21.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前(　　)个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。

　　A.5

　　B.3

　　C.7

　　D.2

　　参考答案：A

　　参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

　　22.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是(　　)。

　　A.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取

　　B.可以按照服务期限，客户资产规模收取投资顾问服务费用

　　C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用

　　D.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式

　　参考答案：C

　　参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

　　23.关于营运能力分析，下列说法正确的是(　　)。

　　A.存货周转速度越快，存货的占用水平越高，流动性越弱

　　B.应收账款周转率越高，说明公司的营运资金会过多地滞留在应收账款上，影响正常的资金周转

　　C.流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强公司盈利能力

　　D.总资产周转率反映资产总额的周转速度。周转越慢，反映销售能力越强。公司可以通过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加

　　参考答案：C

　　参考解析：A项，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。B项，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快;否则，公司的营运资金会过多地滞留在应收账款上，影响正常的资金周转。D项，总资产周转率反映资产总额的周转速度，周转越快，反映销售能力越强。

　　24.(　　)假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差—协方差、相关系数等。

　　A.历史模拟法

　　B.方差—协方差法

　　C.压力测试法

　　D.蒙特卡洛模拟法

　　参考答案：B

　　25.下列关于β系数说法正确的是(　　)。

　　A.β系数的值越大，其承担的系统风险越小

　　B.β系数是衡量证券系统风险水平的指数

　　C.β系数的值在0～1之间

　　D.β系数是证券总风险大小的度量

　　参考答案：B

　　参考解析：β系数衡量的是证券的系统风险，β值越大，证券的系统风险越大;β系数的绝对值在0～1之间，当证券的收益率与市场组合收益率负相关时，β系数为负数。

　　26.下列关于资产负债表的表述错误的是(　　)。

　　A.当负债相对于所有者权益过高时，个人就容易出现财务危机

　　B.净资产就是资产减去负债

　　C.活期存款、股票、债券、基金等变现较快，属于流动资产

　　D.分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础

　　参考答案：C

　　参考解析：C项，在个人资产负债表中，流动资产主要有现金、存款和货币市场基金等。股票和债券属于投资资产。

　　27.行业的生命周期可分为(　　)四个阶段。

　　A.上升阶段、下跌阶段、盘整阶段、跳动阶段

　　B.幼稚阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段

　　C.主要趋势阶段、次要趋势阶段、短暂趋势阶段、微小趋势阶段

　　D.盘整阶段、活跃阶段、拉升阶段、出货阶段

　　参考答案：B

　　28.(　　)是家庭消费开支规划的一项核心内容。

　　A.住房消费计划

　　B.债务管理

　　C.汽车消费计划

　　D.现金管理

　　参考答案：B

　　参考解析：家庭消费支出规划主要包括住房消费计划、汽车消费计划以及信用卡与个人信贷消费规划等。家庭消费开支规划的一项核心内容是债务管理，涉及举债目的、借贷能力和借贷渠道、方式、条件等的选择、规划。

　　29.根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性覆盖率与净稳定资金率应均不低于(　　)。

　　A.100%

　　B.200%

　　C.50%

　　D.80%

　　参考答案：A

　　30.1922年，(　　)在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。

　　A.威姆斯

　　B.凯恩斯

　　C.希克斯

　　D.汉密尔顿

　　参考答案：D

　　参考解析：华尔街日报记者在《投机入门》一书中率先提出了“道氏理论”这个名词。1922年，该报总编汉密尔顿在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。

　　31.关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有(　　)。

　　A.有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度

　　B.有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比

　　C.有形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值

　　D.对于债权人而言，有形资产净值债务率越高越好

　　参考答案：D

　　参考解析：从长期偿债能力来讲，对于债权人而言的有形资产净值债务率越低越好。

　　32.张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急预备金最少应该达到(　　)元。

　　A.15000

　　B.40000

　　C.7000

　　D.21000

　　参考答案：D

　　33.下列关于风险价值(VaR)模型置信水平的描述，正确的是(　　)。

　　A.置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小

　　B.置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大

　　C.置信水平越低，意味着在持有期内VaR的值越大

　　D.置信水平越低，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小

　　参考答案：A

　　34.某项头寸的累计损失达到或接近(　　)限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。

　　A.止损

　　B.头寸

　　C.风险

　　D.交易

　　参考答案：A

　　35.某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的(　　)。

　　A.成长期

　　B.成熟期

　　C.幼稚期

　　D.衰退期

　　参考答案：A

　　36.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是(　　)。

　　A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日

　　B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分

　　C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率

　　D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算

　　参考答案：D

　　37.根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么(　　)。

　　A.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大

　　B.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低

　　C.甲的最优证券组合比乙的好

　　D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高

　　参考答案：D

　　38.VaR值的大小与未来一定的(　　)密切相关。

　　A.损失概率

　　B.持有期

　　C.概率分布

　　D.损失事件

　　参考答案：B

　　39.按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并(　　)。

　　A.成立专门的委员会

　　B.指定专门人员独立实施

　　C.指定多部门分别独立实施

　　D.指定多部门共同实施

　　参考答案：B

　　40.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的(　　)所决定的。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.风险性

　　D.投机性

　　参考答案：A