2020年中级财务管理章节练习题：筹资管理（下）
来源 :考试网 2020-06-12
中四、计算分析题
1.某公司是一家上市公司，2019年的相关资料如下：
单位：万元
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资产 |
金额 |
负债及所有者权益 |
金额 |
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货币资金 |
10000 |
短期借款 |
3750 |
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应收账款 |
6250 |
应付账款 |
11250 |
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存货 |
15000 |
预收款项 |
7500 |
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固定资产 |
20000 |
应付债券 |
7500 |
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无形资产 |
250 |
股本 |
15000 |
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留存收益 |
6500 | ||
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资产合计 |
51500 |
负债及所有者权益合计 |
51500 |
该公司2019年的营业收入为62500万元，营业净利率为12%，股利支付率为50%。经测算，2020年该公司营业收入会增长20%，营业净利率和股利支付率不变，无形资产保持不变。但是由于生产经营的需要，增加生产设备一台，价值2500万元。经分析，流动资产项目与流动负债项目(短期借款除外)随营业收入同比例增减。
要求：
(1)计算2019年年末的敏感性资产占营业收入的比。
(2)计算2019年年末的敏感性负债占营业收入的比。
(3)计算2020年增加的资金需要量。
(4)计算2020年外部筹资额。
