二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ABD

　　【答案解析】 本题考查的是融资环境调查。融资环境调查包括法律、法规经济环境，融资渠道，税务条件和投资政策等方面。参见教材P217。

　　【该题针对“融资环境调查”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 CDE

　　【答案解析】 本题考查的是新设法人融资。项目融资不完全等同于新设法人融资，既有项目融资需要与公司的总体财务安排相协调。参见教材P218。

　　【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 本题考查的是项目的融资主体。权益投资方式有三种：股权式合资结构、契约式合资结构、合伙制结构。参见教材P219。

　　【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 CE

　　【答案解析】 本题考查的是投资产权结构。在国外，85%以上的风险投资都采用有限合伙制。基础设施投资项目需要以低成本取得良好的服务效果，投资结构应当能够使得基础设施得以高效率运行。投资产权结构是项目投资前期研究的重要内容，通常应当在项目研究的初期确定。参见教材P219-220。

　　5、

　　【正确答案】 CDE

　　【答案解析】 本题考查的是投资产权结构。项目的投资产权结构是指项目投资形成的资产所有权结构。股权式合资结构股东可以用货币出资，也可用实物、知识产权、土地使用权等可货币估价并可依法转让的非货币财产作价出资，但规定不得作为出资的财产除外;全体股东的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。参见教材P220。

　　【该题针对“项目的融资主体和投资产权结构”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 AE

　　【答案解析】 本题考查的是项目的融资模式。在有限追索条件下，项目发起人或股本投资人只对项目借款承担有限担保责任。项目融资的相对融资成本较高，组织融资所需时间较长。无追索项目融资是有限追索的特例，仅以项目财产权益、经济权益提供债务偿还，股东不提供担保。根据传统分法分为项目融资和公司融资。参见教材P221。

　　【该题针对“项目的融资类型和融资模式”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 ACDE

　　【答案解析】 本题考查的是项目的融资类型和融资模式。项目融资与传统公司融资方式比较有以下一些特点：项目导向、有限追索、风险分担、非公司负债型融资、信用结构多样化、融资成本较高。参见教材P221-223。

　　【该题针对“项目的融资类型和融资模式”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 ACDE

　　【答案解析】 本题考查的是资金来源。证券市场资金属于我国建设项目外部资金来源的主要渠道。参见教材P223。

　　【该题针对“资金来源和融资方式”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 BE

　　【答案解析】 本题考查的是项目资本金制度。资本金制度是试行的制度。各级人民政府的财政预算内资金可以作为项目资本金的来源。作为资本金计算基数的总投资由投资项目的固定资产投资(建设投资和建设期利息)与铺底流动资金构成。参见教材P225。

　　【该题针对“项目资本金制度”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 DE

　　【答案解析】 本题考查的是项目资本金制度。作为计算资本金基数的总投资，是指投资项目的固定资产投资(指建设投资与建设期利息之和)与铺底流动资金之和。参见教材P225。

　　【该题针对“项目资本金制度”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 DE

　　【答案解析】 本题考查的是既有法人项目资本金筹措。企业库存现金和银行存款扣除保持必要的日常经营所需的货币资金额，多余的资金可以用于项目投资。企业生产经营中获得的营业收入扣除生产经营开支及其他必要开支之后，剩余部分用于项目投资。企业能通过企业产权转让的方式筹集项目投资。参见教材P226。

　　【该题针对“既有法人项目资本金筹措”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 BCD

　　【答案解析】 本题考查的是既有法人项目资金筹措。既有法人项目资金内部资金来源有企业的现金、未来生产经营中获得的可用于项目的资金、企业资产变现、企业产权转让。参见教材P226-227。

　　【该题针对“既有法人项目资本金筹措”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 BD

　　【答案解析】 本题考查的是既有法人项目资金筹措。属于既有法人项目资本金外部来源的有企业增资扩股、优先股。参见教材P227。

　　【该题针对“既有法人项目资本金筹措”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 DE

　　【答案解析】 本题考查的是债务资金筹措方案研究。债务序列安排可以根据其依赖于公司或项目资产抵押的程度或者以来自于有关外部信用担保程度而划分为由高到底不同等级的序列。债权人追索债务的形式和手段及追索程度决定了债务人违约风险的大小。对于债务资金的一些附加条件应有所说明，比如必须购买哪类货物等。参见教材P229。

　　【该题针对“债务资金筹措方案研究”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 ACE

　　【答案解析】 本题考查的是债务资金筹措应考虑的主要方面。利率结构。债务资金利率主要有浮动利率、固定利率以及浮动/固定利率等不同的利率机制。融资中应该采用何种利率结构，需要考虑：项目现金流量的特征;金融市场上利率的走向;借款人对控制融资风险的要求。参见教材P229。

　　【该题针对“债务资金筹措方案研究”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 ABD

　　【答案解析】 本题考查的是信贷方式融资。按资金用途，商业银行贷款在银行内部管理中分为固定资产贷款、流动资金贷款、房地产开发贷款。参见教材P230。

　　【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】

　　17、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 本题考查的是信贷方式融资。国外商业银行的贷款利率由市场决定。出口信贷通常不能全额贷款，只能提供设备价款85%的贷款，其余价款应由进口商以现金支付。股东借款：若未预先约定则与其他债务处于同等受偿顺序;若约定后于受偿，可视为准资本金。参见教材P230。

　　【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】

　　18、

　　【正确答案】 CDE

　　【答案解析】 本题考查的是信贷方式融资。国家开发银行的重点支持领域是基础设施、基础产业和支柱产业。参见教材P231。

　　【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】

　　19、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 本题考查的是信贷方式融资。信贷方式融资筹款速度快，长期借款利率一般低于融资租赁，国内长期借款利率一般略高于直接发行的债券利率。参见教材P233。

　　【该题针对“债务资金的资金来源和融资方式”知识点进行考核】

　　20、

　　【正确答案】 AC

　　【答案解析】 本题考查的是特许经营项目融资的优缺点。对发起人优点:减少资本金支出，实现“小投入做大项目”;拓宽项目资金来源，减少借款方的债务负担;得到最有利的税收条件;提高了项目发起人的谈判地位;转移特定的风险给放贷方，减少了风险危害;项目公司可以独资，避免合资企业的风险;创造发展商/承包商的商业机会。对发起人缺点：融资成本较高;投资大、周期长，收益的不确定性大;合同文件繁多、复杂;有时融资杠杆能力不足，且母公司有时仍需承担部分风险;适用范围有限，较适用于盈利性的公共产品、基础设施和自然资源开发项目。参见教材P237。

　　21、

　　【正确答案】 ABD

　　【答案解析】 本题考查的是PPP融资模式。根据私营部门的投资不同，可将PPP项目分为外包类、特许经营类、私有化类。参见教材P240。

　　【该题针对“PPP融资模式”知识点进行考核】

　　22、

　　【正确答案】 AE

　　【答案解析】 本题考查的是债务资金结构。长期债务的利率高于短期借款的利率，会增加总的融资成本。借款币种与还款币种有时是不同的，通常考虑的是还款币种，一般选择软币种。对于借款公司来说，如果贷款条件一样，使用境外借款或国内银行外汇贷款没有什么区别。参见教材P252。

　　【该题针对“资金结构分析”知识点进行考核】

　　23、

　　【正确答案】 ABDE

　　【答案解析】 本题考查的是资金结构分析。债务资金结构需要分析的内容有：债务期限配比、境内外借贷占比、外汇币种选择、偿债顺序安排。参见教材P252。

　　【该题针对“资金结构分析”知识点进行考核】

　　24、

　　【正确答案】 BE

　　【答案解析】 本题考查的是融资风险分析。项目融资风险主要内容包括资金运用风险、项目控制风险、资金供应风险、资金追加风险、利率及汇率风险。参见教材P255。