3.存款保险制度

　　(1)基本概念

　　·存款保险制度，是一种金融保障制度，由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。存款保险制度已成为各国普遍实施的一项金融业基础性制度安排。

　　(2)中国的《存款保险条例》

　　·自2015年5月1日起中国正式实行《存款保险条例》，中国人民银行负责存款保险制度的实施。

　　·《存款保险条例》规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。

　　·同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的本金和利息合并计算的金额在最高偿付限额以内的，实行全额偿付;超出的部分，依法从投保机构清算财产中受偿。

　　·《存款保险条例》规定的存款保险具有强制性。

　　·在我国境内设立的吸收存款的银行业金融机构，包括商业银行(含外商独资银行和中外合资银行)、农村合作银行、农村信用合作社等，都应当参加存款保险。

　　·外国银行在中国的不具有法人资格的分支机构以及中资银行海外分支机构的存款原则上不纳入存款保险，但我国与其他国家或者地区之间对存款保险制度另有安排的除外。

　　·从存款保险覆盖的范围看，既包括人民币存款，也包括外币存款;既包括个人储蓄存款，也包括企业及其他单位存款;本金和利息都属于被保险存款的范围。

　　·但金融机构同业存款、投保机构高级管理人员在本机构的存款，不在被保险范围之内。

　　【经典例题】

　　【例1·单选题】(　)有利于中央银行有效调节市场短期资金供给，熨平突发性、临时性因素导致的市场资金供求大幅波动，促进金融市场平稳运行。

　　A.短期流动性调节工具(SLO)

　　B.常备借贷便利(SLF)

　　C.中期借贷便利(MLF)

　　D.抵押补充贷款(PSL)

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查新型货币政策工具。短期流动性调节工具(SLO)有利于中央银行有效调节市场短期资金供给，熨平突发性、临时性因素导致的市场资金供求大幅波动，促进金融市场平稳运行。

　　【例2·多选题】《存款保险条例》规定的存款保险具有强制性，应当参加存款保险的有(　)。

　　A.商业银行

　　B.农村合作银行

　　C.农村信用合作社

　　D.外国银行在中国的不具有法人资格的分支机构的存款

　　E.中资银行的海外分支机构的存款

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』本题考查存款保险制度。《存款保险条例》规定，在我国境内设立的吸收存款的银行业金融机构，包括商业银行(含外商独资银行和中外合资银行)、农村合作银行、农村信用合作社等，都应当参加存款保险。外国银行在中国的不具有法人资格的分支机构以及中资银行海外分支机构的存款原则上不纳入存款保险，但我国与其他国家或者地区之间对存款保险制度另有安排的除外。

　　二、货币政策的传导机制

　　·(一)存款准备金率的传导机制与运用

　　存款准备金包括法定存款准备金和超额存款准备金。

　　·法定存款准备金指商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。

　　·超额存款准备金指商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。

　　·存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具。

　　·传导机制：

　　法定存款准备金率变动的直接效果是影响商业银行的超额储备水平，通过货币乘数效用对信用活动产生影响。

　　(二)基准利率的传导机制与运用

　　·中央银行基准利率主要包括：

　　·再贷款利率，指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率;

　　·再贴现利率，指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率;

　　·存款准备金利率，指中国人民银行对金融机构缴存的法定存款准备金支付的利率;

　　·超额存款准备金利率，指中央银行对金融机构缴存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。

　　·传导机制：

　　中央银行提高再贷款或再贴现利率，会提高商业银行向中央银行融资的成本，降低商业银行向中央银行的借款意愿，减少向中央银行的借款或贴现。中央银行降低再贷款或再贴现利率的作用过程与上述相反。

　　【经典例题】

　　【例·判断题】当中央银行降低法定存款准备金率时，会造成准备金释放，为商业银行提供新增的可用于偿还借入款或进行放款的库存现金，以此扩大信用规模，导致货币供应量增加。(　)

　　A.正确 　　B.错误

　　『正确答案』错误

　　『答案解析』本题考查基准利率的传导机制。当中央银行降低法定存款准备金率时，会造成准备金释放，为商业银行提供新增的可用于偿还借入款或进行放款的超额准备，以此扩大信用规模，导致货币供应量增加。

　　本节总结

　　·熟悉货币政策目标与工具的内容(考纲)

　　货币政策目标包括：

　　最终目标——经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡;

　　操作目标——基础货币;

　　中介目标——货币供应量。

　　·熟悉其他新型货币政策工具的传导机制与运用(考纲)

　　·熟悉存款准备金率与基准利率的传导机制与运用(考纲)

　　存款准备金率的传导机制：

　　基准利率的传导机制：