2018注册会计师考试财务成本管理备考模拟练习（11）

　　一、单项选择题

　　1、下列关于营运资本的有关说法中，不正确的是(　)。

　　A.营运资本=流动资产-流动负债

　　B.经营营运资本=经营性流动资产-自发性负债

　　C.在不影响公司正常盈利的情况下，提高营运资本投资可以增加企业价值

　　D.在不影响公司正常盈利的情况下，节约流动资产投资可以增加企业价值

　　1 、

　　【正确答案】： C

　　【答案解析】： 营业现金净流量=税后经营利润+折旧与摊销-营运资本投资，所以，在不影响公司正常盈利的情况下，降低营运资本投资可以增加营业现金净流量，增加公司价值。因此，选项 C 的说法不正确。

　　2、流动资产周转天数的决定因素不包括(　)。

　　A.行业和技术特征

　　B.企业所处的外部经济环境

　　C.企业所处的内部经济环境

　　D.管理流动资产周转的效率

　　【正确答案】： C

　　【答案解析】： 流动资产周转天数的决定因素有：( 1 )行业和技术特征;( 2 )企业所处的外部经济环境;( 3 )管理流动资产周转的效率。

　　3、下列关于流动资产投资政策的说法中，不正确的是(　)。

　　A.流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化

　　B.流动资产投资管理的核心问题是如何应对投资需求的不确定性

　　C.在宽松的流动资产投资政策下，公司的短缺成本较少

　　D.紧缩的流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率，公司承担的风险较低

　　【正确答案】： D

　　【答案解析】： 紧缩的流动资产投资政策，表现为较低的流动资产 / 收入比率。该政策可以节约流动资产的持有成本，例如节约资金的机会成本，与此同时，该公司要承担较大的风险，例如经营中断和丢失销售收入等短缺成本。所以选项 D 的说法不正确。

　　4、.企业置存现金的原因不包括(　)。

　　A.交易性需要

　　B.预防性需要

　　C.投机性需要

　　D.盈利性需要

　　【正确答案】： D

　　【答案解析】： 企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。现金的流动性强，收益性差，所以企业置存现金不会出于盈利性需要

　　5、运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的(　)。

　　A.机会成本

　　B.管理成本

　　C.短缺成本

　　D.交易成本

　　【正确答案】： A

　　【答案解析】： 在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本：机会成本、管理成本和短缺成本;在随机模式下，最优现金返回线的计算式中涉及有价证券的日利息率(即考虑了持有现金的机会成本)，由此可知，该模式中也涉及现金的机会成本。所以，本题选择 A

　　6、某公司持有有价证券的年利率为6%，公司的最低现金持有量为4000元，现金回归线为10000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量的随机模型，此时应投资于有价证券的金额是(　)元。

　　A.0

　　B.14000

　　C.12000

　　D.10000

　　【正确答案】： C

　　【答案解析】： H = 3R - 2L = 3×10000 - 2×4000 = 22000( 元 ) ，公司现有现金 22000 元达到了现金持有量的上限，所以需要进行现金与有价证券的转换，投资于有价证券的金额= 22000 - 10000 = 12000( 元 ) 。

　　7、以下各种中，不属于企业应收账款信用政策构成内容的是(　)。

　　A.信用期间

　　B.信用标准

　　C.现金折扣政策

　　D.收账方法

　　【正确答案】： D

　　【答案解析】： 应收账款的信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策，确定收账方法是收账政策的主要内容

　　8、在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为10%，与最佳现金持有量相对应的交易成本为2500元，则企业的最佳现金持有量为(　)元。

　　A.50000

　　B.25000

　　C.100000

　　D.无法计算

　　【正确答案】： A

　　【答案解析】： 存货模式下最佳现金持有量是交易成本等于机会成本时的现金持有量，所以与最佳现金持有量相对应的机会成本也是 2500 元，机会成本=最佳现金持有量 /2× 机会成本率=最佳现金持有量 /2×10% = 2500 (元)，所以最佳现金持有量= 50000 (元)。

　　9、企业拟将信用期由目前的45天放宽为60天，预计赊销额将由1200万元变为1440万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应收账款"应计利息"的增加额为(　)万元。(一年按360天计算)

　　A.15

　　B.9

　　C.5.4

　　D.14.4

　　正确答案】： C

　　【答案解析】： 原应收账款占用资金的应计利息

　　= 1200/360×45×60 % ×10 %= 9( 万元 )

　　放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息

　　= 1440/360×60×60 % ×10 %

　　= 14.4( 万元 )

　　放宽信用期后应收账款占用资金的应计利息增加额

　　= 14.4 - 9 = 5.4( 万元 )

　　10、评估客户赖账的可能性时，可以通过"5C"系统来完成，下列有关说法不正确的是(　)。

　　A.品质经常被视为评价顾客信用的首要因素

　　B.能力指顾客的财务实力和财务状况

　　C.条件指可能影响顾客付款能力的经济环境

　　D.资本指顾客的财务实力和财务状况

　　正确答案】： B

　　【答案解析】： 能力指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例

　　11、下列关于储备存货的有关成本的说法中，不正确的是(　)。

　　A.取得成本又称购置成本，是指存货本身的价值

　　B.企业为持有存货而发生的费用属于存货的储存成本

　　C.因存货不足而给企业造成的停产损失属于存货的缺货成本

　　D.储存成本=储存固定成本+储存变动成本，存货资金的应计利息属于变动存储成本

　　【正确答案】： A

　　【答案解析】： 存货取得成本包括订货进价和购置成本，其中购置成本是指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。

　　12、某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，每吨材料年储备成本12元，则经济订货批量下对应的每年订货次数为(　)次。

　　A.12

　　B.6

　　C.3

　　D.4

　　【正确答案】： C

　　【答案解析】： 经济订货批量=( 2×2400×1600/12 ) ^1/2 = 800 (吨)，最佳订货次数= 2400/800 = 3( 次 ) 。