参考答案：

　　三、计算分析题

　　1、ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2011年的盈利预测工作，上年度的财务报表如下：

　　利润表

　　2010年 单位：万元

　　资产负债表

　　2010年12月31日 单位：万元

　　其他财务信息如下：

　　(1)下一年度的销售收入预计为1512万元;

　　(2)预计毛利率上升5个百分点;

　　(3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变;

　　(4)预计经营和管理费的固定部分增加20万元;

　　(5)购置固定资产支出220万元，并因此使公司年折旧额达到30万元;

　　(6)应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变，上年应收账款均可在下年收回;

　　(7)年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变;

　　(8)期末存货金额不变;

　　(9)现金短缺时，用短期借款补充，借款的平均利息率不变，借款必须是5万元的倍数;假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，本金年末不归还;年末现金余额不少于10万元;

　　(10)预计所得税为30万元;

　　(11)假设年度内现金流动是均衡的，无季节性变化。

　　要求：

　　<1> 、确定下年度现金流入、现金流出和新增借款数额。

　　<2> 、预测下年度税后利润。