【单选题】己知纯粹利率为3%，通货膨胀补偿率为2%，投资某证券要求的风险收益率为6%，则该证券的必要收益率为(　　)。

　　A.5%

　　B.11%

　　C.7%

　　D.9%

　　【答案】B

　　【解析】无风险收益率=纯粹利率+通货膨胀补偿率=3%+2%=5%，必要收益率=无风险收益率+风险收益率=5%+6%=11%。

　　【单选题】某项目的期望投资收益率为14%，风险收益率为9%，收益率的标准差为2%，则该项目收益率的标准差率为(　　)。

　　A.0.29%

　　B.22.22%

　　C.14.29%

　　D.0.44%

　　【答案】C

　　【解析】标准差率=标准差/期望收益率=2%/14%=14.29%。

　　【单选题】下列各种风险应对措施中，能够转移风险的是( )。(2013)

　　A.业务外包

　　B.多元化投资

　　C.放弃亏损项目

　　D.计提资产减值准备

　　【答案】A

　　【解析】选项A可以转移风险，选项B可以减少风险，选项C可以规避风险的措施，选项D属于接受风险中的风险自保。

　　【单选题】若两项证券资产收益率的相关系数为0.5，则下列说法正确的是( )。

　　A.两项资产的收益率之间不存在相关性

　　B.无法判断两项资产的收益率是否存在相关性

　　C.两项资产的组合可以分散一部分非系统性风险

　　D.两项资产的组合可以分散一部分系统性风险

　　【答案】C

　　【解析】相关系数为0.5时，表明两项证券资产收益率正相关，所以选项A、B错误。当相关系数小于1时，证券资产的组合就可以分散非系统风险，而系统风险不能通过资产组合而消除，所以选项C正确、选项D错误。

　　【单选题】某公司购买一批贵金属材料，为避免资产被盗而造成的损失，向财产保险公司进行了投保，则该公司采取的风险对策是( )。(2018年)

　　A.规避风险

　　B.接受风险

　　C.转移风险

　　D.减少风险

　　【答案】C

　　【解析】对可能给企业带来灾难性损失的资产，企业以一定代价，采取某种方式将风险损失转嫁给他人承担。如向专业性保险公司投保等。

　　【单选题】当某上市公司的β系数大于0时，下列关于该公司风险与收益表述中，正确的是(　　)。(2015)

　　A.系统风险高于市场组合风险

　　B.资产收益率与市场平均收益率呈同向变化

　　C.资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度

　　D.资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度

　　【答案】B

　　【解析】当某资产的β系数大于0时，说明该资产的收益率与市场平均收益率呈同方向的变化;当某资产的β系数大于0且小于1时，说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，因此其所含的系统风险小于市场组合的风险;当某资产的β系数大于1时，说明该资产收益率的变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度，因此其所含的系统风险大于市场组合的风险。

　　【单选题】下列各项中，属于证券资产的系统风险的是(　　)。

　　A.公司研发风险

　　B.破产风险

　　C.再投资风险

　　D.违约风险

　　【答案】C

　　【解析】证券资产的系统性风险，是指由于外部经济环境因素变化引起整个资本市场不确定性加强，从而对所有证券都产生影响的共同性风险。再投资风险是由于市场利率下降，而造成的无法通过再投资而实现预期收益的可能性。对所有证券资产都产生影响，所以选项C属于系统风险，选项A、B、D属于非系统风险。

　　【单选题】某上市公司2013年的β系数为1.24，短期国债利率为3.5%。市场组合的收益率为8%，对投资者投资该公司股票

的必要收益率是(　　)。(2014)

　　A.5.58%

　　B.9.08%

　　C.13.52%

　　D.17.76%

　　【答案】B

　　【解析】必要收益率=3.5%+1.24×(8%-3.5%)=9.08%。