四、非经营性项目

　　⒈非经营性项目的概念

　　本节所述非经营性项目是指旨在实现社会目标和环境目标，为社会公众提供服务的非盈利性投资项目，包括社会公益事业项目、环境保护与环境污染治理项目、某些公用基础设施项目(如市政项目)等。这些项目经济上的显著特点是为社会提供的服务和使用功能不收取费用或只收取少量费用。

　　本节所述方法适用于没有收入或者只有部分收入的项目。

　　⒉非经营性项目财务分析的目的

　　对其进行财务分析的目的不一定是为了作为投资决策的依据，而是为了考察项目的财务状况。有的项目旨在结合财务生存能力分析寻求适宜的融资方案，包括申请政府补助。

　　对很多非经营性项目的财务分析来说，实质上是在进行方案比选，以使所选择方案能在满足项目目标的前提下，花费费用最少。

　　⒊非经营性项目财务分析的要求

　　⑴非经营性项目财务分析的要求视项目具体情况有所不同

　　1)对没有营业收入的项目，不需进行盈利能力分析。其财务分析重在考察财务可持续性。这类项目通常需要政府长期补贴才能维持运营。应同一般项目一样估算费用，包括投资和运营维护成本，在此基础上，推算项目运营期各年所需的政府补贴数额，并分析可能实现的方式。

　　2)对有营业收入的项目，财务分析应根据收入抵补支出的不同程度，区别对待。通常营业收入补偿费用的顺序是：支付运营维护成本、缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧和偿还借款本金。

　　①有营业收入，但不足以补偿运营维护成本的项目，应估算收入和成本费用，通过两者差额来估算运营期各年需要政府给予补贴的数额，进行财务生存能力分析，并分析政府长期提供财政补贴的可行性。对有债务资金的项目，还应结合借款偿还要求进行财务生存能力分析。

　　②有些项目在短期内收入不足以补偿全部运营维护成本，但随着时间推移，通过价格(收费)水平的逐步提高，不仅可以补偿运营维护成本，缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧，偿还借款本金，

　　还可产生盈余。对这类只需要政府在短期内给予补贴，以维持运营的项目，只需要进行偿债能力分析(如有借款时)和财务生存能力分析，推算运营前期各年所需的财政补贴数额，分析政府在有限时间内提供财政补贴的可行性。

　　③营业收入在补偿项目运营维护成本、缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧、偿还借款本金后还有盈余，表明项目在财务上有盈利能力和生存能力，其财务分析内容可与一般项目基本相同。

　　⑵对收费项目应合理确定提供服务的收费价格

　　⑶效益难以货币化的非经营性项目

　　对效益难以货币化的非经营性项目，可采用效果费用比或费用效果比来进行方案比选。

　　与经济分析的主要不同在于分析目标较为单一、采用的是财务数据。

　　1)比选要求

　　遵循基本的方案比选原则和方法：

　　①费用应包含从项目投资开始到项目终结的整个期间内所发生的全部费用，可按费用现值或费用年值计算;

　　②效果的计量单位应能切实度量项目目标实现的程度，且便于计算;

　　③在效果相同的条件下，应选取费用最小的备选方案;

　　④在费用相同的条件下，应选取效果最大的备选方案;

　　⑤备选方案效果和费用均不相同时，应比较两个备选方案之间的费用差额和效果差额，计算增量的效果费用比或费用效果比，分析获得增量效果所付出的增量费用是否值得。

　　2)实际工作中常用的比选指标

　　单位功能建设投资=建设投资/设计服务能力或设施规模

　　单位功能运营费用=年运营费用/设计服务能力或设施规模

　　【例】关于非经营性项目财务分析的说法，正确的是()。

　　A.对有营业收入的项目,应按照竞争性项目进行财务分析

　　B.对没有营业收入的项目,不需要考察财务可持续性

　　C.难以货币化的项目，无法进行财务分析

　　D.有营业收入的项目，其收入应优先用于支付运营维护成本

　　【答案】D

　　【例】关于非经营性项目财务分析的说法，正确的是()。

　　A.财务分析的主要目的是为投资决策提供依据B.营业收入首先需要补偿的费用是缴纳流转税

　　C.无论有无营业收入，都要进行盈利能力分析D.单位功能建设投资是常用的比选指标

　　【答案】D

　　【例】非盈利性项目财务评价的内容和指标有()。

　　A.单位功能投资

　　B.运营和服务收费价格

　　C.单位功能运营成本

　　D.投资回收期

　　E.借款偿还期

　　【答案】ABC

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