一、单项选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求，共40小题，每小题0.5分，共20分)

　　1.防守型行业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定，并不受经济周期处于衰退形态的影响，正是因为这个原原因，对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资，下列属于防守型行业的是()。

　　A.TMT行业

　　B.石化行业

　　C.通信行业

　　D.食品行业

　　正确答案:D

　　解析:防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小。该类型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务，如食品业和公用事业。

　　2.某垄断行业由甲乙丙三家公司构成，2006年行业总收入为100亿元，其中甲公司收入为50亿元，乙公司收入为30亿元，则丙公司的市场占有率为()。

　　A.30%

　　B.50%

　　C.33%

　　D.20%

　　正确答案:D

　　解析:市场占有率是指一家公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。丙公司的市场占有率=(100-50-30)/100=20%。

　　3.以个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于()

　　A.退休期

　　B.维持期

　　C.高原期

　　D.稳定期

　　正确答案:C

　　解析:在高原期，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，以稳健的方式使资产得以保值增值。

　　4.“飓风始于青萍之末”，可以类指()证券分析法。

　　A.自下而上

　　B.自上而下

　　C.宏观经济分析

　　D.仔细观察

　　正确答案:A

　　解析:自下而上分析法的步骤是：(1)公司分析。(2)行业和区域分析。(3)证市场分析(4)宏观经济分析。自下而上分析法是从微观层面开始分析。

　　5.在证券组合管理中，投资目标的确定是在()这一步骤中进行的。

　　A.构建投资组合

　　B.确定证券投资策略

　　C.进行证券分析

　　D.投资组合业绩评估

　　正确答案:B

　　解析:证券组合管理的基本步骤依次是：确定证券投资政策、进行证券投资分析、构建证券投资组合、投资组合的修正和投资组合的业绩评估。其中，证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象以及应采取的投资策略和措施等。

　　6.个人在社会群体压力下，放弃自己的意见，采取与大多数人一致的行为现象称为()。

　　A.反应不足

　　B.控制力幻觉

　　C.过度反应

　　D.羊群效应

　　正确答案:D

　　解析:羊群行为也就是“从众行为”，是指行为上的模仿性和一致性，源于生物学对动物聚群特性的研究。金融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于與论，而不考虑私人信息的行为。

　　7.实践中，证券公司正在探索形成多种证券投资顾问服务收费模式，其中不包括()。

　　A.按照服务期限收取固定顾问服务费用

　　B.接客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用

　　C.按照客户资产收益比例提成

　　D.以差异佣金方式收取服务费用

　　正确答案:C

　　解析:根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采取差别佣金等方式收取服务用。

　　8.考虑单因素APT模型，A股票和B股票期望收益率分别为15%和21%，无风险收益率为3%，股票B的β值为1.5，如果不考虑套利机会，股票A的β值为()。

　　A.1

　　B.0.75

　　C.1.69

　　D.1.30

　　正确答案:A

　　解析:根据题意，有以下关系：15%=3%+βARp，21%=3%+1.5RP，解之，可得Rp=12%，βA=1

　　9.按照客户与企业之间的关系进行分类，不应该包括的客户类型是()。

　　A.潜在客户

　　B.国内客户

　　C.非客户

　　D.目标客户

　　正确答案:B

　　解析:接照客户与企业之间的关系，可以将客户分为非客户、潜在客户、目标客户、流失客户、现实客户。

　　10.从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住，那么他的家庭所处的阶段是()。

　　A.成长期

　　B.成熟期

　　C.形成期

　　D.衰老期

　　正确答案:B

　　解析:和父母同住或自行购房租房属于家庭形成期和成长期的居住特征。与老年父母同住或仅夫妻两人居住属于家庭成熟期的居住特征。夫妻居住或和子女同住属于家庭衰老期的居住特征。

　　11. 道氏理论认为涵盖一切信息的是( )。

　　A.收盘价

　　B.平均价格

　　C.开盘价

　　D.最高价

　　正确答案:B

　　解析:美国人查尔斯·亨利·道与爱德华·琼斯创立了著名的道·琼斯平均指数。他们在《华尔街日报》上发表的有关股市的文章，经后人整理，形成道氏理论。该理论认为平均价格涵盖一切信息。

　　12. 假设王先生有一笔5年后到期的200万元借款，年利率10%，则王先生每年年末需要存入( )万元用于5年后到期偿还的贷款。

　　A.50

　　B.36.36

　　C.32.76

　　D.40

　　正确答案:C

　　解析:期末年金终值的计算公式为：Fv=(C/r)X[(1+r)t-1]。式中，FV表示终值，C表示年金，r表示利率，t表示时间。将题干中数字代入公式，进行计算可得：200 =(C/0.1)×[(1+10%)5—1]。解得，C=32.76(万元)。

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　　13. 关于信用风险缓释技术的主要内容，合格抵押品的信用风险缓释作用体现在( )。

　　A.违约损失率的下降

　　B.违约风险暴露的下降

　　C.交易主体只需承担净额支付的风险

　　D.保证金融产品的安全性

　　正确答案:A

　　解析:信用风险缓释是指公司运用合格的净额结算、保证和信用衍生工具、抵(质)押品等方式转移或降低信用风险，合格抵(质)押品的信用风险缓释作用体现为违约损失率的下降，同时也可能降低违约概率。

　　14. 债券产品的主要供给方是( )。

　　A.公司(企业)

　　B.政府与政府机构

　　C.投资者

　　D.金融机构

　　正确答案:B

　　解析:证券市场的供给主体是公司(企业)、政府与政府机构以及金融机构。公司(企业)通过向市场发行股票、公司(企业)债和权证等产品进行融资。政府与政府机构包括中央政府、地方政府以及中央政府直属机构，其为债券产品的主要供给方。

　　15. 在信用风险缓释技术的主要内容中，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于( )。

　　A.违约损失率的下降

　　B.降低违约概率

　　C.交易主体只需承担净额支付的风险

　　D.保证金融产品的安全性

　　正确答案:C

　　解析:信用风险缓释是指金融机构运用合格的净额结算、保证和信用衍生产品、抵(质)押品等方式转移或降低信用风险，合格净额结算对于降低信用风险的作用在于，交易主体只需承担净额支付的风险。

　　16. 产品没有或者缺少相近的替代品是( )市场的特点。

　　A.寡头垄断

　　B.完全竞争

　　C.完全垄断

　　D.垄断竞争

　　正确答案:C

　　解析:产品没有或者缺少相近的替代品是完全垄断市场的特点。

　　17. 某上市公司承诺其股票明年将分红5元/股，以后每年的分红将按5%的速度逐年递增，假设王先生期望的投资回报率为15%，那么王先生最多会以( )元、股购买该公司的股票。

　　A.30

　　B.40

　　C.50

　　D.60

　　正确答案:C

　　解析:增长型永续年金的计算公式为：PV=C/(r—g)。式中，PV表示现值，C表示年金，r表示利率，g表示增长率。将题干中数字代入公式计算可得：PV=5/(15%一5%)=50(元)。

　　18. ( )依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。

　　A.地方政府

　　B.证券交易所

　　C.中国证监会及其派出机构

　　D.中国证券业协会

　　正确答案:C

　　解析:中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理。

　　19. 王总10年前借给邻居小赵10万元，现收到还款10万元。由于通货膨胀的原因，这笔钱只相当于10年前的5万元，那么这l0年的平均通货膨胀率是( )。

　　A.6%

　　B.6.2%

　　C.7%

　　D.7.2%

　　正确答案:D

　　解析:根据“72法则”，这笔钱在10年后缩减了一半，经计算，72/10=7.2。那么估算这10年的平均通货膨胀率是7.2%。

　　20. 下列反映资产总额周转速度的指标是( )。

　　A.存货周转率

　　B.固定资产周转率

　　C.总资产周转率

　　D.应收账款周转率

　　正确答案:C

　　解析:总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值。该项指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。其计算公式为：总资产周转率=营业收入/平均资产总额。