四、计算分析题

　　1、某商品流通企业正在着手编制明年的现金预算，有关资料如下：

　　(1)年初现金余额为10万元，应收账款20万元，存货30万元，应付账款25万元;预计年末应收账款余额为40万元，存货50万元，应付账款15万元。

　　(2)预计全年销售收入为100万元，销售成本为70万元，工资支付现金20万元，间接费用15万元(含折旧费5万元)，购置设备支付现金25万元，预计各种税金支出14万元，利息支出12万元。

　　(3)企业要求的最低现金余额为25万元，若现金不足，需按面值发行债券(金额为10万的整数倍数)，债券票面利率为10%，期限5年，到期一次还本付息，不考虑债券筹资费用。企业所得税率为25%。

　　要求：

　　(1)计算全年经营现金流入量;

　　(2)计算全年购货支出;

　　(3)计算现金余缺;

　　(4)计算债券筹资总额;

　　(5)计算期末现金余额。

　　【正确答案】 (1)全年经营现金流入量

　　=100+20-40=80(万元)

　　(2)全年购货支出

　　=70-30+50+25-15=100(万元)

　　(3)现金余缺

　　=10+80-100-20-(15-5)-25-14

　　=-79(万元)

　　(4)因为现金不足，所以最低的筹资额

　　=79+25+12=116(万元)

　　债券筹资额=120万元

　　(5)期末现金余额=120-79-12=29(万元)

　　【答案解析】

　　【该题针对“财务预算的编制”知识点进行考核】