1 已知名义年利率为10%，每季度计息1次，按复利计息，则有效年利率为()。

　　A 10.47%

　　B 10.38%

　　C 10.25%

　　D 10.00%

　　解析：B

　　2 以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的投资分析流派称为()。

　　A 行为分析流派

　　B 技术分析流派

　　C 基本分析流派

　　D 学术分析流派

　　解析：C

　　基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。

　　3 下列不属于金融投资的是()。

　　A 固定收益证券投资

　　B 金融信托和基金产品投资

　　C 金融衍生品投资

　　D 厂房投资

　　解析：D

　　实物投资一般包括对有形资产，例如土地、机器、厂房等的投资，有时也称为直接投资;金融投资包括对各种金融合约，例如股票、固定收益证券、金融信托和基金产品、金融衍生品等的投资，有时也称为间接投资。

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　　4 股票的参与性是指股票的持有人有权()

　　I 出席股东大会

　　II 参与公司重大决策

　　III 参与公司的日常经营

　　IV 行使对公司经营决策的参与权的特性

　　A I、II、III B I、II、IV

　　C II、III、IV D I、II

　　解析：B

　　参与性是指股票的持有人有权参与公司重大决策、出席股东大会、行使对公司经营决策的参与权的特性。

　　5 道氏理论认为价格的主要趋势有()

　　I 长期趋势

　　II 短暂趋势

　　III 次要趋势

　　IV 主要趋势

　　A I、II、III B I、II、IV

　　C II、III、IV D I、II

　　解析：C

　　道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同，但是，我们最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

　　6 进行市场间利差互换时投资者会面临风险，包括()。

　　I 过渡期会延长

　　II 过渡期会缩短

　　III 新买入债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势不同

　　IV 新买入债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势相同

　　A II、III B II、IV

　　C I、III D I、IV

　　解析：C

　　进行市场间利差互换时投资者会面临风险，包括过渡期会延长、新买入债券的价格及到期收益率走势和预期的趋势不同。

　　7 在信用风险客户评级中，违约概率的估计包括()。

　　I 某一信用等级所有借款人的违约概率

　　II 单一借款人的违约概率

　　III 统计违约模型

　　IV 现金回收率

　　A I、II B I、II、III

　　C II、III D II、III、IV

　　解析：A

　　违约概率是借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。违约概率一般被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者违约概率的估计两个方面：①单一借款人的违约概率;②某一信用等级所有借款人的违约概率。

　　8 利率风险按照来源不同可以分为()。

　　I 重新定价风险

　　II 收益率曲线风险

　　III 基准风险

　　IV 期权性风险

　　A I、II B I、II、III

　　C II、III D I、II、III、IV

　　解析：D

　　利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致的损失的可能性。利率变动会直接导致证券投资资产价值的变化。利率风险按照来源不同分为重新定价风险、收益率曲线风险、期权性风险和基准风险。

　　9 在制定保险规划前应考虑的因素包括()。

　　I 风险性

　　II 适应性

　　III 客户经济支付能力

　　IV 选择性

　　A I、II B II、III、IV

　　C II、III D I、II、III、IV

　　解析：B

　　在制定保险规划前应考虑的因素包括适应性、客户经济支付能力、选择性。

　　

　　10 证券公司、证券投资咨询机构应对证券投资顾问()等环节实现留痕管理。

　　I 业务推广

　　II 协议签订

　　III 服务提供

　　IV 客户回访和投诉处理

　　A I、II B I、II、III、IV

　　C I、II、III D I、II、IV

　　解析：B

　　证券公司、证券投资咨询机构应对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等环节实现留痕管理。

　　1 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于()年。

　　A 3

　　B 5

　　C 1

　　D 10

　　解析：B

　　《证券投资顾问业务暂行规定》规定，证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于5年。

　　2 ()是以某一时点的股价作为参考基准，从而判断买进或卖出股票。

　　A 简单过滤规则

　　B 移动平均法

　　C 上涨和下跌线

　　D 相对强弱理论

　　解析：A

　　简单过滤规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买进或卖出股票标准，即如果股票价格相当于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入股票;如果股票价格相当于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。

　　3 通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是()。

　　A 地域经济

　　B 股份分析

　　C 公司分析

　　D 产业分析

　　解析：C

　　自上而下分析的主要步骤：①宏观经济分析;②证券市场分析;③行业和区域分析;④公司分析。

　　4 反映信用风险水平的两个维度是()

　　I 客户信用评级

　　II 客户财务评级

　　III 客户现金流量评级

　　IV 客户债项评级

　　A I、III B I、IV

　　C III、IV D I、II

　　解析：B

　　客户信用评级和债项评级是反映信用风险水平的两个维度。客户信用评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决定;而债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。

　　5 常用的评估流动性风险的方法包括()

　　I 缺口分析法

　　II 久期分析法

　　III 模糊评价法

　　IV 现金流分析法

　　A I、II、III B I、II、IV

　　C II、III、IV D I、II

　　解析：B

　　主要的评估流动性风险的方法：流动性比率法;现金流分析法;缺口分析法;久期分析法。

　　6 证券组合管理过程中，进行证券投资分析的主要目的有()。

　　I 确定具体证券的投资额度

　　II 确定投资目标

　　III 明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制

　　IV 发现那些价格偏离价值的证券

　　A I、III B III、IV

　　C I、II、IV D II、III

　　解析：B

　　证券投资分析的主要目的有：明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制;发现那些价格偏离价值的证券。

　　7 下列保险规划中，存在过分保险的有()。

　　I 某人为自己价值100万元的家庭财产，向某保险公司投保保险金额为200万元的家庭财产险

　　II 某人的爱车价值20万元，分别向两家保险公司投保了保险金额为20元的机动车辆保险

　　III 某人为从不坐飞机的父母购买巨额航空意外险

　　IV 某人为不到5岁的儿子购买保费为300元的少儿综合保险

　　A I、II B I、II、III

　　C I、II、IV D III、IV

　　解析：A

　　过分保险的风险可能发生在财产保险和人身保险上。比如对财产的超额保险或重复保险。由于保险公司在赔偿时，是根据实际损失来支付保险赔偿金，这种超额保险或者重复保险并没有起到真正的保障作用，反而浪费保费。I、II属于过分保险，III属于不必要保险。

　　8 企业的偿债能力指标包括()。

　　I 资产负债率

　　II 产权比率

　　III 已获利息倍数

　　IV 有形资产净值债务比率

　　A I、II B I、II、III

　　C II、III D I、II、III、IV

　　解析：D

　　企业的偿债能力指标包括：资产负债率、产权比率、已获利息倍数、有形资产净值债务比率、长期债务与营运资金比率。

　　9 技术分析的应用前提是()。

　　I 价格呈现稳定状态

　　II 市场行为涵盖一切信息

　　III 历史会重演

　　IV 价格沿趋势移动

　　A I、II、III B II、III、IV

　　C I、II、IV D I、II、III、IV

　　解析：B

　　技术分析的应用前提即为技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动和历史会重演。

　　

　　10 公司调研的主要内容包括()

　　I 财务与会计信息

　　II 业务发展目标

　　III 组织结构与内部控制

　　IV 风险因素

　　A I、II B I、II、III、IV

　　C I、II、III D I、II、IV

　　解析：B

　　公司调研的主要内容包括：财务与会计信息，业务发展目标，组织结构与内部控制，风险因素。

　　1 通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期中的()阶段。

　　A 家庭成熟期

　　B 家庭成长期

　　C 家庭衰老期

　　D 家庭形成期

　　解析：A

　　家庭生命周期包括形成期、成长期、成熟期和衰老期四个阶段。其中，家庭成熟期资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，保障退休金的安全。

　　2 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是()。

　　A 弱式有效市场假设

　　B 半强式有效市场假设

　　C 强式有效市场假设

　　D 超强式有效市场假设

　　解析：C

　　强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

　　3 下列关于β系数说法正确的是()。

　　A β系数的值越大，其承担的系统风险越小

　　B β系数是衡量证券系统风险水平的指数

　　C β系数的值在0～1之间

　　D β系数是证券总风险大小的度量

　　解析：B

　　β系数衡量的是证券的系统风险，β值越大，证券的系统风险越大;β系数的绝对值在0～1之间，当证券的收益率与市场组合收益率负相关时，β系数为负数。

　　4 证券公司、证券投资咨询机构的证券研究不足以支持证券投资顾问服务的需求的，应当向其他()业务资格的证券公司或者证券投资咨询机构购买证券研究报告，提示证券投资顾问服务能力。

　　A 证券投资咨询

　　B 证券经纪

　　C 证券自营

　　D 证券资产管理

　　解析：A

　　证券公司、证券投资咨询机构应当为证券投资顾问服务提供必要的研究支持。证券公司、证券投资咨询机构的证券研究不足以支持证券投资顾问服务的需求的，应当向其他证券投资咨询业务资格的证券公司或者证券投资咨询机构购买证券研究报告，提示证券投资顾问服务能力。

　　5 在生命周期内，个人或家庭决定其目前的消费和储蓄需要综合考虑的因素有()

　　I 退休时间

　　II 现在收入

　　III 可预期的工作

　　IV 将来收入

　　A I、II、III B I、II、IV

　　C I、II、III、IV D I、II

　　解析：C

　　生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出自然人是在相当长的期间内计划个人的储蓄消费行为，以实现生命周期内收支的最佳配置，即一个人将综合考虑其当期、将来的收支，以及可预期的工作、退休时间等诸多因素，以决定目前的消费和储蓄，并保证其消费水平处于预期的平稳状态，而不至于出现大幅波动。

　　6 了解客户的渠道有()。

　　I 开户资料

　　II 调查问卷

　　III 家访

　　IV 面谈沟通

　　A II、III B III、IV

　　C I、II、IV D I、III、IV

　　解析：C

　　了解客户、收集信息的渠道和方法包括：①开户资料;②调查问卷;③面谈沟通;④电话沟通。

　　7 属于客户理财需求短期目标的有()。

　　I 分期付款买房

　　II 子女教育储蓄

　　III 筹集紧急备用金

　　IV 计划去东南亚度假

　　A I、II B III、IV

　　C II、III D II、 IV

　　解析：B

　　客户理财需求的短期目标有休假、购置新车、存款、税务负担最小化、筹集紧急备用金、减少债务、投资股票市场、控制开支预算等。Ⅰ、Ⅱ两项属于客户理财需求的中期目标。

　　8 了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息的有()

　　I 婚姻状况

　　II 重要的家庭和社会关系

　　III 工作单位与职务

　　IV 个人兴趣爱好和志向

　　A I、II B I、II、III

　　C II、III D I、II、III

　　解析：D

　　客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息(包括需要供养父母、子女信息)。Ⅳ项属于客户的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。

　　9 下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是()。

　　I 已退休客户，应该建议其投资保守型产品

　　II 年龄与投资风险承受能力完全无关

　　III 理财目标的弹性越大，越无法承担高风险

　　IV 资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险

　　A I、III B I、IV

　　C II、III D I、II、IV

　　解析：B

　　Ⅱ项，一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低;Ⅲ项，客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高。

　　

　　10 下列关于最优证券组合的说法中，正确的有()

　　I 是能带来最高收益的组合

　　II 肯定在有效边界上

　　III 是无差异曲线与有效边界的切点所表示的组合

　　IV 是理性投资者的最佳选择

　　A I、II B I、II、III、IV

　　C II、III、IV D I、II、IV

　　解析：C

　　投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。

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