1.在现金流分析中，如果金融机构的资金来源小于资金使用，则表明(　　)。

　　A.可能造成支付困难以及由此产生流动性风险

　　B.该机构流动性相对充足

　　C.该机构的流动性供给大于流动性需求

　　D.该机构可以把差额通过其他途径投资

　　答案：A

　　解析：当资金来源小于资金使用，出现流动性“赤字”时，必须考虑这种资金匮乏可能造成的支付困难以及由此产生的流动性风险。根据历史经验分析可知，当资金剩余额与总资产之比小于3%～5%，甚至为负数时，商业银行应当对其流动性状况引起高度重视。

　　2.流动性缺口是指(　　)。

　　A.60天内到期的流动性资产减去60天内到期的流动性负债的差额

　　B.60天内到期的流动性负债减去60天内到期的流动性资产的差额

　　C.90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额

　　D.90天内到期的流动性负债减去90天内到期的流动性资产的差额

　　答案：C

　　解析：根据我国银监会制定的《商业银行风险监管核心指标》，流动性缺口率=(流动性缺口+未使用不可撤销承诺)/到期流动性资产×100%。流动性缺口为90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额。

　　3.风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动(　　)的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。

　　A.不相关

　　B.相独立

　　C.负相关

　　D.正相关

　　答案：C

　　解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

2019年证券从业资格《证券投资顾问业务》在线题库	在线测试
2019年证券从业资格《证券分析师》在线题库	在线测试
2019年证券从业资格《投资银行业务》在线题库	在线测试

　　　　更多2019年证券从业资格考试讲义学习、领取考前冲刺资料，加入证券从业资格证学习群：1018359976   ，更有老师答疑解惑！

　　4.证券公司应在每月结束之日起(　　)个工作日内，向中国证券业协会报送流动性风险监管指标报表。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　答案：B

　　解析：根据《证券公司流动性风险管理指引》第三十二条，证券公司应在每月结束之日起10个工作日内，向中国证券业协会报送流动性风险监管指标报表。

　　5.下列(　　)可用于金融机构评估未来挤兑流动性风险。

　　A.现金流分析

　　B.久期分析法

　　C.缺口分析法

　　D.情景分析

　　答案：D

　　解析：A项，现金流分析的是正常市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况;B项，久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估;C项，缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样，都是基于正常市场条件下的分析。

　　6.在银行存在正缺口和资产敏感的情况下，其他条件不变，有(　　)。

　　A.利率上升，净利息收入增加

　　B.利率上升，净利息收入减少

　　C.利率下降，净利息收入上升

　　D.利率下降，净利息收入下降

　　E.利率不变，净利息收入上升

　　答案：AD

　　解析：当银行存在正缺口和资产敏感的情况下：①如果利率上升，由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增加;②如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出的下降，则净利息差缩小，其他条件不变，则银行净利息收入减少。

　　7.下列说法中错误的是(　　)。

　　A.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁

　　B.宏观经济活动是行业经济活动的总和

　　C.公司的投资价值并不因所处的行业不同而有明显差异

　　D.行业分析和公司分析是相辅相成的

　　答案：C

　　解析：C项，公司的投资价值可能会由于所处行业不同而有明显差异。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

　　8.公司分析中最重要的是(　　)。

　　A.公司经营能力分析

　　B.公司行业地位分析

　　C.公司产品分析

　　D.公司财务分析

　　答案：D

　　解析：公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表通常被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。

　　9.(　　)财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。

　　A.紧的

　　B.松的

　　C.中性

　　D.弹性

　　答案：A

　　解析：实施紧缩财政政策，会引起证券市场价格走弱。如减少财政支出，财政赤字减少，从而抑制投资，就业水平降低，居民收入减少，持有货币减少。不景气的趋势降低投资者的信心，买气降低，证券市场和债券市场趋于不活跃，导致价格走弱。

　　10.影响证券市场需求的政策因素不包括(　　)。

　　A.市场准入政策

　　B.融资融券政策

　　C.产业调整政策

　　D.金融监管政策

　　答案：C

　　解析：市场准人政策、融资融券政策、金融监管政策甚至包括货币政策与财政政策在内的一系列政策，都将对证券市场的需求产生影响。

　　11.在货币政策传导中，货币政策的操作目标(　　)。

　　A.介于货币政策中介目标与最终目标之间

　　B.是货币政策实施的远期操作目标

　　C.是货币政策工具操作的远期目标

　　D.介于货币政策工具与中介目标之间

　　答案：D

　　解析：货币政策的操作目标又称近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间。

　　12.在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是(　　)。

　　A.基础货币

　　B.货币乘数

　　C.利率

　　D.货币供应量

　　答案：C

　　解析：凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入。这一传导机制的主要环节是利率。

　　13.行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为(　　)。

　　A.增长型行业、周期型行业、衰退型行业

　　B.初创型行业、成长型行业、衰退型行业

　　C.增长型行业、周期型行业、防守型行业

　　D.幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业

　　答案：C

　　解析：各行业变动时，往往呈现出明显

　　的、可测的增长或衰退的格局。这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。据此，可以将行业分为三类：①增长型行业，其运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关;②周期型行业，其运行状态与经济周期紧密相关;③防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。