81.基本分析法中的公司分析侧重于对(　　)的分析。

　　Ⅰ 盈利能力Ⅱ 发展潜力Ⅲ_经营业绩Ⅳ 潜在风险

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　82.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户(　　)的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

　　Ⅰ 投资偏好Ⅱ 风险承受能力Ⅲ 服务需求Ⅳ 资产状况

　　A.Ⅰ Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　83.主要条款比较法是通过比较对冲工具和被对冲项目的主要条款，以确定对冲是否有效的方法。它的缺点有(　　)。

　　Ⅰ 评估方式不够简明

　　Ⅱ 操作复杂

　　Ⅲ 评估以定性分析为主，定量检测不够

　　Ⅳ 忽略基差风险的存在

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　84.一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有(　　)。

　　Ⅰ 资产负债率Ⅱ 产权比率

　　Ⅲ 有形资产净值债务率Ⅳ 已获利息倍数

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　85.近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过(　　)。

　　Ⅰ 可掉期债券Ⅱ 本息分离债券Ⅲ 可转换债券Ⅳ 长期次级债券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：国家开发银行在银行间债券市场相继推出投资人选择权债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种。

　　86.与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有(　　)。

　　Ⅰ 在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所准备

　　Ⅱ 在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然

　　Ⅲ 应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用

　　Ⅳ 在会面后要针对面谈中客户提出、有待解决的问题及时向客户回复

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　87.能够说明“股票具有有价证券的特征”的有(　　)。

　　Ⅰ 虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权

　　Ⅱ 股票与它代表的财产权可分开作价

　　Ⅲ 股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体

　　Ⅳ 股票存在价值，所以它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：股票具有有价证券的特征，主要体现在：①虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权;②股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体，换言之，行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行，股票的转让就是股东权的转让。

　　88.追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括(　　)。

　　Ⅰ 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合

　　Ⅱ 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合

　　Ⅲ 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合

　　Ⅳ 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　参考答案：A

　　89.下列关于流动性比率的描述正确的有(　　)。

　　Ⅰ 流动性比率=流动性资产余额/流动性负债余额×100%

　　Ⅱ 流动性比率应分别计算本币和外币口径数据

　　Ⅲ 流动性比率不得低于25%

　　Ⅳ 流动性比率不得低于50%

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　90.公司调研是上市公司基本分析的重要环节，分析师通过公司调研需要达到以下(　　)等几个目的。

　　Ⅰ 核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露一致

　　Ⅱ 对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询

　　Ⅲ 通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想(包括新的融资计划等)，并对其基本素质有一个基本的判断

　　Ⅳ 通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　91.关于久期分析，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析

　　Ⅱ 主要用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响

　　Ⅲ 未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险

　　Ⅳ 是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　92.通过对财务报表进行分析，投资者可以(　　)。

　　Ⅰ 准确预测公司股票价格Ⅱ 评价公司风险

　　Ⅲ 得到反映公司发展趋势方面的信息Ⅳ 计算投资收益率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息;计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。

　　93.现金流量表主要包括(　　)活动产生的现金流量。

　　Ⅰ 筹资Ⅱ 经营Ⅲ 会计政策变更Ⅳ 投资

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　94.通过对上市公司的负债比率分析，(　　)。

　　Ⅰ 财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息

　　Ⅱ 经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息

　　Ⅲ 投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息

　　Ⅳ 债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。有形

　　资产净值债务率谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。

　　95.假定某投资者在去年年初购买了某公司股票，该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是15%，那么正确的结论有(　　)。

　　Ⅰ 该公司股票今年年初的内在价值介于56元至57元之间

　　Ⅱ 如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格

　　Ⅲ 如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格

　　Ⅳ 该公司股票后年年初的内在价值约等于48.92元

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　96.下列各项中，属于个人生命周期阶段的有(　　)。

　　Ⅰ 探索期Ⅱ 建立期Ⅲ 成长期Ⅳ 维持期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析：个人生命周期按年龄层可分为6个阶段，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期。Ⅲ项属于家庭生命周期。

　　97.(　　)是行业形成的基本保证。

　　Ⅰ 人们的物质文化需求Ⅱ 高管人员的素质

　　Ⅲ 资本的支持Ⅳ 资源的稳定供给

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　参考解析：一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是人们的物质文化需求。社会的物质文化需要是行业经济活动的最基本动力。资本的支持与资源的稳定供给是行业形成的基本保证。

　　98.基本分析流派是指以(　　)作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

　　Ⅰ 宏观经济形势Ⅱ 行业特征

　　Ⅲ 地区特征Ⅳ 上市公司的基本财务数据

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　99.一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有(　　)。

　　Ⅰ 随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加

　　Ⅱ 客户年龄越大，其所能承受的风险越低

　　Ⅲ 客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高

　　Ⅳ 客户风险承受能力与其受教育程度无关

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　100.基本分析的两种主要方法为(　　)。

　　Ⅰ 由上而下分析法Ⅱ 由左而右分析法

　　Ⅲ 由下而上分析法Ⅳ 由右而左分析法

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：B