16、某基金管理人以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金，假设合伙企业、契约等并不符合成为合格投资者的标准，该基金管理人正确的做法是()。

　　A.无需穿透核查最终投资者，但需要核查合伙企业等是否为合格投资者，不能合并计算投资者人数

　　B.穿透核查最终投资者是否为合格投资者，但不能合并计算投资者人数

　　C.穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数

　　D.无需穿透核查最终投资者，但需要核查合伙企业等是否为合格投资者，并合并计算投资者人数

　　答案：C

　　【解析】以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

　　17、A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%，公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是()。

　　A.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权

　　B.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创始股东将无法出售任何股票

　　C.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售10000股，创始股东可同时出售10000股

　　D.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股

　　答案：D

　　【解析】随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。在本题中股权投资基金的持股比例为40%.故可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股。如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使第一拒绝权再行使随售权。

　　18、下列关于外币股权投资基金的表述中，错误的是()。

　　A.外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人

　　B.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金

　　C.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币

　　D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

　　答案：A

　　【解析】外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。

　　19、A公司拟投资某项目，并拟设立一股权投资基金作为员工跟投平台，A公司共有员工600人，其中30%的员工参与了此次跟投。则关于A公司设立的员工跟投平台组织形式，描述正确的是()。

　　A.可以为有限责任公司型基金，或股份有限公司型基金

　　B.可以为股份有限公司型基金

　　C.可以为合伙型基金，或契约型基金

　　D.可以为有限责任公司型基金，或合伙型基金

　　答案：B

　　【解析】股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国合伙企业法》等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。本题中，A公司有30%的员工，即180人参与了跟投，即员工跟投平台组织形式，为股份有限公司型基金或者信托(契约)型基金。

　　20、关于股权投资基金的投资对象，私人股权不包括()。

　　A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

　　B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

　　C.上市企业公开发行和交易的普通股

　　D.未上市企业股权

　　答案：C

　　【解析】私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

　　21、目前，企业所得税税率一般为()。

　　A.30%

　　B.25%

　　C.15%

　　D.20%

　　答案：B

　　【解析】目前，企业所得税税率一般为25%。

　　22、公司型股权投资基金合同的主要内容不包括()。

　　A.股权投资业务相关内容

　　B.反摊薄相关内容

　　C.组织形式相关内容

　　D.合规与自律相关内容

　　答案：B

　　【解析】公司型基金合同的法律形式为公司章程，需要符合包括公司法等法律法规要求的要件，同时适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求。

　　23、股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括()。

　　A.有主办券商推荐并持续督导

　　B.为国家认定的高新技术企业

　　C.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算

　　D.业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法规范经营

　　答案：B

　　【解析】股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业。但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。

　　24、下列关于成本法的说法中，正确的是()。

　　A.成本法作为一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值存在必然联系

　　B.成本法是较为常用的股权投资基金估值方法

　　C.待评估资产价值=重置全价-综合贬值

　　D.要评估标的公司的真正价值，无需对资产负债表的各个项目进行调整

　　答案：C

　　【解析】估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。其中，股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。成本法包括账面价值法和重置成本法。账面价值法是指公司资产减去负债的净值即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对资产负债表的各个项目作出必要的调整。

　　25、风险承受能力为C1的自然人中，作为风险承受能力最低类别投资者的是()。

　　A.不具有完全民事行为能力

　　B.没有风险容忍度

　　C.不愿承受任何投资损失

　　D.以上都对

　　答案：D

　　【解析】基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者：(1)不具有完全民事行为能力。(2)没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失。(3)法律、行政法规规定的其他情形。

　　26、下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述中，错误的是()。

　　A.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责

　　B.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资中的不合规行为实施行政监管措施和行政处罚

　　C.财政部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作

　　D.国务院国资委和各地方国资委分别负责中央和地方国有企业参与股权投资基金的监督管理

　　答案：B

　　【解析】针对事中、事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以视具体情况，分别采取行政监管措施、行政处罚、移送司法机关以及交由中国证券投资基金业协会采取自律管理措施等处理方式。

　　27、对于合伙企业的税收制度，下列说法中，错误的是()。

　　A.合伙企业合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税

　　B.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税

　　C.合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税

　　D.合伙企业未分配利润的，其合伙人可暂不计算缴纳所得税

　　答案：D

　　【解析】根据《中华人民共和国合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。生产经营所得和其他所得，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得(利润)。

　　28、某公司型股权投资基金解散后进入清算程序，目前基金剩余资产为人民币二千五百万(25000000)元，基金所欠税款为三百万(3000000)元，对外所欠债务为人民币三千万(30000000)元，清算费用为人民币七十万(700000)元。对于该基金的清算结果，下列说法正确的是()。

　　A.基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千两百万(22000000)元

　　B.基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千一百四十万(21400000)元

　　C.基金的清算费用和所欠税款均可以基金剩余资产足额缴纳

　　D.基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千五百万(25000000)元

　　答案：C

　　【解析】基金财产的清算分配顺序有一定的要求。公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配。基金以其剩余资产清偿所欠债务金额为人民币两千一百三十万(21300000)元。

　　29、对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中的内部监督的理解正确的是()。

　　Ⅰ对内部控制建设与实施情况进行不定期监督检查

　　Ⅱ对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查

　　Ⅲ及时收集与内部控制相关的信息，确保信息在内部、外部之间进行有效沟通

　　Ⅳ发现内控需求有变化，及时改进更新

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.V、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】内部监督是对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。管理人应当及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。

　　30、对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起()日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起()个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。

　　A.60;3

　　B.60;6

　　C.30;6

　　D.30;3

　　答案：A

　　【解析】对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。