(二)金融业务的创新(商业银行业务创新)

1.负债业务的创新

主要表现在商业银行的存款业务上。

(1)改造传统业务，创设与拓展新型存款方式。

商业银行存款业务的创新体现在对传统业务的改造、新型存款方式的创设与拓展上，其发展趋势表现在以下四个方面：

①存款工具功能的多样化，即存款工具由单一功能向多功能方向发展。

②存款证券化，即改变存款过去那种固定的债权债务形式，取而代之的是可以在二级市场上流通转让的有价证券形式，如大额可转让存单等。

③存款业务操作电算化，如开户、存取款、计息、转账等业务均由计算机操作。

④存款结构发生变化，即活期存款比重下降，定期及储蓄存款比重上升。

(2)创设新型存款账户。

商业银行的新型存款账户可谓是五花八门，各有妙处，个性化突出，迎合了市场不同客户的不同需求。比如：可转让支付命令账户(NOW)。

(3)扩大借入款的范围与用途。

负债业务创新的最终目的就是扩大商业银行原始存款的资金来源，而且，通过各种合理、合规的创新业务的技术处理，减少或逃避法定存款准备金率的约束，从而创造更多的派生存款。

2.资产业务的创新

商业银行的资产业务的创新主要表现在贷款业务上，具体表现在以下四个方面：

(1)贷款结构的变化。短期→长期(消费信贷)

(2)贷款证券化。如：住房抵押贷款证券化。

(3)与市场利率密切联系的贷款形式不断推出。如：浮动利率贷款、可变利率抵押贷款、可调整抵押贷款。

(4)贷款业务“表外化”。如：回购协议、贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、票据发行便利。

另外，证券投资业务上的创新主要有：股指期权、股票期权等形式。

资产业务创新的目的是为了降低风险、服务客户、扩大收益、减少资本充足率指标对于商业银行资金运用能力的限制，以及业务范围方面的监管限制等。

3.中间业务的创新

中间业务的创新，彻底改变了商业银行传统的业务结构，为商业银行找到了新的、巨大的利润增长点，对商业银行的发展产生了极大地影响。具体表现在：

第一，中间业务领域极度扩张;

第二，中间业务的收入占银行业务总收入的比重不断增大;

第三，现代企业需要商业银行提供信托、租赁、代理融通、现金管理、信息咨询等多种中间业务，从而使银企关系加强，商业银行“万能”的地位得以巩固;

第四，中间业务创新的主题是电子计算机的广泛应用，促使商业银行业务加快电子化进程。

商业银行中间业务创新的内容主要有以下方面：

(1)结算业务的创新。

(2)信托业务的创新。

(3)现金管理业务的创新。

(4)信息咨询方面的创新。

(5)自动化服务的创新。

商业银行的中间业务创新， 极大降低了现金的漏损率，减少了信贷资金的不合理储备，提高了资金的流动性，从而提高了银行的盈利水平。

4.表外业务创新

表外业务的动机：规避金融监管对资本金的要求。

目前主要的表外业务包括：贸易融通业务(商业信用证、银行承兑汇票)、金融保证业务(担保、备用信用证)、衍生产品业务(互换、期货、远期、期权)。

(三)金融工具的创新

金融工具的创新是金融创新中最主要的内容。

1.基本存款工具的创新

基本的存款工具有：活期存款、定期存款、储蓄存款等，在金融工具的创新过程中，这些基本存款工具的界限早已打破，形成了一些全新的存款工具。

2.大额可转让定期存单(CDs)

商业银行的定期存款以其较高的利率而吸引资金，但其最大的弱点在于其流动性差。

随着金融机构竞争的加剧，CDs也出现了许多新的变种：

(1)可变利率定期存单。

(2)牛市定期存单。没有固定利息收益，收益与标准普尔500指数联系。

(3)扬基定期存单：是外国银行在美国发行的可转让定期存单，大多由位于纽约的外国着名银行发行。

(4)欧洲或亚洲美元存单：美国银行在欧洲或亚洲的金融市场上发行的定期存单，以吸引国外资金，不必向美联储交存准备金和存款保证金。

3.金融衍生工具的创新

(1)远期合约

①交易双方在合约中规定在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量某种资产的合约。

②种类：远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约等，以其中的远期利率协议发展最快。

③远期合约的最大功能在于转嫁风险。

④远期合约是其他衍生工具的始祖。