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2019年注册会计师考试《财务成本管理》试题及答案(十五)

来源 :中华考试网 2019-01-14

  三、计算分析题

  1.

  某企业在生产经营的淡季,需占用450万元的流动资产和750万元的固定资产;在生产经营的高峰期,会额外增加250万元的季节性存货需求。

  (1)若无论经营淡季和旺季企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1200万元,其余靠短期借款调节余缺,要求判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策,并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。

  (2)若无论经营淡季和旺季企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1100万元,要求判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策,并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。

  (3)若无论经营淡季和旺季企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1300万元,要求判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策,并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。

  2.

  某企业从银行取得借款1000万元(名义借款额),期限一年。银行给出了以下几种付息方式:(1)年利率10%,采用收款法付息;

  (2)年利率9%,采用贴现法付息;

  (3)年利率8.5%,银行规定补偿性余额为20%,并按收款法付息;

  (4)年利率8%,银行规定补偿性余额为12%,并按贴现法付息。

  如果你是公司财务经理,你会选择哪种付息方式。

  3.

  某公司拟采购一批零件,供应商报价如下:

  (1)立即付款,价格为9630元;

  (2)30天内付款,价格为9750元;

  (3)31至60天内付款,价格为9870元;

  (4)61至90天内付款,价格为10000元。

  要求:对以下互不相关的两问进行回答:

  (1)假设银行短期贷款利率为15%,每年按360天计算,计算放弃现金折扣的成本(比率),并确定对该公司最有利的付款日期和价格。

  (2)若目前有一短期投资机会,年报酬率为40%,而企业除了商业信用外没有其他资金来源,确定对该公司最有利的付款日期和价格。

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