一、单项选择题

　　1.【正确答案】C

　　【答案解析】储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等。

　　【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】

　　2.【正确答案】C

　　【答案解析】目前，已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求—即实行零库存管理，选项C的说法不正确。

　　【该题针对“存货的控制系统”知识点进行考核】

　　3.【正确答案】C

　　【答案解析】实际可供使用的借款=1080×(1-8%-5%)，实际支付的年利息=1080×5%，所以，实际利率=1080×5%/[1080×(1-8%-5%)]=5%/(1-8%-5%)×100%=5.75% 。

　　【该题针对“短期借款的成本”知识点进行考核】

　　4.【正确答案】C

　　【答案解析】相对于发行企业债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低。所以选项C的说法不正确。

　　【该题针对“短期融资券(综合)”知识点进行考核】

　　5.【正确答案】C

　　【答案解析】最佳现金持有量下，机会成本=交易成本，所以机会成本=C/2×8%=4000

　　C=100000(元)。选项C正确。

　　【该题针对“确定目标现金余额的存货模型”知识点进行考核】

　　6.【正确答案】B

　　【答案解析】现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金支出时间，但必须是合理合法的，包括使用现金浮游量、推迟应付款的支付、汇票代替支票、改进员工工资支付模式、透支、争取现金流出与现金流入同步、使用零余额账户。所以选项B不正确。

　　【该题针对“现金收支日常管理——付款管理”知识点进行考核】

　　7.【正确答案】B

　　【答案解析】如果要减少现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期;加速应收账款的回收来减少应收账款周转期;减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。故选项A的说法正确。产品生产周期的延长会延长存货周转期，从而延长现金周转期，故选项B不正确。现金周转期，是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，它等于经营周期减去应付账款周转期。由此可知，选项C 、D的说法正确。

　　【该题针对“现金收支日常管理——现金周转期”知识点进行考核】

　　8.【正确答案】C

　　【答案解析】在5C信用评价系统中，如果申请人当期的现金流不足以还债，申请人在短期和长期内可以使用的财务资源，反应对于负债的保障程度。

　　【该题针对“信用标准”知识点进行考核】

　　9.【正确答案】D

　　【答案解析】应收账款平均收账期=10×20%+30×80%=26(天)

　　应收账款占用资金的应计利息=3600000/360×26×60%×10%=15600(元)

　　【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】

　　10.【正确答案】A

　　【答案解析】改善企业的财务结构是应收账款保理的作用。

　　【该题针对“应收账款的功能”知识点进行考核】

　　11.【正确答案】B

　　【答案解析】逾期总额占应收账款逾期金额总额比重居中，且占客户总额比重居中，为B类客户。对B类客户，可以多发几封信函催收，或打电话催收。

　　【该题针对“应收账款的监控——ABC分析法”知识点进行考核】

　　12.【正确答案】D

　　【答案解析】该公司平均日赊销额=(100+120+115)/90=3.72(万元);应收账款周转天数=270/3.72=72.58(天);平均逾期天数=72.58-60=12.58(天)。

　　【该题针对“应收账款的监控——应收账款周转天数”知识点进行考核】

　　13.【正确答案】C

　　【答案解析】账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势，因为账龄分析表给出了应收账款分布的模式，而不仅仅是一个平均数。

　　【该题针对“应收账款的监控——账龄分析表”知识点进行考核】

　　14.【正确答案】B

　　【答案解析】应收账款保理，其实质是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式，所以选项A的说法正确;应收账款保理促使企业把应收账款让与专门的保理商进行管理，所以，可以使企业减轻财务管理负担。即选项B的说法不正确。采用应收账款保理后，一方面可以提供信用风险控制与坏账担保，帮助企业降低其客户违约的风险，另一方面可以借助专业的保理商去催收账款，能够在很大程度上降低坏账发生的可能性，有效地控制坏账风险。故选项C的说法正确。应收账款保理将流动性稍弱的应收账款置换为具有高度流动性的货币资金，所以，选项D的说法正确。

　　【该题针对“应收账款日常管理——应收账款保理”知识点进行考核】

　　15.【正确答案】C

　　【答案解析】应付金额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期必须偿还、并有确定金额的流动负债，如短期借款、应付票据、应付短期融资券等。人为性流动负债是指由财务人员根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债，如短期银行借款等。

　　【该题针对“营运资金的概念”知识点进行考核】

　　16.【正确答案】C

　　【答案解析】保险储备量越大，保险储备的储存成本越大，所以，并不是保险储备量越大越好，最佳的保险储备应该是使得缺货成本和保险储备的储存成本之和最小。

　　【该题针对“保险储备”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　17.【正确答案】BC

　　【答案解析】在信贷额度规定下，名义利率等于实际利率;在贴现法下，企业实际利用的资金减少，所以实际利率会高于名义利率;在银行要求保留补偿性余额时，企业实际利用的资金减少，实际利率也会高于名义利率;收款法下，实际利率等于名义利率。

　　【该题针对“短期借款(综合)”知识点进行考核】

　　18.【正确答案】AC

　　【答案解析】在激进融资策略中，企业以长期融资方式为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。

　　【该题针对“激进融资策略”知识点进行考核】

　　19.【正确答案】AC

　　【答案解析】在存货经济订货量基本模型中，不允许缺货，因此不选B;经济订货量=(2×存货年需要量×每次订货的变动成本/单位存货变动储存成本) 1/2，由此可知A、C是答案，D不是答案。

　　【该题针对“经济订货基本模型”知识点进行考核】

　　20.【正确答案】ABD

　　【答案解析】在存货陆续供应和使用的情况下，根据计算公式可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：存货全年需求量(D)、一次订货变动成本(K)、单位变动储存成本(K c)、每日耗用量(d)和每日送货量(p)。由此可知，该题答案为选项A、B、D。

　　【该题针对“存货陆续供应和使用模型”知识点进行考核】

　　21.【正确答案】ABC

　　【答案解析】影响企业选择流动资产投资策略的因素有四个：(1)企业对风险和收益的权衡;(2)企业经营的内外部环境;(3)产业因素;(4)影响企业政策的决策者。选项D是影响融资决策的因素。

　　【该题针对“流动资产的投资策略”知识点进行考核】

　　22.【正确答案】ABC

　　【答案解析】根据教材的相关表述可知，选项A、B、C都是正确的;现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升，即与现金持有量负相关，所以，选项D的说法不正确。

　　【该题针对“确定目标现金余额的成本模型”知识点进行考核】

　　23.【正确答案】BC

　　【答案解析】R=[3×210×600 2/(4×0.00025)] 1/3+20000=26098(元)，H=3R-2L=3×26098-2×20000=38294(元)。

　　【该题针对“确定目标现金余额的随机模型”知识点进行考核】

　　24.【正确答案】AB

　　【答案解析】商业信用筹资的优点：(1)商业信用容易获得;(2)企业有较大的机动权;(3)企业一般不用提供担保。商业信用筹资的缺点：(1)商业信用筹资成本高;(2)容易恶化企业的信用水平;(3)受外部环境影响较大。

　　【该题针对“商业信用筹资的优缺点”知识点进行考核】

　　25.【正确答案】ABD

　　【答案解析】资金集中管理在各个集团的具体运用可能会有所差异，但一般包括以下主要内容：资金集中、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等。

　　【该题针对“现金管理模式”知识点进行考核】

　　26.【正确答案】ABCD

　　【答案解析】收款成本包括浮动期成本，管理收款系统的相关费用(例如银行手续费)及第三方处理费用或清算相关费用。

　　【该题针对“现金收支日常管理——收款管理”知识点进行考核】

　　27.【正确答案】ABD

　　【答案解析】企业管理部门通过将当前的模式和过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化。企业还可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。

　　【该题针对“应收账款的监控——应收账款账户余额的模式”知识点进行考核】

　　28.【正确答案】ABCD

　　【答案解析】营运资金一般具有如下特点：

　　(1)营运资金的来源具有多样性。与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资金的方式较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税费、应付股利、应付职工薪酬等多种内外部融资方式。

　　(2)营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。

　　(3)营运资金的周转具有短期性。企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年或超过一年的一个营业周期内收回。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。

　　(4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。企业营运资金的占用形态是经常变化的。此外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金。

　　【该题针对“营运资金的特点”知识点进行考核】

　　29.【正确答案】BC

　　【答案解析】在不考虑保险储备的情况下，再订货点= 每日平均需要量(消耗量)×交货时间，所以答案是选项BC。

　　【该题针对“再订货点”知识点进行考核】