第 21 题：

　　以下关于QDII基金说法错误的是()

　　A、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(QDII)

　　B、QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制度安 排。

　　C、QDII 基金可以进行国际市场投资。

　　D、QDII基金可以从事证券承销业务

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　QDII基金不可以从事证券承销业务

　　第 22 题：

　　期货市场风险管理的功能是通过()实现的。

　　A、建仓B、卖空C、买空 D、套期保值

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　期货市场风险管理功能是通过套期保值实现的。

　　第 23 题：

　　关于债券利率风险，以下表述正确的是( )。

　　A、当市场利率上升时，债券价格不变

　　B、债券价格与市场利率变动方向一致

　　C、债券价格与市场利率变动呈反方向变动

　　D、当市场利率上升时，债券价格上升

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：

　　债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降;而当利率下降时，债券价格上升。

　　第 24 题：

　　关于主动投资和被动投资的说法，错误的是( )。

　　A、被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

　　B、被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

　　C、主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

　　D、主动投资的目标是扩大主动收益、缩小主动风险，提高信息比率

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：

　　在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，所以主动投资是在市场非有效假定下的一种投资方式。

　　第 25 题：

　　标准差越大，则数据分布越()，波动性和不可预测性越()。

　　A、分散，大B、分散，小C、集中，大D、集中，小

　　【正确答案】：A

　　【答案解析】：

　　标准差越大，则数据分布越分散，波动性和不可预测性越大。

　　第 26 题：

　　()一般指短期的，具有高流动性的低风险证券。

　　A、债券B、基金C、股票

　　D、货币市场工具

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　货币市场基金期限短、流动性高风险低。

　　第 27 题：

　　目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是( )。

　　A、权证 B、股票 C、企业债D、可转债

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　交易所上市的有价证券(包括股票、权证等)以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值;对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

　　第 28 题：

　　已知某基金近两年来累计收益率为20%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年 平均收益率应为()%。

　　A、7.5 B、9.5 C、8.5 D、10.5

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：

　　(1+20%)P1/2P-1=9.5%。

　　第 29 题：

　　某3年期债券的面值1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为()

　　A、2.68年B、2.78年C、3.01年D、4.58年

　　【正确答案】：B

　　第 30 题：

　　合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金?

　　A、1年 B、6个月C、3个月

　　D、1个月

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：

　　合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金。

　　第 31 题：

　　在组合投资理论中，有效投资组合是指( )。

　　A、可行投资组合集左边界上的任意可行组合

　　B、可行投资组合集内部任意可行组合

　　C、可行投资组合集右边界上的任意可行组合

　　D、在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：

　　可行组合是一个区域。

　　第 32 题：

　　某基金A在持有期为12个月，置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为5%，则表明()。

　　A、该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

　　B、该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

　　C、该基金在12个月中的最大损失为5%

　　D、该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合在1年中的损失有95%的可能性不会超过5%。

　　第 33 题：

　　债券市场价格越( )债券面值，期限越( )，则当期收益率就越偏离到期收益率。

　　A、接近;短B、接近;长C、偏离;长D、偏离;短

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　债券市场价格越偏离债券面值，[91速过独家整理]期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

　　第 34 题：

　　关于被动投资指数复制和调整说法错误的是( )。

　　A、指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法

　　B、完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次降低

　　C、根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法

　　D、编制指数时不用考虑各种费用，但是在复制指数时需要考虑各种成本。

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：

　　根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。

　　第 35 题：

　　关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是( )。

　　A、我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值

　　B、交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值

　　C、交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值

　　D、海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：

　　海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。所以D项说法错误。