【例题·单选题】某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元。该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于(　)。

　　A.保守融资策略　　　B.期限匹配融资策略

　　C.风险匹配融资策略　D.激进融资策略

　　『正确答案』A

　　『答案解析』该公司非流动资产=资产总额-永久性流动资产-波动性流动资产=9000-2400-1600=5000(万元)，非流动资产+永久性流动资产=5000+2400=7400(万元)<长期资金来源8100万元，说明长期资金不仅支持了非流动资产和全部永久性流动资产，还支持了部分波动性流动资产，所以属于保守融资策略。

　　【例题·单选题】某公司在融资时，对全部非流动资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式，据此判断，该公司采取的融资策略是(　)。

　　A.保守融资策略　B.激进融资策略

　　C.稳健融资策略　D.期限匹配融资策略

　　『正确答案』B

　　『答案解析』在激进融资策略中，企业以长期负债、自发性负债和权益资本为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。

　　【例题·单选题】甲公司第一季度各月赊销额分别为100万元、110万元和120万元，信用条件为n/30，3月底公司应收账款余额为150万元。则该公司在第一季度应收账款平均逾期(　)天。(一个月按30天计算)。

　　A.12.88　B.10.87　C.30　D.45

　　『正确答案』B

　　『答案解析』该公司平均日赊销=(100+110+120)/90=3.67(万元)，应收账款周转天数=150/3.67=40.87(天)，平均逾期天数=40.87-30=10.87(天)。

	2019年中级会计师考试临考冲刺题库（三科）	限时半价抢购
	等级：★ ★ ★ ★ ★　　◀ 历年真题+考前试卷

　　【例题·单选题】根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是(　)。

　　A.机会成本　B.管理成本　C.短缺成本　D.坏账成本

　　『正确答案』C

　　『答案解析』应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本一般是现金和存货的成本。

　　【例题·单选题】企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资项目可能带来的收益，则该收益是(　)。

　　A.应收账款的短缺成本　B.应收账款的机会成本

　　C.应收账款的坏账成本　D.应收账款的管理成本

　　『正确答案』B

　　『答案解析』应收账款会占用企业一定量的资金，而企业若不把这部分资金投放于应收账款，便可以用于其他投资并可能获得收益，例如投资债券获得利息收入。这种因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本。

　　【例题·单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低控制线为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据米勒—奥尔模型，此时应当投资于有价证券的金额是(　)元。

　　A.0　B.6500　C.12000　D.18500

　　『正确答案』A

　　『答案解析』H=3R-2L=24000-3000=21000(元)，现金持有量小于最高控制线，不用投资有价证券。

　　【例题·单选题】在确定最佳现金持有量时，成本模型和存货模型均需考虑的因素是(　)。

　　A.持有现金的机会成本 B.固定性转换成本

　　C.现金短缺成本 D.现金管理费用

　　『正确答案』A

　　『答案解析』成本模型考虑的现金持有成本项目包括机会成本、管理成本和短缺成本。存货模型考虑的现金持有成本项目包括机会成本和交易成本。成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是持有现金的机会成本。

　　【例题·单选题】某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为(　)天。

　　A.30　　B.60　　C.150　　D.260

　　『正确答案』C

　　『答案解析』现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=160+90-100=150(天)。

	2019年中级会计师考试临考冲刺题库（三科）	限时半价抢购
	等级：★ ★ ★ ★ ★　　◀ 历年真题+考前试卷

　　【例题·多选题】下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有(　)。

　　A.减少对外投资　　　　B.延迟支付货款

　　C.加速应收账款的回收　D.加快产品的生产和销售

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。对外投资不影响现金周转期，所以选项A不是答案;延迟支付货款会延长应付账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项B是答案;加速应收账款的回收会缩短应收账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项C是答案;加快产品的生产和销售会缩短产品生产周期，意味着存货周转期缩短，从而可以缩短现金周转期，所以选项D是答案。

　　【例题·判断题】企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于三个方面的动机：交易动机、预防动机和投资动机。(　)

　　『正确答案』×

　　『答案解析』企业持有现金是由于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。