证券公司自营业务管理制度和投资决策机制

　　1.证券自营业务的范围一般包括(　)。

　　Ⅰ.兼并收购中的自营买卖

　　Ⅱ.证券承销业务中的自营买卖

　　Ⅲ.一般非上市证券的买卖

　　Ⅳ.一般上市证券的自营买卖

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券自营业务的范围。证券自营业务的范围一般包括以下四个方面：(1)一般上市证券的自营买卖。(2)一般非上市证券的买卖。(3)兼并收购中的自营买卖。(4)证券承销业务中的自营买卖。

　　2.关于证券自营业务管理制度的相关规定，下列说法错误的是(　)。

　　A.证券公司可以为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保

　　B.证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金

　　C.证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作

　　D.证券公司应当建立健全内部控制制度，采取有效隔离措施，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券自营业务管理制度的相关规定。选项A错误，证券公司不得为其股东或者股东的关联人提供融资或者担保。

　　自营业务的风险控制和内部控制

　　1.自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的(　)。

　　A.30%　　　B.50%

　　C.100%　　 D.500%

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查自营业务风险的防范。自营权益类证券及证券衍生品(包括利率互换)的合计额不得超过净资本的100%。

　　2.自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的(　)。

　　A.30%　　　B.50%

　　C.100%　　 D.500%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查自营业务风险的防范。自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%。

　　3.证券公司自营业务持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的(　)。

　　A.5%　　　　B.30%

　　C.100%　　　D.500%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查自营业务风险的防范。证券公司自营业务持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%。

　　4.证券公司自营业务持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过(　)。

　　A.5%　　　　B.30%

　　C.100%　　　D.500%

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查自营业务风险的防范。持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。

　　5.下列关于自营业务的内部控制说法错误的是(　)。

　　A.建立“防火墙”制度

　　B.建立自营业务的逐日盯市制度

　　C.应加强自营账户的分级管理和访问权限控制

　　D.建立健全自营业务风险监控系统的功能

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查自营业务的内部控制。选项C错误，应加强自营账户的集中管理和访问权限控制。

　　证券自营业务决策与授权的要求

　　1.自营业务的最高决策机构是(　)。

　　A.董事会　　　　B.监事会

　　C.股东大会　　　D.投资决策机构

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券自营业务决策与授权的要求。董事会是自营业务的最高决策机构。投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构。

　　2.关于证券自营业务决策与授权的要求，下列说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.建立健全相对集中、权责统一的投资决策与授权机制

　　Ⅱ.要建立层次分明、职责明确的业务管理体系，制定标准的业务操作流程，明确自营业务相关部门、相关岗位的职责

　　Ⅲ.证券公司应建立健全自营业务授权制度，明确授权权限、时效和责任，对授权过程进行书面记录，保证授权制度的有效执行

　　Ⅳ.自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策，应当经过集体决策并采取电子形式，由相关人员签字确认后存档

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券自营业务决策与授权的要求。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策，应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。

　　证券自营业务操作的基本要求

　　关于证券自营业务操作的基本要求，下列说法正确的有(　)。

　　Ⅰ.完善可投资证券品种的投资论证机制，建立证券池制度

　　Ⅱ.建立健全自营业务运作止盈止损机制，止盈止损的决策、执行与实效评估应当符合规定的程序并进行书面记录

　　Ⅲ.建立健全自营账户的审核和稽核制度，可以出借自营账户，但严禁使用非自营席位变相自营、账外自营

　　Ⅳ.对自营资金执行独立清算制度，自营清算岗位应当与经纪业务、资产管理业务及其他业务的清算岗位分离

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券自营业务操作的基本要求。建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁出借自营账户、使用非自营席位变相自营、账外自营。

　　证券公司自营业务投资范围的规定

　　1.证券公司自营买卖的主要对象包括(　)。

　　Ⅰ.股票

　　Ⅱ.债券

　　Ⅲ.权证

　　Ⅳ.证券投资基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查证券公司自营业务投资范围的规定。已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券。这类证券主要是股票、债券、权证、证券投资基金等，这是证券公司自营买卖的主要对象。

　　2.按照我国现行的规定，下列属于依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券的是(　)。

　　A.债券

　　B.股票

　　C.开放式基金

　　D.短期融资券

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券公司自营业务投资范围的规定。依法经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。这类证券主要是指开放式基金、证券公司理财产品等依法经中国证监会批准或向中国证监会备案发行，由商业银行、证券公司等金融机构销售的证券。

　　证券自营业务的禁止性行为

　　1.下列选项中，属于内幕交易行为的有(　)。

　　Ⅰ.自营业务研究人员，根据上市公司已披露的信息，预测上市公司业绩将大增，建议自营部门买进该股票

　　Ⅱ.内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券

　　Ⅲ.内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易

　　Ⅳ.非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查内幕交易行为。内幕交易行为：(1)内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券;(2)内幕信息的知情人向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易;(3)非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。

　　2.下列选项中属于内幕信息的有(　)。

　　Ⅰ.公司分配股利或者增资的计划

　　Ⅱ.公司股权结构的重大变化

　　Ⅲ.公司债务担保的重大变更

　　Ⅳ.可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查内幕信息。下列信息皆属内幕信息：(1)可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。(2)公司分配股利或者增资的计划。(3)公司股权结构的重大变化。(4)公司债务担保的重大变更。(5)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%。(6)公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任。(7)上市公司收购的有关方案。(8)国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

　　3.以下属于操纵市场行为的是(　)。

　　A.将自营账户借给他人使用

　　B.委托其他证券公司代为买卖证券

　　C.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易

　　D.内幕信息的知情人利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查操纵市场行为。A属于其他禁止行为，B属于依法可以开展的行为，D属于内幕交易行为。

　　证券自营业务的监管措施和违反有关法规的法律责任

　　1.证券公司的证券自营账户，应自开户之日起(　)个交易日内报证券交易所备案。

　　A.3　　B.5　　C.7　　D.10

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查证券自营业务的监管措施。证券公司的证券自营账户，应自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案。

　　2.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存(　)年。

　　A.7　　B.10　　C.20　　D.30

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查证券自营业务。证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存20年。

　　3.证券公司违反规定委托他人代为买卖证券，证券自营业务投资范围或者投资比例违反规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得(　)倍的罚款。

　　A.1～3　　B.1～5　　C.1～7　　D.1～10

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券自营业务的法律责任。证券自营业务投资范围或者投资比例违反规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款。

　　4.证券公司假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务的，以下处罚正确的有(　)。

　　Ⅰ.没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款

　　Ⅱ.没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上60万元以下的罚款

　　Ⅲ.情节严重的，暂停或者撤销证券自营业务许可

　　Ⅳ.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券自营业务的法律责任。证券公司假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上60万元以下的罚款;情节严重的，暂停或者撤销证券自营业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款。