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2019年证券从业资格证法律法规章节讲义：证券公司信用业务
来源 :中华考试网 2019-01-11
中(五)融资融券业务的客户
客户的选择标准
①从事证券交易时间：从事交易的时间连续计算满半年以上。
②账户状态：开户手续齐全，交易结算状态良好。
③信誉状况：信誉良好。
④资产状况：具有符合要求的担保品和较强的还款能力。
⑤投资风格及业绩：投资风格稳健，有一定风险承受能力。
⑥关联关系：非证券公司股东或关联人。
(六)相关交易要素
1.标的证券【股票、证券投资基金、债券、其他证券】
2.保证金和担保物管理
证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，除现金外，保证金可以证券充抵。证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为客户对证券公司融资融券所生债务的担保物。
2.保证金和担保物管理
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标的证券 |
应当符合的条件 |
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股票 |
①在交易所上市交易超过 3 个月； ②融资买入标的股票的流通股本不少于 1 亿股或流通市值不低于 5 亿元，融券卖出标的股票 的流通股本不少于 2 亿股或流通市值不低于 8 亿元； ③股东人数不少于 4000 人； ④在最近 3 个月内没有出现下列情形之一： 日均换手率低于基准指数日均换手率的 15%，且日均成交金额小于 5000 万元；日均涨跌幅平 均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超 4%；波动度达到基准指数波动幅度的 5 倍以上。 ⑤股票发行公司已完成股权分置改革； ⑥股票交易未被交易所实施风险警示； ⑦交易所规定的其他条件。 |
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交易型开 放式指数 基金 |
①上市交易超过 5 个交易日； ②最近 5 个交易日内的日平均资产规模不低于 5 亿元； ③基金持有户数不少于 2000 户； ④交易所规定的其他条件。 |
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上市开放 式基金 |
①上市交易超过 5 个交易日； ②最近 5 个交易日内的日平均资产规模不低于 5 亿元； ③基金持有户数不少于 2000 户； ④基金份额不存在分拆、合并等分级转换情形； ⑤交易所规定的其他条件。 |
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债券 |
①债券托管面值在 1 亿元以上； ②债券剩余期限在 1 年以上； ③债券信用评级达到 AA 级（含）以上； ④交易所规定的其他条件。 |
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其他股票 |
不超过 65% |
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交易型开放式指数基金 |
不超过 90% |
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证券公司现金管理产品、货币市场基金、国债 |
不超过 95% |
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被实施风险警示、暂停上市、进入退市整理期的证券，静态市盈率在 300 倍以上或者为负数的 A 股股票，以及权证 |
0 |
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其他上市证券投资基金和债券 |
不超过 80% |
可充抵保证金的证券的折算率
融资融券保证金比例及计算
(1)投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于 100%。
融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%
(2)投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于 50%
融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%
保证金可用余额
指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。保证金可用余额=现金+∑(可充抵保证金的证券市值×折算率)+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买入证券金额×融资保证金比例-∑融券卖出证券市值×融券保证金比例-利息及费用。