第 1 题：

　　以下不属于盈利能力指标的是()

　　A、销售利润率(ROS) B、资产收益率(ROA)

　　C、净资产收益率(ROE) D、应收账款周转率

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率

　　(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。

　　第 2 题：

　　()是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

　　A、官方利率B、名义利率C、实际利率D、浮动利率

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：

　　题干描述的是实际利率的内容。

　　第 3 题：

　　关于基金的下行风险，以下表述错误的是()

　　A、下行风险是一个受到广泛关注的风险衡量指标。

　　B、下行风险是指，由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。

　　C、下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失。

　　D、最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越

　　长，这个指标就越有利

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越不利

　　第 4 题：

　　下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是()。

　　A、在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减B、在其他因素相同的情况下，固定利率債券比零息债券的到期收益率要低

　　C、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减D、在市场利率波动的情况下， 再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有期收益率

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：

　　在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。

　　第 5 题：

　　关于风险和收益关系的说法，错误的是( )。

　　A、企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债

　　B、企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价C、企业债收益率高于同期限、同息票率的国债

　　D、企业债的风险高预期收益低

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　企业债与国债相比，高风险高预期收益率。

　　第 6 题：

　　债券远期交易，从交易日到结算日的期限由交易双方确定，但最长不得超过()。

　　A、500天B、365天C、90天D、30天

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：

　　远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过 365 天。

　　第 7 题：

　　以下关于股票的特征不正确的是()。

　　A、收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。

　　B、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证

　　C、收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得

　　D、参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：

　　股票是一种无期限的法律凭证。

　　第 8 题：

　　关于基金业绩评价，以下表述错误的是()。

　　A、基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考B、基金评价最终需要回答的问题是，基金

　　经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险

　　C、投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较D、不同投资目标与范围的基金不具有可比性

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：

　　不同投资目标和范围的基金不具备可比性。

　　第 9 题：

　　某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在()。

　　A、28%~-28% B、28%~-35% C、63%~7% D、70%~35%

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：

　　63%~7%相当于针对均值的 1 个标准差的偏离，根据标准正态分布表，1 个标准差的偏离概率是67%。

　　第 10 题：

　　用复利法计算第n期末终值的计算公式为( )。A、FV=PVx(l+ixn)

　　B、PV=FVx(l+ixn)

　　C、PV=FVx(1+i)n D、FV=PVx(1+i)n

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　本题考查复利的计算公式。D项正确。FV为终值，PV为现值，i是利率，n是期限。

　　第 11 题：

　　关于交易成本，以下表述正确的是()

　　A、隐性成本包括佣金、印花税和过户费

　　B、大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差大;小盘股则反之。

　　C、受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现。

　　D、目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越低。

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：

　　显性成本包括佣金、印花税和过户费等;大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小;小盘股则反之;目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高。

　　第 12 题：

　　证券登记结算机构须采用()措施保证业务的正常运行。Ⅰ.制定完善的风险防范机制和内部控制制度;

　　Ⅱ.建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范;

　　Ⅲ.要建立完善的结算参与人准入标准呢和风险评估体系;

　　Ⅳ.要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。根据自律管理的要求，它须采取以下措施保证业务的正常运行：一是要制定完善的风险防范机制和内部控制制度;二是要建立完善的技术系统， 制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范;三是要建立完善的结算

　　参与人准入标准和风险评估体系;四是要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。

　　第 13 题：

　　以下关于估值责任的表述，错误的是()

　　A、我国基金资产估值的责任人是基金管理人

　　B、基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

　　C、基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，能免除各自的估值责任。

　　D、当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求基金管理公司做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：

　　我国证券市场目前已经在权证、ETF 等一些创新品种实行了货银对付制度， 但对 A 股、 基金等老品种的货银对付制度还在推行当中。

　　第 14 题：

　　目前我国银行间现券交易的结算日有()。I.T+0 II.T+1 III.T+2 IV.T+3 A、I.II

　　B、I.IV

　　C、II.III D、III.IV

　　【正确答案】：A

　　【答案解析】：

　　目前，银行间债券市场现券交易的结算日有 T+0 和 T+1 两种。

　　第 15 题：

　　关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下说法错误的是()。

　　A、GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

　　B、GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基

　　C、GIPS标准经现金流调整后的时间加权收益率

　　D、GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　应该以“几何平均方式相连” 。

　　第 16 题：

　　关于β系数，以下表述错误的是( )。

　　A、反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B、β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

　　C、β系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强D、β系数是对放弃即期消费的补偿

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　本题考查β系数的内容。

　　第 17 题：

　　我国证券交易所的设定和解散由()决定。

　　A、证监会

　　B、中国人民银行

　　C、国家发展和改革委员会D、国务院

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　我国证券交易所的设立和解散由国务院决定。

　　第 18 题：

　　下列不属于权证基本要素的是()

　　A、权证类别B、标的资产C、行权价格D、内在价值

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、

　　行权比例等。

　　第 19 题：

　　下列关于下行风险说法错误的是()。

　　A、下行风险是投资可能出现的最坏的情况，也是投资者可能需要承担的损失

　　B、根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

　　C、投资的期限越短，最大撤回指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间

　　D、从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：

　　投资的期限越长，最大撤回指标就越不利，而不是期限越短。

　　第 20 题：

　　每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是( )。

　　A、浮动利率

　　B、单利C、复利

　　D、固定利率

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：

　　本题考查复利的计算原理。