1 商业票据的特点主要有(　　)。

　　Ⅰ 面额较大

　　Ⅱ 利率较低，通常比银行优惠利率低，而且比同期国债利率低

　　Ⅲ 只有一级市场

　　Ⅳ 没有明确的二级市场

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　参考解析： 商业票据的特点主要有三点：①面额较大;②利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高;③只有一级市场，没有明确的二级市场。

　　2 基金N与基金M具有相同的标准差.基金N的平均收益率是基金M的两倍.基金N的夏普指数(　　)。

　　A.是基金M的两倍

　　B.小于基金M的两倍

　　C.大于基金M的两倍

　　D.等于基金M的夏普指数

　　参考答案：C

　　参考解析：夏普指数=(基金的平均收益率-基金的平均无风险利率)÷基金的标准差，基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，故基金N的夏普指数大于基金M的两倍。

　　3 UCITS基金持有人以(　　)进行申购和赎回。

　　A.基金单位净值

　　B.基金累计份额净值

　　C.基金所有者权益

　　D.基金资产总值

　　参考答案：A

　　参考解析： UCITS基金是指那些从公众募集资金，以风险分散为原则。只投资于可转让证券的基金。持有人以基金单位净值进行申购和赎回。基金形式可以是共同基金、契约式单位信托基金或公司型基金。

　　4 下列关于回购协议市场说法，不正确的是(　　)。

　　A.我国存在两个分离的国债回购市场

　　B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

　　C.场外交易的参与者包括个人和企业

　　D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

　　参考答案：C

　　参考解析： 我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场一场内交易市场与场外交易市场。在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括个人投资者和企业。

　　5 新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为(　　)，而筹资活动产生的现金流量可能为(　　)。

　　A.正;正

　　B.负;正

　　C.正;负

　　D.负;负

　　参考答案：B

　　参考解析： 新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为负，而筹资活动产生的现金流量可能为正。而随着企业的成长，依赖外部融资的程度会逐渐减低。

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　　6 (　　)反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

　　A.基金分类

　　B.基金业绩计算

　　C.基金风格

　　D.基金星级评价

　　参考答案：C

　　参考解析： 基金风格反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

　　7 为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取(　　)。

　　A.竞价交易制度

　　B.分散交易制度

　　C.集中交易制度

　　D.分级交易制度

　　参考答案：C

　　参考解析： 为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。

　　8 下列选项中不属于隐性成本的是(　　)。

　　A.机会成本

　　B.买卖价差

　　C.市场冲击

　　D.印花税

　　参考答案：D

　　参考解析：证券市场中的交易成本可分为显性成本和隐性成本。显性成本包括佣金、印花税和过户费等。隐性成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

　　9 股票的(　　)是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

　　A.票面价值

　　B.清算价值

　　C.账面价值

　　D.内在价值

　　参考答案：B

　　参考解析： 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。

　　10 股票的(　　)由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

　　A.理论价格

　　B.市场价格

　　C.供求价格

　　D.票面价格

　　参考答案：B

　　参考解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值，由公司资产、收益、股息等因素所决定。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。证券的市场价格是由市场供求关系所决定的，市场价格不仅受到资产内在价值与未来价值因素的影响，还可能受到市场情绪、技术、投机等因素的影响。