(21)假设某基金2014年5月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0.2%，则该日应提取的托管费为人民币( )元。

　　A: 398

　　B: 416

　　C: 411

　　D: 441

　　答案:C

　　解析:

　　基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当日应提取的托管费=(9000-1500)×0.2%÷365H0.0411(万元)=411(元)。

　　(22) 可交换债券与可转换债券共同采用的交割方式是( )。

　　A: 股票交割

　　B: 现金交割

　　C: 混合交割

　　D: 黄金交割

　　答案:A

　　解析:可交换债券与可转换债券交割方式不同。前者在国外有股票、现金和混合3种交割方式，后者一般采用股票交割。

　　(23) 期货对冲交易以( )的方式结束交易。

　　A: 实物交割

　　B: 现金交割

　　C: 结清差价

　　D: 对冲平仓

　　答案:C

　　解析:

　　期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔品种、数量、期限相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。

　　(24) 下列不属于金融危机特征的是( )。

　　A: 经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减

　　B: 企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条

　　C: 地区性债务危机凸显

　　D: 整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值

　　答案:C

　　解析:

　　金融危机的特征包括：①人们预期经济未来将更加悲观;②整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值;③经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击;④企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条;⑤有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。

　　(25)两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。

　　A: 互换

　　B: 期货

　　C: 期权

　　D: 远期

　　答案:A

　　解析:

　　金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

　　(26) 一般情况下，优先股票的股息率是( )的，其持有者的股东权利受到一定限制。

　　A: 不确定

　　B: 固定

　　C: 随公司盈利变化而变化

　　D: 浮动

　　答案:B

　　解析:

　　优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。

　　(27) ( )是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。

　　A: 非参与优先股票

　　B: 参与优先股票

　　C: 可转换优先股票

　　D: 可赎回优先股票

　　答案:A

　　解析:

　　非参与优先股票是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。

　　(28) 深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的( )为开盘集合竞价时间。

　　A: 9：15～9：25

　　B: 9：20～9：25

　　C: 9：25～9：30

　　D: 14：57～15：00

　　答案:A

　　解析:

　　深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间。

　　(29) 下列关于窗口指导的说法，不正确的是( )。

　　A: 中央银行利用自己的声望和地位，使用口头或书面的形式

　　B: 以限制贷款增减额为主要特征

　　C: 以限制存贷款增减额为主要特征

　　D: 仅是一种指导，不具有法律效力

　　答案:C

　　解析:

　　窗口指导是指中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的形式，向金融机构通报金融形势，说明中央银行意图，劝其采取某些相应措施，贯彻中央银行的货币政策，选项A正确。以限制贷款增减额为主要特征的窗口指导，作为一项货币政策工具，虽然仅是一种指导，不具有法律效力，但发展到今天，已经转化为一种具有一定强制性的手段。选项B、D正确。

　　(30) 发生在保险人和投保人之间的保险行为被称为( )。

　　A: 原保险

　　B: 再保险

　　C: 人身保险

　　D: 财产保险

　　答案:A

　　解析:

　　发生在保险人和投保人之间的保险行为，称之为原保险。发生在保险人与保险人之间的保险行为，称之为再保险。

　　(31) 金融现货交易和金融期货交易的区别不包括( )。

　　A:金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具;而金融期货交易的对象是金融期货合约

　　B:金融现货交易的首要目的是筹资或投资;金融期货交易是一种风险管理工具，风险厌恶者可以利用它进行套期保值、规避风险，喜好风险者则利用它承担更大的风险

　　C:金融现货的交易价格是实时的成交价;而金融期货交易价格是对金融现货未来价格的预期

　　D: 金融现货交易和金融期货交易在交易方式上不同，但在结算方式上是相似的

　　答案:D

　　解析:

　　金融现货交易和金融期货交易的区别表现在以下几个方面：①交易对象不同。金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，而金融期货交易的对象是金融期货合约。②交易目的不同。金融现货交易的首要目的是筹资或投资，即为生产和经营筹集必要的资金，或为暂时闲置的货币资金寻找生息获利的投资机会。金融期货交易与金融现货交易不同，它不能创造价值，不是投资工具，是一种风险管理工具。③交易价格的含义不同。金融现货的交易价格是实时的成交价，金融期货的交易价格是对金融现货未来价格的预期。④交易方式不同。金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算。期货交易则实行保证金交易逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。⑤结算方式不同。金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。

　　(32) 证券经纪业务( )。

　　A: 不可以通过证券交易所代理买卖证券

　　B: 经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节

　　C: 不可以通过柜台代理买卖证券

　　D: 经纪关系的建立形成实质上的委托关系

　　答案:B

　　解析:

　　证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。故选B。

　　(33) 下列不属于法律上对普通股票股东行使资产收益权限制的一般原则的是( )。

　　A: 股份公司只能用未分配利润支付红利

　　B: 股份公司只能用留存收益支付红利

　　C: 公司在无力偿债时不能支付红利

　　D: 红利的支付不能减少其注册资本

　　答案:A

　　解析:

　　许多国家在公司法或者其他法律中对股份公司红利的支付条件明确加以规定。一般原则有：股份公司只能用留存收益支付红利;红利的支付不能减少其注册资本;公司在无力偿债时不能支付红利。

　　(34) 客户证券交易结算资金的取出，通过( )的方式转人其在指定商业银行开立的同名银行结算账户。

　　A: 现金存入相应账户

　　B: 转账

　　C: 电话支付

　　D: 网上支付

　　答案:B

　　解析:

　　客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算账户，再通过银行结算账户办理资金的提取或划转。

　　(35) 目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括( )。

　　A: 上海银行间同业拆放利率

　　B: 国债回购利率(7天)

　　C: 1年期定期存款利率

　　D: 深圳银行间同业拆放利率

　　答案:D

　　解析:

　　目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

　　(36) 中央银行可以通过( )手段来增加金融市场货币供应量。

　　A: 提高再贴现率

　　B: 卖出有价证券

　　C: 买人有价证券

　　D: 提高法定存款准备金率

　　答案:C

　　解析:

　　中央银行通过买入有价证券的行为将货币投向市场从而增加金融市场货币供应量，因此选项C正确。其他3种手段均会减少金融市场货币供应量。

　　(37) 在同一证券公司的不同席位之间，当13买人证券( )转托管，不同证券公司的席位之间，当日买人证券( )转托管。

　　A: 可以，可以

　　B: 可以.不可以

　　C: 不可以，可以

　　D: 不可以，不可以

　　答案:B

　　解析:

　　在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管;在不同证券公司的席位之间，当日买日买入券不可以转托管。

　　(38) 商业银行的风险对冲分为( )。

　　A: 自我对冲、市场对冲

　　B: 内部对冲、市场对冲

　　C: 内部对冲、外部对冲

　　D: 自我对冲、外部对冲

　　答案:A

　　解析: 商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

　　(39)某公司净资产收益率(ROE)为0.34，资产周转率为0.72，杠杆比率为1.21，则该公司的销售利润率为( )。

　　A: 0.33

　　B: 0.39

　　C: 0.43

　　D: 0.49

　　答案:B

　　解析:

　　根据公式净资产收益率(ROE)=销售利润率×资产周转率X杠杆比率，可得销售利润率=0.34÷0.72÷1.21=0.39。

　　(40) 下列关于凭证式国债和储蓄国债(电子式)的区别的说法，错__________误的是( )。

　　A: 是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债(电子式)不免

　　B:申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买;储蓄国债(电子式)需开立个人国债托管账户并指定对应的资金户后购买

　　C:付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)既有按年付息品种，也有利随本清品种

　　D:发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限个人

　　答案:A

　　解析:

　　凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。不同之处在于：①申请购买手续不同。投资者购买凭证式国债，可持现金直接购买;购买储蓄国债(电子式)，须开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。②债权记录方式不同。③付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债(电子式)付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。④到期兑付方式不同。⑤发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债(电子式)的发行对象仅限于个人，机构不允许购买或者持有。⑥承办机构不同。