21[单选题] 2008年4月12日，中国人民银行颁布了(　　)，并于4月15日正式施行。

　　A.《短期融资券管理办法》

　　B.《短期融资券承销规程》

　　C.《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

　　D.《短期融资券信息披露规程》

　　参考答案：C

　　参考解析：【答案及解析】C2008年4月12日，中国人民银行颁布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，并于4月15日正式施行。

　　22[单选题] 属于非交易过户的行为有因(　　)等原因而发生的股票、基金、国债等记名证券的股权在出让人和受让人之间的变更。

　　Ⅰ.赠予 Ⅱ.继承

　　Ⅲ.财产分割 Ⅳ.法院判决

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　参考解析：【答案及解析】A非交易过户的情形包括：①自然人因遗产继承办理公众股非交易过户：申请人填写股份非交易过户申请表，并提交继承公证书、证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件、继承人身份证原件及复印件、证券账户卡原件及复印件、股份托管证券营业部出具的所涉流通股份冻结证明。申请人委托他人代办的，还应提供经公证的代理委托书、代办人有效身份证明文件及复印件。②自然人因出国定居向受赠人赠予公司职工股办理非交易过户：申请人填写股份非交易过户申请表，并提交赠予公证书、赠予方原户口所在地公安机关出具的身份证注销证明及复印件、受赠方身份证及复印件、当事人双方证券账户卡及复印件、上市公司出具的确认受赠人为该公司职工的证明。申请人委托他人代办的，还应提供经公证的代理委托书、代办人有效身份证明文件及复印件。本题的最佳答案与解析是A选项。

　　23[单选题] 下列关于中央银行执行货币政策的描述正确的是(　　)。

　　A.当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌

　　B.中央银行提高法定存款准备金率，货币供应量增加

　　C.中央银行提高再贴现率，货币供应量增加

　　D.中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌

　　参考答案：A

　　参考解析：【答案及解析】A中央银行提高再贴现率，货币供应量下降。中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将上升。

　　24[单选题] 下列有关金融期权的表述不正确的是(　　)。

　　A.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利

　　B.期权的买方可以选择行使所拥有的权利

　　C.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务

　　D.期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务;期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

　　25[单选题] 相对普通股而言，优先股的特征不包括(　　)。

　　A.股息率固定

　　B.股息分派优先

　　C.剩余资产分配优先

　　D.具有优先认股权

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D优先股的特征有：①股息率固定;②股息分派优先;③剩余资产分配优先;④一般无表决权。

　　26[单选题] 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于(　　)。

　　A.经济周期波动风险

　　B.购买力风险

　　C.利率风险

　　D.违约风险

　　参考答案：B

　　参考解析：【答案及解析】B选项A，经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险;选项C，利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性;选项D，违约风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。题中所述的风险属于购买力风险。

　　27[单选题] 金融期权交易实际上是一种权利的(　　)有偿让渡。

　　A.双方面

　　B.单方面

　　C.多方面

　　D.互相

　　参考答案：B

　　参考解析：【答案及解析】B金融期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务;期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。

　　28[单选题] 反映股票基金经营业绩的指标不包括(　　)。

　　A.已实现收益

　　B.基金分红

　　C.净值增长率

　　D.净值增长率标准差

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D反映股票基金经营业绩的指标主要有已实现收益、基金分红、净值增长率等。

　　29[单选题] 下列不属于行业因素对股价影响的表现的是(　　)

　　A.某些重要领域可能会因政府保护，而在外部冲击下股价没有大幅下降

　　B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌

　　C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升

　　D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D选项D属于不可抗力因素对公司股价的影响。

　　30[单选题] 储蓄国债(电子式)与记账式国债相比具有的不同之处不包括(　　)。

　　A.发行对象不同。记账式国债机构和个人都可以购买，而储蓄国债(电子式)的发行对象仅限于机构

　　B.发行利率确定机制不同。记账式国债的发行利率是由记账式国债承销团成员投标确定的;储蓄国债(电子式)的发行利率由财政部参照同期银行存款利率及市场供求关系等因素确定

　　C.到期前变现收益预知程度不同。记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，其收益是不能预知的，并要承担市场利率变动带来的价格风险;而储蓄国债(电子式)在发行时就对提前兑取条件作出规定，投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知的

　　D.流通或变现方式不同。记账式国债可以上市流通，可以从二级市场上购买，需要资金时可以按照市场价格卖出;储蓄国债(电子式)只能在发行期认购，不可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取

　　参考答案：A

　　参考解析：【答案及解析】本题考查储蓄国债(电子式)与记账式国债的不同。储蓄国债是针对个人投资者，不向机构投资者发行;而记账式国债是向社会发行的。

　　31[单选题] 经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后(　　)年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣(　　)。

　　A.1，20%

　　B.2，50%

　　C.4，25%

　　D.5，20%

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。

　　32[单选题] 非累积优先股票的特点是股息分派以(　　)为界，当年结清。

　　A.每个产业周期

　　B.每个营业年度

　　C.每个经营周期

　　D.每个生产周期

　　参考答案：B

　　参考解析：【答案及解析】B非累积优先股票是指股息当年结清、不能累积发放的优先股票。非累积优先股票的特点是股息分派以每个营业年度为界，当年结清。

　　33[单选题] 下列财政、货币政策中，通常会造成股价上升的是(　　)。

　　A.中央银行提高法定存款准备金率

　　B.中央银行提高再贴现率

　　C.中央银行通过公开市场业务大量买人股票

　　D.政府大幅提高税率

　　参考答案：C

　　参考解析：【答案及解析】C选项A政策导致商业银行可贷资金减少，市场资金趋紧，股价下降;选项B政策收紧银根，使商业银行得到的中央银行贷款减少，市场资金趋紧;再贴现率又是基准利率，它的提高必定使市场利率随之提高。资金供应趋紧和市场利率提高将导致股价下降;选项D政策使企业税负增加，税后利润下降，股息减少，进而股价下降。只有选项C项政策使得投放中央银行基础货币的同时又增加股票的需求，使得股价上升。

　　34[单选题] 加强证券市场监管的重要意义不包括(　　)。

　　A.提高证券市场效率

　　B.维护市场良好秩序

　　C.保障广大投资者的权益

　　D.完善证券市场体系

　　参考答案：A

　　参考解析：【答案及解析】A本题考查证券市场监管的意义。其意义包括：①加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要;②加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要;③加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要;④准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

　　35[单选题] 保险公司募集的定期次级债务应当在到期日前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为(　　);剩余年限在1年以上(含1年)2年以内的，折算比例为(　　)。

　　A.60%，80%

　　B.70%，60%

　　C.80%，70%

　　D.80%，60%

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D本题考查保险公司定期次级债务的相关知识。在到期日前按一定比例折算成认可负债：剩余年限在一年以内的，折算比例为80%;剩余年限在1年以上(合1年)2牟以内的，折算比例为60%;剩余年限在2年以上(合2年)3年以内的，折算比例为40%;剩余年限在3年以上(含3年)4年以内的，折算比例为20%;剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例为零。

　　36[单选题] 市价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内(　　)买进或卖出证券。

　　A.最合理的价格

　　B.最高的价格

　　C.最低的价格

　　D.当时的市场价格

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D市价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。

　　37[单选题] 以下反映货币市场基金风险的指标不包括(　　)。

　　A.投资组合平均剩余期限

　　B.收益的标准差

　　C.融资比例

　　D.浮动利率债券投资情况

　　参考答案：B

　　参考解析：【答案及解析】B反映货币市场基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况。

　　38[单选题] 下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具不包括(　　)。

　　A.期权合约

　　B.OTC交易的衍生工具

　　C.期货合约

　　D.股票期权产品

　　参考答案：B

　　参考解析：【答案及解析】B交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约以及期权合约等。

　　39[单选题] 关于债券的基本性质，下列描述错误的是(　　)。

　　A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现

　　B.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移

　　C.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外

　　D.债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。

　　40[单选题] 货币市场基金能够进行投资的金融工具主要不包括(　　)。

　　A.剩余期限在397天以内(含397天)的债券

　　B.1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单

　　C.期限在1年以内(含1年)的债券回购

　　D.期限在1年以内(含1年)的商业银行票据

　　参考答案：D

　　参考解析：【答案及解析】D本题考查货币市场基金能够进行投资的金融工具，选项A、B、C正确，选项D应为中央银行票据。