购数量， 进行竞价认购的一种发行方式。

　　A、新股发行人

　　B、新股发行主承销商

　　C、证_交易所

　　D、证券登记结算公司

　　【正确答案】B

　　在我国，新股网上竞价发行是指“主承销商”利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一的卖方， 按照发行人确定的底价将公开发行的股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户，投资者作为买 方，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。

　　第 86 题

　　上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为( )的整数倍。

　　A、1 份

　　B、10 份

　　C、 100 份

　　D、 1000 份

　　【正确答案】C

　　上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为 100 份的整数倍。

　　第 87 题;

　　( )职能是中央银行作为金融体系核心的基本条件。

　　A、发行的银行

　　B、政府的银行

　　C、银行的银行

　　D、人民的银行

　　【正确答案】C

　　银行的银行职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。

　　第 88 题

　　证券发行市场的作用表现在( )

　　I.为资金需求者提供筹措资金的渠道

　　II.为资金供应者提供投资的机会

　　III.形成资金流动的收益导向机制

　　IV.促进资源配置的不断优化

　　A、III.IV

　　B、I. II .III

　　C、I .III.IV

　　D、I. II.III.IV

　　【正确答案】D

　　证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市 场。证券发行市场的作用主要表现在以下三个方面①为资金需求者提供筹措资金的渠道;②为资省 供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化;③形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。

　　第 89 题;

　　下列属于投资政策说明书内容的是( )。

　　I. 投资范围和投资限制

　　II. 投资回报率目标

　　III. 业绩比较基准

　　IV. 风险提示

　　A.ⅠⅡⅣ

　　B.ⅠⅢ Ⅳ

　　C.ⅡⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ

　　【正确答案】D

　　投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规 等)、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。

　　第 90 题

　　下列属于用于转移或防范信用风险的金融衍生工具的有( )。

　　I . 利率互换

　　II. 信用联结票据

　　III. 信用互换

　　IV. 保证金互换

　　A.ⅠⅡ

　　B.ⅡⅢ

　　C.ⅠⅢ Ⅳ

　　D.ⅠⅡⅢ

　　【正确答案】B

　　信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或 防范信用风险，是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等。