股票A的报酬率的期望值为10%，标准差为25%，贝塔系数为1.25，股票B的报酬率的期望值为12%，标准差为15%
来源 :焚题库 2022-03-17
中多项选择题 股票A的报酬率的期望值为10%，标准差为25%，贝塔系数为1.25，股票B的报酬率的期望值为12%，标准差为15%，贝塔系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（）。
A.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大
B.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小
C.股票A的总风险比股票B的总风险大
D.股票A的总风险比股票B的总风险小
正确答案：B、C
答案解析:本题的主要考查点是风险的计量。贝塔值测度系统风险，而标准差或变异系数测度总风险。因此，由于股票A的贝塔系数小于股票B的贝塔系数，因此，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A的报酬率的期望值与股票B的报酬率的期望值不相等，不能直接根据标准差来判断总风险，应根据变异系数来测度总风险，股票A的变异系数=25%/10%=2.5，股票B的变异系数=15%/12%=1.25，股票A的变异系数大于股票B的变异系数，股票A的总风险比股票β的总风险大。
相关知识：第三节 风险与报酬
