二、组合型选择题(共80题，每题1分，共80分)以下备选项中只有1项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　1.个人生命周期中维持期的主要特征有()

　　I、对应年龄为45-54岁

　　II、保险计划为养老险、投资型保险

　　III、主要理财活动为收入增加如 筹退休金

　　IV、投资工具主要是活期存款、股票、基金、定投

　　A I、III

　　B I、 II、III、

　　C II、 IV

　　D III、 IV

　　答案：B

　　【解析】维持期对应的年龄为45-54岁，是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富，财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。主要理财活动为收入增加、筹退休金，保险计划为养老险、投资型保险;投资工具为多元投资组合

　　2.商业保险的基本原则包括()

　　I、最大诚信原则

　　II、保险利益原则

　　III、损失补偿保险

　　IV、风险转移原则

　　A I、 IV

　　B I、 II、 IV

　　C I. II、 Ill

　　D II、 Ill

　　答案：C

　　【解析】商业保险的基本原则包括最大诚信原则、保险利益原则、近因原则和损失补偿原则.

　　3、垄断竞争型市场的特点()

　　I、 生产者众多，各种生产资料可以流动

　　II、 生产者能根据市场的供需情况制定的价格和产量

　　III、生产的产品同种不同质

　　IV、初始投入资本较大,阻止了大量中小企业的进入

　　A II、IV

　　B I、II、 III、 IV

　　C I、III、 IV

　　D I、 Ill

　　答案：D

　　【解析】垄断竞争市场的特点，垄断竞争市场竞争程度较大，垄断程度较小，比较接近完全竞争，而且要实现得多,在大的零售业、手工业和印刷业中普遍存在。从总体上说，这种市场以下特点:

　　1、厂商众多;

　　2、互不依存

　　3、产品差别;

　　4、进出容易;

　　5、可以形成产品集团。

　　4.下列关于完全垄断市场的说法中.正确的有().

　　I、从产量的角度，垄断厂商的产量低于竞争情况下的产量

　　II、如果用消费者剩余和生产者剩余的总和来衡量整个社会的盈利，完全垄断无效率的

　　III、垄断条件下，虽然序在帕累托改进，但这样的改进对垄断厂商是不可接受的

　　IV、自然垄断常常发生在需要大量需求成本和大量边际成本的行业

　　A II、IV

　　B III、 IV

　　C I、II、 III

　　D I、 II、 III、 IV

　　答案：C

　　【解析】I、III项,虽然存在帕累托改进,但是这样的改进对垄断厂商是不可接受的。垄断厂商会选择使亏损恰好等于盈利的那个产量，但是这一产量低于完全竞争的产量水平.II项，相对而言，如果用消费者剩余和生产者剩余的总和来度量整个社会的福利，那么通过计算垄断引起的总剩余的变化，可以说明垄断是无效率的，IV项，自然垄断厂商指在相当大的生产范围内，平均成本递减的厂商.自然垄断常常发生在需求大量固定成本和少量边际成本的行业，比如电信公司

　　5.现金预算应与个人的()相一致。

　　I、兴趣爱好

　　II、生活方式

　　III、家庭状况

　　IV、价值观

　　A I、II、 III

　　B II、 III、 IV

　　C I、 II、 III、 IV

　　D II、III

　　答案：B

　　【解析】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础,现金预算帮助客户达到短期财务自标的需要。预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致.

　　6、债务量化理论的主要相关指标有().

　　I、负债比率

　　II、 比率

　　III、平均负债率

　　IV、债务负担率

　　A I、 III、 IV

　　B I、II、III、IV

　　C III、 IV

　　D I、II

　　答案：B

　　【解析】债务量化理论的主要相关指标有负债比率、融资比率、平均负债利率、债务负担率和贷款安全比率.

　　7.有效市场假说与证券投资分析的关系描述正确的是()

　　I、 无效市场在技术分析上有效，基本分析有效,组合管理方面积极进取

　　II、弱式有效在技术分析上无效，基本分析有效，组合管理方面积极进取

　　III、半强式有效在技术分析上无效，基本分有效，组合管理方面积极进取

　　IV、 强式有效在技术分析上无效，基本分析有效 , 组合管理方面消极保守

　　A II、 III、 IV

　　B I、II

　　C II、III、IV

　　D I、II、III、IV

　　答案：A

　　【解析】

　　1)弱式有效在技术分析上无效，基本分析无效，组合管理方面积极进取

　　2)半强式有效在技术分析上无效，基本分析无效，组合管理方面消极保守

　　3)强式有效在技术分析上无效，基本分析有效 , 组合管理方面消极保守

　　8.关于客户的定量信息,下列说法正确的有()

　　I、普通个人和家庭档案等信息均属于定量信息

　　II、定量信息中包含客户保单信息、

　　III、客户的雇员福利不属于定量信息

　　IV、遗嘱是定量信息

　　A I、 II、 IV

　　B II、 III、 IV

　　C I、 Ill

　　D I、 II、 III、 IV

　　答案：A

　　【解析】III项,客户的雇员福利属于定量信息.

　　9.下列选项中，证券组合管理的正确步骤是()。

　　I、 进行证券投资分析

　　II、确定证券投资政策

　　III、 投资组合的修正

　　IV、 组建投资组合

　　A II、I、 III、 IV

　　B I、II、 III、 IV

　　C II、 I、 IV .III

　　D I、 II、 IV、 III

　　答案：C

　　【解析】证券投资组合管理的步骤：

　　1确定正确投资政策;

　　2进行证券投资分析;

　　3构建证券投资组合;

　　4投资组合的修正;

　　5投资组合业绩评估。

　　10.趋势线的确认条件基础().

　　I、必须确实有趋势存在

　　II、 标准的趋势线必须由两个以上的高点或低点连接而成

　　III、画出直线后，还应得到第三个点的验证

　　IV、 直线延续时间越长.越且有有效性

　　A I、 II、 III

　　B II、 III

　　C I、 III .III

　　D I、II、 III、 IV

　　答案：C

　　【解析】趋势线的确认：

　　1 必须确实有趋势钱存在。也就是说，在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点; 在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势钱的存在。

　　2 画出直线后,还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势钱是有效的,所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越能得到确认，用它进行预测越准确有效。

　　3 这条直线延续时间越长,越具有有效性.标准的趋势线必须由两个以上的高点或低点连接而成属于趋势钱的画法。

　　11.金融衍生产品从基础产品分类角度,可以划分为()

　　I、股权类产品的衍生产品

　　II、货币衍生产品

　　III、利衍生产品

　　IV、信用衍生产品

　　A I、 II、 III、 IV

　　B I、 II、 III

　　C I、 II、 III

　　D I、 III、 IV

　　答案：A

　　【解析】金融衍生产品从基础产品分类角度，可以划分为股权类产品的衍生产品、货币衍生产品、利率衍生产品、信用衍生产品以及其他衍生产品.

　　12.迈克尔•波待行业竞争理论认为—行业存在的基本竞争力量有()。

　　I、现有竞争者

　　II、潜在进入者

　　III、替代产品

　　IV、供应商和购买商

　　A I、II、III

　　B I、II、III、IV

　　C I、II

　　D III、IV

　　答案：B

　　【解析】迈克尔•波待认为,一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构.一个行业存在着5种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供应商和购买商(需求方)以及行业内现有竞争者。

　　13,下列关于风险厌恶型投资者的说法中，正确的有()

　　I、对待风险态度消极

　　II、期望获取较高收益

　　III、非常注重资金安全

　　IV、不愿意为增加收益而承担风险

　　A I、 II、 III

　　B I、 II、 III、 IV

　　C III、 IV

　　D I、 III

　　【答案】D

　　【解析】风险厌恶投资者对待风险态度消极，非常注重资金安全，不原为增加收益而承担风险，极力回避风险。投资工具安全性高的储蓄、国债、保险等为主.

　　14. 常用的统计软件是()

　　I、SAS

　　II、spss

　　III、stata

　　IV、Excel

　　A I、 II、 III、 IV

　　B II、 III、 IV

　　C III、 IV

　　D I、 II、 IV

　　答案：A

　　【解析】常用的统计软件有SPSS , SAS , Eviews , Excel , S-plus , Minitab , Statistica等.

　　15.多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件有()。

　　I、债券组合的久期与负债的久期相等

　　II、债券组合的久期与负债的久期不相等

　　III、组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

　　IV 债券组合的现金流量现值必须与负债的现值相等

　　III、组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

　　IV、债券组合的现金流快座濒与负债的现值相等

　　A I、 II

　　B I、 II、 III

　　C I、III、 IV

　　D I、 II、 III、 IV

　　答案：C

　　【解析】多重负债下的组合免疫策略要求达的条件有:

　　1)债券组合的久期与负债的久期相等;

　　2)组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广;

　　3)债券组合的现金流量现值必须与负债的现值相等。

　　16. 下列关于信用卡最低还款额的说法中，正确的有()

　　I、是指使用循环信用时最低需要偿还的金额

　　II、包括信用额度内消费款的10%

　　III、包括前期最低还款额未还部分、超过信用额度消费款，但不包括预部分

　　IV、包括费用和利息

　　A II、III、IV

　　B I、 III

　　C I、II、III、IV

　　D I、II、IV

　　答案：D

　　【解析】III项，最低还款额是指使用循环信用时最低需要偿还的金额，包括信用额度内消费款的10%.预借现金交易款、前期最低还款额未还部分、超过信用额度消费款，以及费用和利息.

　　17.基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑().

　　I、哪些行业处于上扬趋势

　　11.哪些行业处于经济周期的复苏阶段

　　III、哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势

　　IV、哪些行业具有比行业基准更强的上扬趋势

　　A I、II、 III、 IV

　　(B)I、II、 Ill

　　C ll. III、 IV

　　D I、 III

　　答案：D

　　【解析】基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑两点:

　　1哪些行业处于上扬趋势，即那些哪些行业从市场情绪来看变得可投资;

　　2这些可投资的行业中哪些行业更具备比较优势，即哪些行业最具有比业绩基准更强的上扬趋势。

　　18、《证券投资顾问业务风险揭示书》提示投资者选择受证券投资顾问服务前，必须了解所在的证券公司、证券投资咨询机构证券投资顾问的收费标准和方式，按照()原则与证券公司.证券投资咨询机构协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。

　　I、 公平

　　II、 公平

　　III、合理

　　IV、 自愿

　　A I、II、 Ill

　　B ll. III、 IV

　　C l. III、 IV

　　D II、 IV

　　答案：C

　　【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则,与客户协商，并书面约走收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用.

　　19.李某一家五和，成员由女儿、儿子,孙子组成，儿子2005年因病死亡,孙子和儿媳共同生活。2006年李某患重病，亲笔立下遗嘱,将本人的所有财产由女儿继承,李某死亡后,女儿继承了李某资产，下列说法误的有().

　　I、 遗嘱无效，儿媳权分割资产遗产

　　II、遗嘱无效, 应按法定继承重新分割资产，儿子应继承的资产由儿媳和孙子继承遗嘱无效应按照法定继承

　　III、 遗嘱无效，应给儿子保留继承份额.然后再按匮嘱分割资产

　　IV、 遗嘱无效，但儿媳无权分割资产，应由孙子代儿子继承资产

　　A II、 IV

　　B II、 III、 IV

　　C I、 II

　　D I、 II、 III

　　答案：D

　　【解析】代位继承是和本位继承相对应的一种继承制度，应按法定继承的一种特殊情况。它是被继承人的子女先于被继承人亡时,由被继承人子女的晚辈直系血 亲代替先死亡的长辈直系血亲继承被推承人遗产的一项法定继承制度.因此本题中李某儿子应继承的15份财产应该由李某的孙子继承.

　　20.某人是民营企业的老板，现年45岁,年税后收入约100万元;该人的妻子为某中学的特级教师，现年42岁,年税后收入10万元左右，收入稳定，证券投资顾问在为该人的家庭进行保险规划时，利用倍数法则(双十法则)，对该人的家庭的寿险保障需求进行了估算， 下列说法正确的是()

　　I、该人家庭需要的寿险保额约为600万元

　　II、该人家庭需的寿险保额约为1100万元

　　III、该人家庭的年寿险保费支应控制在7万元以内比较合适

　　IV、该人家庭的年首先保费支出应控制在11万元以内比较合适

　　A III、 IV

　　B I、 II

　　C II、 IV

　　D I、 IV

　　答案：C

　　【解析】双十法则仅仅是泛泛的计算方法，实际运用当中并不够准确.原则如下：

　　1、年收入的10%用来购买保险;

　　2、寿险保额应该是年收入的10倍以上;寿险是指以生命为标的保险产品，比如终身寿险，定期寿险等，保险责任为身故或全残.