1.(　　)负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。

　　A.营业部

　　B.投资部

　　C.财务部

　　D.研究部

　　【答案】B

　　【解析】投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。在实际操作中，基金经理充当着重要的角色，每种基金均由一个经理或一组经理负责决定该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令。

　　2.常见的算法交易策略有(　　)。

　　I.成交量加权平均价格算法Ⅱ.时间加权平均价格算法

　　Ⅲ.跟量算法Ⅳ.执行偏差算法

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】常见的算法交易策略有：成交量加权平均价格算法(VWAP);时间加权平均价格算法(TWAP);跟量算法(TVO1);执行偏差算法(Is)。

　　3.做市商制度也被称为(　　)。

　　A.市场交易

　　B.场内交易

　　C.网上交易

　　D.柜台交易

　　【答案】D

　　【解析】做市商制度也被称为柜台交易(OTC)，因为早期的证券交易是在做市商办公室的柜台完成的。现在的OTC市场则是通过网络交易系统、电话信息系统等途径进行交易。

　　4.(　　)在报价驱动市场中处于关键性地位。

　　A.保荐人

　　B.托管人

　　C.做市商

　　D.经纪人

　　【答案】C

　　【解析】做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。

　　5.根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于(　　)人。

　　A.1000

　　B.2000

　　C.3000

　　D.4000

　　【答案】D

　　【解析】根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于4000人。

　　6.某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合(　　)。

　　A.在1年中的损失有5%的可能不超过95%

　　B.在1年中的损失有5%的可能不超过5%

　　C.在1年中的最大损失为5%

　　D.在1年中的损失有95%的可能不超过5%

　　【答案】D

　　【解析】某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合在1年中的损失有95%的可能性不会超过5%。

　　7.交易算法的核心是其背后的(　　)模型。

　　A.公平交易

　　B.公正交易

　　C.量化交易

　　D.开放式交易

　　【答案】C

　　【解析】交易算法的核心是其背后的量化交易模型，而模型的优劣取决于人的交易理念和基于数据的量化分析，以及两者的有效结合。好的交易算法应该是一个白箱交易，其内在逻辑应该是可解释的。

　　8.(　　)是指理想交易与实际交易收益的差值。

　　A.买卖差价

　　B.对冲费用

　　C.机会成本

　　D.执行缺口

　　【答案】D

　　【解析】执行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值。在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在交易成本。执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化。

　　9.(　　)指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险。

　　A.购买力风险

　　B.利率风险

　　C.信用风险

　　D.利润风险

　　【答案】A

　　【解析】购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险。

　　10.(　　)指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。

　　A.流动性风险

　　B.信用风险

　　C.市场风险

　　D.利率风险

　　【答案】B

　　【解析】信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险。债券信用风险会发生在企业经营不善或经济衰退等情况下。