2018注册会计师考试财务成本管理考前提升练习及答案（14）
来源 :中华考试网 2018-09-17
中三 、计算分析题
1.
假设某公司现金最低余额为50000元，有价证券年利率为12%，每次证券转换的交易成本为500元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：
|
概率 |
现金余额（元） |
|
0.2 |
10000 |
|
0.5 |
40000 |
|
0.3 |
100000 |
如果一年按360天计算，利用随机模型。
要求：
(1)计算最优现金返回线和现金存量的上限(结果保留整数)。
(2)若此时现金余额为35万元，应如何调整现金?
(3)若此时现金余额为40万元，应如何调整现金?
2.
某公司预计的2015年度赊销收入为6000万元，信用条件是(2/10，1/20，n/45)，其变动成本率为40%，资本成本为10%，收账费用为150万元。预计占赊销额60%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额30%的客户会利用1%的现金折扣，其余客户在信用期内付款。一年按360天计算。
要求：
(1)计算平均收账期;
(2)计算应收账款平均余额;
(3)计算应收账款机会成本;
(4)计算现金折扣成本;
(5)计算该信用政策下的税前损益。