1、下列关于股权投资基金的说法中，错误的是()。

　　A.募集机构或相关合同约定的责任主体应当开立股权投资基金募集结算资金专用账户

　　B.在进行特定对象确定程序，投资者填写风险调查问卷前，募集机构应先向投资者介绍基金及基金管理人的具体情况

　　C.对于已完成特定对象确定程序的投资者，如果该投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估

　　D.在投资者签署基金合同前，募集机构应与投资者签署风险揭示书

　　答案：B

　　【解析】未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介股权投资基金。确定流程要求如下：(1)采取问卷调查评估投资者的风险识别能力和风险承担能力。(2)投资者书面承诺其符合合格投资者标准。

　　2、股权投资基金终止，主要依据为()。

　　A.市场行情或项目质量

　　B.合同规定或法定事由

　　C.运营成果或监督要求

　　D.募集情况或实缴出资

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

　　材料题

　　根据下面资料，回答3-5题

　　增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。

　　根据以上材料，回答

　　3、题。

　　该基金投资甲公司的投后市盈率为()。查看材料

　　A.2.5

　　B.6.25

　　C.10

　　D.12.5

　　答案：D

　　【解析】投资后股权价值=10000/20%=50000(万元)，市盈率=企业股权价值/净利润=50000/4000=12.5。

　　4、按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为()万元。查看材料

　　A.11000

　　B.25000

　　C.1200

　　D.1250

　　答案：D

　　【解析】股权投资基金的出资中记入注册资本的部分为：1000×20%/(1-20%)=250(万元).因此，按投资方案实际投资后，甲公司注册资本为：1000250=1250(万元)。

　　5、该股权基金投资甲公司的投后市净率为()。查看材料

　　A.2

　　B.10

　　C.1.67

　　D.3.33

　　答案：D

　　【解析】投资1亿后获得20%的股权，则投资后股权价值为：1亿/20%=5亿。市净率=企业股权价值/股东权益账面价值=5/1.5=3.33。

　　6、下列关于股权投资基金的监管机构的表述中，正确的是()。

　　A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构

　　B.作为我国股权投资基金的监管机构之一，证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理

　　C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理

　　D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的监管机构

　　答案：A

　　【解析】中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。

　　7、下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是()。

　　A.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权

　　B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权

　　C.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权

　　D.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型

　　答案：C

　　【解析】对于有限责任公司，根据《中华人民共和国公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。

　　8、基金管理人在投资后阶段使用经营指标监控被投资企业时，下列不适用于尚在积极开拓市场的企业的指标是()。

　　A.净利润

　　B.新市场进入

　　C.网点建设

　　D.销售额增长

　　答案：A

　　【解析】依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。例如，对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等;对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。

　　9、通常通过行使回售权实现()。

　　A.实物补偿

　　B.优先股补偿

　　C.普通股补偿

　　D.现金补偿

　　答案：D

　　【解析】估值调整机制分为“现金补偿类”和“股份补偿类”。其中，现金补偿通常通过行使回售权实现.股份补偿则可以通过股东间以较低的名义价格进行股份转让或调整优先股与普通股之间的转换系数来实现。

　　10、某上市公司为了进一步扩大发展，拟对本行业的下游企业进行收购，该上市公司的下述哪项行为属于股权投资基金的募集行为()。

　　A.与某知名股权投资基金管理人及某只母基金共同出资成立产业并购基金用于下游企业收购

　　B.非公开定向发行股票资金用于下游企业收购

　　C.改变上一轮的募资用途用于下游企业收购

　　D.用自有资金成立一家新的投资公司用于下游企业收购

　　答案：A

　　【解析】股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。上市公司与基金管理人和母基金共同成立新基金，属于基金的募集与设立范畴。

　　11、关于股权投资基金的财务保管和基金托管，下列表述错误的是()。

　　A.通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管

　　B.管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任

　　C.基金财产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金财产承担保管责任

　　D.基金财产保管机构成为基金当事人，对基金财产承担相关责任

　　答案：D

　　【解析】基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任，而非当事人。

　　12、前瞻市盈率是指()。

　　A.股票价格/下一年度预测的企业净利润

　　B.股票价格/上一年度经审计后的企业净利润

　　C.股票价格/最近四个季度的企业净利润

　　D.股票价格/未来三年预测的企业加权平均净利润

　　答案：A

　　【解析】前瞻市盈率即当前股票价格与分析师对该公司下一年度净利润主流预测值的比值。

　　13、某机构发起设立一只基金，为了募集到资金，聘请300名人员在街头派发宣传单，向前来咨询的人员承诺投资本金跟存银行一样安全，并且以推介1人给予10%的返点鼓励投资者对外进行广泛宣传。该机构的上述行为中不属于认定非法吸收公众存款罪条件之一的是()。

　　A.聘请300名人员

　　B.承诺本金跟存银行一样安全

　　C.以返点的手段鼓励投资者对外进行宣传

　　D.在街头派发宣传单

　　答案：A

　　【解析】同时符合以下四个条件即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：(1)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金。(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传。(3)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报。(4)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

　　14、下列关于股权投资基金管理人业务外包的说法中，错误的是()。

　　A.开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度

　　B.业务外包后，即应对外包机构的业务开展给予充分信任，由外包机构自行决定是否采取隔离措施

　　C.应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估

　　D.根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度。股权投资基金管理人根据审慎经营原则制订其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取了有效的隔离措施。

　　15、某合伙型股权投资基金的基金合同中包含如下条款，其中不符合中国证券投资基金业协会相关基金合同要求的是()。

　　A.本基金的财产份额不得以任何方式公开募集或发行

　　B.本基金解散清算时首先应对基金合伙人进行分配，如有剩余，则可用于支付基金清算费用

　　C.本基金为有限合伙企业形式，仅有一名普通合伙人

　　D.本基金由普通合伙人担任执行事务合伙人，执行事务合伙人有权对合伙企业的财产进行投资、管理、运用和处理，并接受其他普通合伙人和有限合伙人的监督

　　答案：B

　　【解析】基金解散清算时首先应支付基金清算费用。