第三节　中介机构

　　【考点一】证券公司的定义、监管制度及具体要求

　　掌握

　　(一)证券公司的定义

　　证券公司又称“证券商”，是指依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》的规定并经国务院证券监督管理机构批准，经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。

　　美国“投资银行”，英国“商人银行”

　　(二)我国证券公司的发展历程

　　1.1984年，工商银行上海信托投资公司代理发行公司股票。

　　2.1986年，沈阳信托投资公司和工商银行上海信托投资公司率先开始办理柜台交易业务。

　　3.1987年，我国第一家专业性证券公司—深圳特区证券公司成立。

　　4.1988年，国债柜台交易正式启动。1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳证券交易所先后正式营业，各证券经营机构的业务开始转入集中交易市场。

　　5.1991年8月，中国证券业协会成立。

　　6.1998年年底，《中华人民共和国证券法》出台。

　　7.2004年1月，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》。

　　8.2005年7月，国务院办公厅转发中国证监会《证券公司综合治理工作方案》。

　　9.2006年1月1日，新修订的《中华人民共和国证券法》实施，进一步完善了证券公司设立制度。

　　(三)我国证券公司的监管制度及具体要求

　　1.以诚信与资质为标准的市场准入制度

　　2.以净资本为核心的经营风险控制制度

　　(1)这一制度具有三个特点：

　　(2)根据《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为：

　　3.合规管理制度

　　证券公司应当根据需要，组织内部有关机构和部门或者委托外部专业机构对公司合规管理的有效性进行评估，及时解决合规管理中存在的问题。

　　对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于一次。

　　4.客户交易结算资金第三方存管制度

　　(1)“客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”。

　　(2)客户交易结算资金第三方存管。

　　5.信息报送与披露制度

　　(1)信息报送制度

　　(2)信息公开披露制度。这一制度主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。

　　(3)年报审计监管。这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。

　　【考点二】证券公司主要业务的种类及内容

　　建议关注证券公司主要业务的各细节规定。

　　掌握

　　(一)证券经纪业务

　　1.证券经纪业务又称“代理买卖证券业务”，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

　　2.证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。目前，我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。

　　3.在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。

　　4.经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。

　　5.证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录;买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。

　　(二)证券投资咨询业务

　　证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

　　(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务

　　1.为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务;

　　2.为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务;

　　3.为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务;

　　4.为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务;

　　5.为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务;

　　6.为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。