二、投资估算的概念及其编制内容

　　(一)投资估算的含义及作用

　　1.投资估算的含义

　　投资估算是在研究并确定项目的建设规模、产品方案、技术方案、工艺技术、设备方案、厂址方案、工程建设方案以及项目进度计划等的基础上，依据特定的方法，估算项目从筹建、施工直至建成投产所需全部建设资金总额并测算建设期各年资金使用计划的过程。

　　2.投资估算的作用

　　(1)是项目主管部门审批项目建议书的依据之一

　　(2)是项目投资决策的重要依据

　　(3)是设计阶段造价控制的依据(限额设计)

　　(4)是项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据

　　(5)是核算建设项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据

　　(6)是建设工程设计招标、优选设计单位和设计方案的重要依据

　　(二)投资估算的阶段划分与精度要求

　　项目规划阶段，大于±30%;项目建议书阶段，小于±30%;初可研阶段，小于±20%;可研阶段，小于±10%。

　　(三)投资估算的内容

　　投资估算文件一般由封面、签署页、编制说明、投资估算分析、总投资估算表、单项工程估算表、主要技术经济指标等内容组成。

　　三、投资估算的编制

　　(一)投资估算的编制步骤

　　(1)估算建安工程费、设备及工器具购置费，估算工程建设其他费和基本预备费，汇总得出工程项目静态投资;

　　(2)估算价差预备费和建设期利息，完成工程项目动态投资;

　　(3)估算流动资金;

　　(4)估算建设项目总投资。

　　(二)静态投资部分的估算方法

　　项目规划和项目建议书阶段，投资估算的精度低，可采取简单的匡算法，如生产能力指数法、系数估算法、比例估算法或混合法等。在可行性研究阶段，投资估算精度要求高，需采用相对详细的投资估算方法，即指标估算法。

　　1.项目规划和建议书阶段投资估算方法

　　(1)生产能力指数法。又称指数估算法，它是根据已建成的类似项目生产能力和投资额来粗略估算同类但生产能力不同的拟建项目静态投资额的方法，是对单位生产能力估算法的改进。其计算公式为：

　　式中x为生产能力指数，正常情况下，0≤x≤1。上式表明，造价与规模呈非线性关系，且单位造价随工程规模的增大而减小。

　　习题：某地拟于2015年新建一年产60万吨产品的生产线，该地区2013年建成的年产50万吨相通产品的生产线的建设投资额为5000万元，假定2013年至2015年该地区工程造价年均递增5%，则该生产线的建设投资为( )万元

　　A.6000

　　B.6300

　　C.6600

　　D.6615

　　答案：D

　　(2)系数估算法。系数估算法也称为因子估算法，它是以拟建项目的主体工程费或主要设备费为基数，以其他工程费与主体工程费或设备购置费的百分比为系数，估算拟建项目静态投资的方法。在我国国内常用的方法有设备系数法和主体专业系数法，世行项目投资估算常用的方法是朗格系数法。

　　1)设备系数法。是以拟建项目的设备购置费为基数。

　　C=E(1+f1P1+ f2P2+ f3P3…)+I

　　2)主体专业系数法。是以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数。

　　C=E(1+f1P’1+ f2P’2+ f3P’3…)+I

　　3)朗格系数法。是以设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的静态投资。

　　C=E·(1+∑Ki)·Kc

　　KL=(1+∑Ki)·Kc

　　(3)比例估算法。根据已知的同类建设项目主要生产工艺设备占整个建设项目的投资比例，先逐项估算出拟建项目主要生产工艺设备投资，再按比例估算拟建项目的静态投资的方法。

　　(4)混合法。对一个拟建建设项目采用生产能力指数法与比例估算法或系数估算法与比例估算法混合估算其相关投资额的方法。

　　习题：投资估算的编制方法中，以拟建项目的主体工程费为基数，以其他工程费与主体工程费的百分比为系数，估算拟建项目静态投资的方法是( )。

　　A.单位生产能力估算法

　　B.生产能力指数法

　　C.系数估算法

　　D.比例估算法

　　答案：C

　　2.可行性研究阶段投资估算方法

　　(1)建筑工程费用估算。

　　1)单位建筑工程投资估算法。

　　①单位长度价格法。②单位面积价格法。③单位容积价格法。④单位功能价格法。