21.某投资者把 500 万元投资于年利息为 8%的证券，为期 4 年(按复利计息，一次性还本付息)，此项投资终值最接近()万元。

　　A 660

　　B 629.85

　　C 680.24

　　D 734.696

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 正确：复利终值的计算公式为：式中，FV 为终值，PV 为现值，r 为年利率，t 为时间(即持有期)。由题意可知：PV=500 万元，r=8%，t=4，代入公式可得，万元，最接近 680.24 万元。

　　22.对开展投资顾问业务而言，下列属于客户的重要的非财务信息是()。

　　A 资产和负债

　　B 收入和支出

　　C 房地产升值预期

　　D 投资偏好

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：非财务信息是指除客户财务信息以外的与投资规划有关的信息，包括客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等。

　　23.以下关于产业结构政策，说法正确的是()。

　　A 产业结构政策是产业技术进步的政策

　　B 产业结构政策是调整产业存在和发展空间形式的政策

　　C 产业结构政策是调整市场结构和规范市场行为的政策

　　D 产业结构政策是选择发展重点的优先顺序的政策措施

　　【答案】D

　　【解析】A 项，产业技术政策是产业技术进步的政策 ;B 项，产业布局是调整产业存在和发展空间形式的政策;C 项，产业组织政策是调整市场结构和规范市场行为的政策。政府对于行业的管理和调控主要是通过产业政策来实现的。一般认为，产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。其中，产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。产业结构政策是选择发展重点的优先顺序的政策措施。产业组织政策是调整市场结构和规范市场行为的政策。产业布局是产业存在和发展的空间形式。产业技术政策是指国家制定的用以引导、促进和干预产业技术进步的政策的总和。

　　24.关于 MACD 的应用，当出现()时，是多头市场。

　　A DIF 和 DEA 均为正值

　　B DIF 和 DEA 均为负值

　　C 当 DIF 正向下跌破零轴线

　　D DIF 为正值而 DEA 为负值

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：DIF 和 DEA 均为正值时，属多头市场;选项 B、D 错误： DIF 和 DEA 均为负值时，属空头市场;选项 C 错误：当 DIF 向下跌破零轴线，此为卖出信号。

　　25.艾略特发现每一个周期( 无论上升还是下降)可以分为( )个过程。

　　A6

　　B 3

　　C8

　　D5

　　【答案】C

　　【解析】艾略特波浪理论是以周期为基础的。把周期分成时间长短不同的各种周期，特别指出，在一个大周期之中可能存在小的周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期。每个周期无论时间长与短，都是以一种相同的模式进行。这个模式就是波浪理论的核心——8 浪过程。每个周期都是由上升(或下降)的 5 个过程和下降(或上升)的 3 个过程组成。这 8 个过程完结以后，才能说这个周期已经结束。

　　26.投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠()。

　　A上

　　B 下

　　C左

　　D右

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：偏好不同的投资者，其无差异曲线的形状也不同，无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。

　　27.股票市场供给方面的主体是()。

　　A 证券交易所

　　B 准备出售股票的投资者

　　C 证券公司

　　D 上市公司

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：股票市场供给方面的主体是上市公司。

　　28.当中央银行()时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

　　A 提高法定存款准备金率

　　B 提高再贴现率

　　C 提高存款准备金率

　　D 提高存款利率

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

　　29.在分析证券投资面临的汇率风险时，汇率波动取决于()。

　　A 国际经济形势

　　B 国内货币市场的供求关系

　　C 证券市场的供求关系

　　D 外汇市场的供求关系

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致投资者金融资产发生损失的风险。汇率波动取决于外汇市场的供求状况，主要包括国际收支、通货膨账率、利率政策、汇率政策、市场预期以及投机冲击等，以及各国国内的政治、经济等多方面因素。

　　30.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在()注册登记为证券投资顾问。

　　A 中国证监会

　　B 证券公司

　　C 国务院监督管理机构

　　D 中国证券业协会

　　【答案】D

　　【解析】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

　　31.证券从业人员提供投资顾问服务时，应掌握个人财务报表的分析。下列对个人财务报表的理解，错误的一项是()。

　　A 需要掌握的个人财务报表包括个人资产负债表和现金流量表

　　B 个人资产负债表不能反映资产和负债的结构

　　C 当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险

　　D 个人现金流量表可以作为衡量个人是否合理使用其收入的工具

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 理解错误：个人资产负债表能够反映资产和负债结构;选项 ACD 理解正确。

　　32.投资规划中，进行资产配罝的目标是()。

　　A 风险最小化

　　B 风险和收益的平衡

　　C 收益最大化

　　D 效用最大化

　　【答案】B

　　【解析】在专业理财服务中，理财师在投资规划中最重要的工作是根据客户的需求、风险性,以及相关投资方法，按不同的比例把客户的资产科学地配罝在不同的资产类别中，其中包括股票、债券、不动产、现金等，即资产配罝。为客户制定根据其理财目标和自身情况的投资计划，并不是单纯地追求更高的投资收益，合理的投资规划是根据客户自身情况制订的风险与收益的平衡选择。

　　33.现金管理的目标不包括()。

　　A 满足未来消费的需求

　　B 满足日常周期性支付的需求

　　C 满足子女教育的需求

　　D 满足应急资金需求

　　【答案】C

　　【解析】选项 C 符合题意：现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于：

　　(1)满足日常的、周期性支出的需求;

　　(2)满足应急资金的需求;

　　(3)满足未来消费的需求;

　　(4)满足财富积累与投资获利的需求。

　　34.一般买卖双方对价格的认同程度通过()的大小得到确认。

　　A 交易量

　　B 价值

　　C 上涨

　　D 下跌

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：一般买卖双方对价格的认同程度通过交易量的大小得到确认，认同程度大，成交量大;认同程度小，成交量小。交易量上升，价格上升时投资者对某支股票感兴趣而且这一兴趣将持续下去的信号;价格上升而交易量下降则是该股票随后将下跌的信号。

　　35.已知名义年利率为 10%，每季度计息 1 次，按复利计息，则有效年利率为()。

　　A 10.47%

　　B 10.38%

　　C 10.25%

　　D 10.00%

　　【答案】B

　　【解析】选项 B 正确：有效年利率 EAR 的计算公式为：。其中，r 表示名义利率，m 表示一年内计算复利次数。由题意可知：r=10%，m=4，代入公式计算可得：

　　36.政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的()分类。。

　　A 付息方式

　　B 债券形态

　　C 发行额度

　　D 发行主体

　　【答案】D

　　【解析】债券可以依据不同的标准进行分类：

　　(1)根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券;(D 项正确)

　　(2)根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类;

　　(3)根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。

　　37.在预期效用理论中总的效用是直接用概率作为权重，对各个可能性的收益的效用进行加权的效应称为()。

　　A 确定性效应

　　B 孤立效应

　　C 偏好反转

　　D 隔离效应

　　【答案】A

　　【解析】选项 A 正确：确定性效应是指在预期效用理论中总的效用是直接用概率作为权重，对各个可能性的收益的效用进行加权的效应;选项 B 不符合题意：为了简化在不同选项中的选择，人们通常忽略各选项共有的部分而集中于他们之间相互有区别的部分，这种现象称为“孤立效应”;选项 C 不符合题意：偏好反转是指决策者在两个相同评价条件但不同的引导模式下，对方案的选择偏好出现差异，甚至逆转的现象;选项 D 不符合题意：即使不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然倾向于愿意等待直到信息披露以后再做出决策的效应是“隔离效应”。

　　38.在宏观经济分析中，属于经济先行指标的是()。

　　A 库存量

　　B GDP

　　C 失业率

　　D 利率

　　【答案】D

　　【解析】在宏观经济分析中，属于经济先行指标的有利率、货币供给、主要生产资料价格等。

　　39.即使不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然倾向于愿意等待直到信息披露以后再做出决策的效应是()。

　　A 确定性效应

　　B 同结果效应

　　C 反射效应

　　D 隔离效应

　　【答案】D

　　【解析】选项 D 正确：隔离效应是指即使不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然倾向于愿意等待直到信息披露以后再做出决策的效应;选项 A 不符合题意：现实中，与某种概率性的收益相比，人们赋予确定性的收益更多的权重，这种现象被称为“确定性效应”选项 B 不符合题意：相同结果的不一致偏好情形，称为“同结果效应”;选项 C 不符合题意：以 0 为中心对预期的反射正好反转了偏好的顺序，这一现象称为“反射效应”。

　　40.证券客户的需求是( )。

　　A 储蓄需求

　　B 投资需求

　　C 消费需求

　　D 经营需求

　　【答案】B

　　【解析】证券客户的需求是投资需求。