2018证券从业资格考试证券投资顾问业务考前强化卷（2）
来源 :中华考试网 2018-10-04
中61.与其他债券相比，政府债券的特点是()。
Ⅰ.享受免税待遇
Ⅱ.安全性高
Ⅲ.收益率高
Ⅳ.流通性强
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B【解析】政府债券的特征包括：(1)安全性高。政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的。(2)流通性强。由于政府债券的信用好，竞争力强，市场属性好。(3)收益稳定。政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的，此外，因政府债券的本息大多数固定且有保障，所以交易价格一般不会出现大的波动，二级市场的交易双方均能得到相对稳定的收益。4)免税待遇。政府债券是政府自己的债务，为了鼓励人们投资政府债券，大多数国家规定，对于购买政府债券所获得的收益，可以享受免税待遇。
62.关于我国金融债券，下列说法正确的有()。
Ⅰ.我国金融债券的发行始于北洋政府时期
Ⅱ.新中国成立之后的金融债券发行始于 1982 年，国家开发银行于这一年率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券
Ⅲ.1985 年，中国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端
Ⅳ.1993 年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
A【解析】第Ⅱ项的发行主体应为中国国际信托投资公司;第Ⅳ项的发行主体应为中国投资银行。
63.关于股票，下列表述正确的有()。
Ⅰ.股票是一种虚拟资本
Ⅱ.股票属于物权证券
Ⅲ.股票属于债权证券
Ⅳ.股票是证权证券
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
D【解析】第Ⅰ项，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本;第Ⅳ项，股票是证权证券，其代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把己存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。
64.下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具的有()。
Ⅰ.期权合约
Ⅱ.OTC交易的衍生工具
Ⅲ.期货合约
Ⅳ.股票期权产品
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A【解析】交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。
65.国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有()。
Ⅰ.操作风险
Ⅱ.信用风险
Ⅲ.结算风险
Ⅳ.市场风险
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C【解析】基础金融工具价格不确定性仅仅是金融衍生工具风险性的一个方面，国际证监会组织在 1994 年 7 月公布的一份报告中认为金融衍生工具伴随着下列几种风险：(1)交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险。 2)因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险。3)因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险。(4)因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险。(5)因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险。 6)因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。
66.高价买进战略成功的条件包括()。
Ⅰ.必须具备有良好的展望股类
Ⅱ.必须是行情看涨时
Ⅲ.选择公司业绩良好的股类
Ⅳ.最好是市场波动起伏较大时
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D【解析】高价买进的战略，是短期投资的一项策略。以高价买进的战略若要成功，必须具备三个条件：(1)必须具备有良好的展望股类。(2)必须是行情看涨时。(3)选择公司业绩良好的股类，在市场不景气时这些股东可能被沦落，一旦景气复生时，那些公司的业绩也会迅速恢复，其股价通常会大大上扬的。
67.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于()。
Ⅰ.投资管理方式不同
Ⅱ.风险控制程度不同
Ⅲ.收益率不同
Ⅳ.交易成本和管理费用不同
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A【解析】虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。
68.下列不属于积极债券组合管理策略的是()。
Ⅰ.指数化投资策略
Ⅱ.应急免疫策略
Ⅲ.多重负债下的现金流匹配策略
Ⅳ.债券互换
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
D【解析】积极债券组合管理策略包括水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。消极债券投资策略包括指数化投资策略、久期免疫策略、现金流匹配策略、阶梯形组合策略、哑铃型组合策略等。
69.某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时，其操作方式应为()。
Ⅰ.买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权
Ⅱ.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权
Ⅲ.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权
Ⅳ.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
D【解析】当投资者预期标的物价格下跌时，可考虑采用熊市价差策略。熊市价差策略可通过购买一个确定执行价格的看涨期权和出售另一个相同标的、到期日相同的较低执行价格的看涨期权得到，也可以通过购买较高执行价格的看跌期权并出售较低执行价格的看跌期权得到。
70.在现金、消费和债务管理中，家庭有效债务管理需要考虑的因素包括()。
Ⅰ.还款能力
Ⅱ.家庭现有经济实力
Ⅲ.合理选择贷款种类及担保方式
Ⅳ.家庭贷款需求
Ⅴ.预期收支情况
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C【解析】在有效债务管理中，从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。需要考虑的因素包括：(1)贷款需求。(2)家庭现有经济实力。(3)预期收支情况。(4)还款能力。(5)合理选择贷款种类和担保方式。(6)选择贷款期限与首期用款及还贷方式。(7)信贷策划特殊情况的处理。
71.关于RSI指标的运用，下列论述正确的有()。
Ⅰ.根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用
Ⅱ.短期RSI>长期 RSI，应属空头市场
Ⅲ.RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号
Ⅳ.当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A【解析】短期RSI>长期 RSI，应属多头市场;短期 RSI<长期 RSI，则属空头市场。
72.人生事件规划包括()。
Ⅰ.教育规划
Ⅱ.就业规划
Ⅲ.失业规划
Ⅳ.移民规划
Ⅴ.退休规划
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B【解析】人生事件规划是解决客户教育及养老等需要面临的问题，主要包括教育规划和退休规划等。
73.制定投资规划时的步骤包括()。
Ⅰ.确定客户的投资目标
Ⅱ.让客户认识自己的风险承受能力
Ⅲ.根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划
Ⅳ.实施投资计划
Ⅴ.监控投资计划
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C【解析】制订投资规划先要确定投资目标和可投资财富的数量，再根据对风险的偏好确定采取稳健型还是激进型的策略。制订投资规划主要应遵循下列步骤： 1)确定客户的投资目标。 2)让客户认识自己的风险承受能力。 3)根据客户的目标和风险承受能力确定投资计划。(4)实施投资计划。(5)监控投资计划。
74.证券公司、证券投资咨询机构应当按照()的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
Ⅰ.公平
Ⅱ.公正
Ⅲ.合理
Ⅳ.自愿
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。
75.在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域()。
Ⅰ.可能是均值标准差平面上的一个无限区域
Ⅱ.可能是均值标准差平面上的一个三角区域
Ⅲ.可能是均值标准差平面上的一条直线段
Ⅳ.可能是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B【解析】当这两种风险证券完全正相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一条直线段;当这两种风险证券完全负相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一个三角形区域;当这两种风险证券完全不相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段。
76.能够体现企业技术优势的有()。
Ⅰ.生产的技术水平
Ⅱ.新产品的开发
Ⅲ.产品的技术含量
Ⅳ.创新人才的储备
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
A【解析】技术优势是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。这种能力主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。
77.假设检验的具体步骤包括()。
Ⅰ.根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设
Ⅱ.确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布
Ⅲ.根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域
Ⅳ.判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝原假设，否则接受原假设
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C【解析】假设检验的具体步骤包括：(1)根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设。(2)确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布。(3)根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域。(4)判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝原假设，否则接受原假设。
78.按照风险来源的不同，利率风险可以分为()。
Ⅰ.重新定价风险
Ⅱ.股票价格风险
Ⅲ.基准风险
Ⅳ.收益率曲线风险
Ⅴ.流动性风险
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A【解析】利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
79.下列关于国债的说法中，正确的有()。
Ⅰ.中期国债是指偿还期限在 1 年以上、10 年下列的国债
Ⅱ.政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资
Ⅲ.从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债
Ⅳ.国债是政府债券市场上的最主要的投资工具
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A【解析】国债是政府债券市场上的最主要的投资工具;政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需;中期国债是指偿还期限在 1 年以上、10 年下列的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转;短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债;在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。
80.跨商品套利可分为()种情况。
Ⅰ.相关商品间的套利
Ⅱ.原料和成品间的套利
Ⅲ.半成品与成品间的套利
Ⅳ.任何两种商品间的套利
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A【解析】跨跨商品套利指利用两种具有高度替代性或受相同供求因素影响的期货商品合约存在的价差进行交易。跨商品套利分为两种： 1相关商品之间的套利。(2)原料与成品间的套利。
|
试题来源:[2018年银行从业考试题库 】 2018年银行从业短时取证班送VIP题库通过比达90.86% |
|
