第三节　金融体系

　　考纲要求：

　　了解各类金融市场的主要功能和特征;

　　了解金融机构体系的构成和特征;

　　了解国际货币制度的起源和发展;

　　熟悉货币、信用的本质和内涵;

　　熟悉不同类型金融工具的主要形式、内容和特征;

　　熟悉利率市场化对商业银行经营发展的影响及对策。

　　金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，由金融市场、金融机构和其他要素组成。

　　一、金融市场

　　(一)金融市场概念、分类和功能

　　1.金融市场概念

　　金融市场是货币和资本的交易活动、交易技术、交易制度、交易产品和交易场所的集合，是以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。

　　金融市场的构成要素包括交易主体、交易对象、交易工具、交易的组织形式和交易价格等。

　　2.金融市场分类

　　(1)根据期限不同

　　金融市场分为货币市场和资本市场。

　　货币市场是短期资金融通市场，期限在一年或一年以内。

　　资本市场是长期资金融通市场，期限在一年以上，偿还期长，流动性差，风险较高。

　　(2)根据金融交易合约性质的不同

　　金融市场分为现货市场和期货市场。

　　现货市场是指现货交易活动及其场所的总和。一般而言，现货交易是交易协议达成后，立即办理交割的交易。

　　期货市场是指期货交易及其场所的总和。期货交易一般是指交易协议达成后，在未来某一特定时间才办理交割的交易。期权市场是期货交易市场的发展和延伸。

　　期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用后取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。

　　(3)根据市场功能不同

　　金融市场分为一级市场和二级市场。

　　一级市场也称初级市场或发行市场，是初次发行的有价证券的交易市场。一级市场是金融市场的基础环节，主要发挥融资功能。

　　二级市场是指已经发行证券的交易市场，又称次级市场或流通市场，其主要功能在于为证券投资者提供流动性，也就是给金融产品的投资者提供一个将投资转换为现金的渠道。

　　(4)根据金融产品成交与定价方式的不同

　　金融市场分为公开市场和协议市场。

　　公开市场是指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成的市场。公开市场一般是有组织的交易场所，如证券交易所、期货交易所等。

　　协议市场一般是指金融资产的定价与成交通过私下协商或面对面的讨价还价方式完成的市场。

　　此外，按交易的标的物还可将金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。

　　3.金融市场的功能

　　(1)货币资金融通功能。这是金融市场最主要、最基本的功能。

　　(2)优化资源配置的功能。

　　(3)风险分散与风险管理功能。

　　(4)经济调节功能。

　　(5)交易及定价功能。

　　(6)反映经济运行功能。