假设A证券的期望报酬率为10%，标准差是12%。B证券的预期报酬率是18%，标准差是20%
来源 :焚题库 2022-03-08
中简答题 假设A证券的期望报酬率为10%，标准差是12%。B证券的预期报酬率是18%，标准差是20%。假设等比例投资于两种证券，即各占50%。
【要求】
（1）计算该组合的期望报酬率；
（2）如果两种证券期望报酬率的相关系数等于1，计算组合的标准差；
（3）如果两种证券期望报酬率的相关系数是0.2，计算组合的标准差。
【要求】
（1）计算该组合的期望报酬率；
（2）如果两种证券期望报酬率的相关系数等于1，计算组合的标准差；
（3）如果两种证券期望报酬率的相关系数是0.2，计算组合的标准差。
参考答案：（1）该组合的期望报酬率r=10%×0.50+18%×0.50=14%
（2）相关系数等于1，组合的标准差σp=A1σ1+A2σ2=50%×12%+50%×20%=16%
（3）相关系数等于0.2，组合的标准差 
【结论】两种证券期望报酬率的相关系数小于1，证券组合报酬率的标准差就小于各证券报酬率标准差的加权平均数。
【该题针对“投资组合的风险与报酬”进行考核】
答案解析:
相关知识：第三节 风险与报酬
